Аналитик предупреждает, что грядет «общий ад» для инвесторов, если инфляция не будет зафиксирована

В результате роста инфляции ожидания глобального экономического роста пересматриваются в сторону понижения, и, казалось бы, мировая экономика сейчас находится в процессе значительного замедления роста.

Проблемное сочетание высокой инфляции и замедления роста вызывает опасения по поводу затяжного периода стагфляции, который представляется более вероятным в 2023 году, если инфляцию не взять под контроль. 

В беседе с Новости Китко Майкл Гайед, управляющий портфелем в Toroso Investments, отметил, какие проблемы вызывает инфляция и какие другие результаты могут ожидать рынки, если ее не взять под контроль. Гайед утверждал, что кризис суверенного долга из-за роста доходности казначейских облигаций может произойти, поскольку другие страны не смогут погасить свои ссуды, номинированные в долларах.

«Сейчас у вас есть реальная нагрузка на международную сторону. Мы знаем, что многие суверенные международные организации берут в долг доллары, и по мере того, как они борются за доллары, поскольку сам доллар продолжает расти и расти, а их валюты обесцениваются, возникает реальная проблема с финансированием для этих экономик, у которых нет роскошь быть резервной валютой и не может полагаться на современную денежную теорию для погашения этих обязательств». 

Плохая ситуация

Кроме того, Гайед указал на апатию экономик во всем мире по мере роста доллара США. 

«Итак, мы находимся в этой действительно неприятной ситуации. Я продолжаю говорить о том, что у вас никогда не было периода, когда ваша начальная точка левериджа настолько высока, что вы получаете более высокие процентные расходы, сокращающие налоговые поступления, потому что прирост капитала испаряется, и все просто безразличны к мысли, что, возможно, что-то будет хорошо, когда на самом деле может и не быть».

Дефляционное событие

Гайед предположил, что дефляционное событие может произойти, если страна с формирующимся рынком откажется или будет не в состоянии погасить свой долг, номинированный в долларах, что затем приведет к кризису суверенного дефолта.

В целом участникам рынка следует проявлять осторожность, поскольку пока неясно, как будет развиваться инфляция; агрессивная Федеральная резервная система (ФРС) снижает цены на рискованные активы, но, в конце концов, компании с сильными денежными потоками должны иметь преимущество независимо от внешней среды. 

Покупайте акции прямо сейчас с Interactive Brokers — самой передовой инвестиционной платформой

Отказ от ответственности: Контент на этом сайте не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал находится в опасности.