Отчет о прибылях и убытках и раскрытие баланса

Когда дело доходит до электромобилей, Тесла лидирует в классе. За прошедшие годы другие автопроизводители вышли на рынок электромобилей в надежде получить прибыль от этой отрасли, и многие из них это сделали. С таким наплывом конкуренции аналитики предсказывают упадок власти Tesla на рынке электромобилей. Однако эти прогнозы еще не сбылись.

Крупнейшим конкурентом Tesla сейчас является Rivian. Инвесторы любят акции, но они все еще работают над увеличением производственных мощностей и еще не приносят прибыли как малый бизнес. Но значит ли это, что вам следует избегать акций Rivian?

Вот прямое сравнение этих двух компаний, чтобы лучше понять, куда инвестировать свои деньги.

Отчет о недавних доходах Rivian

Rivian (RIVN), производитель электрических пикапов, недавно обнародовал долгожданные результаты за второй квартал.

По состоянию на 1 июня 98,000 года чистый портфель заказов модели R30 составлял около 2022 2022 автомобилей от клиентов из США и Канады. Среднесуточная частота повторных заказов во втором квартале XNUMX года увеличилась по сравнению с первым кварталом.

Первый заказ Amazon на электропривод (EDV) от Rivian был на 100,000 2022 автомобилей. В июле 2040 года Amazon объявила о расширении своих заказных EDV в городах по всей стране. Сотрудничество с Rivian имеет решающее значение для достижения цели Amazon по достижению нулевых выбросов углерода к XNUMX году.

Кроме того, Rivian удалось улучшить характеристики и компоновку EDV благодаря тесному сотрудничеству в области разработки с участием Amazon и ее водителей. Rivian усовершенствовал эти функции в ходе обширной серии тестовых развертываний, начавшихся в начале 2021 года.

Общее количество автомобилей Rivian, произведенных в 2022 году, на конец второго квартала составляет около 8,000 единиц. Кроме того, Rivian подтвердила, что компания находится на пути к выполнению своего производственного плана на 2022 год в размере 25,000 XNUMX единиц нетто.

Продажи во втором квартале составили 364 миллиона долларов. Однако Rivian не ожидала прибыльности во втором квартале 2022 года и раскрыла скорректированный дефицит в размере $1.62 на акцию. Rivian завершила второй квартал 2022 года с более чем 15.4 миллиарда долларов наличными, их эквивалентами и денежными средствами с ограниченным использованием.

Доминирование электромобилей Tesla Powerhouse

Делая акцент на устойчивых энергетических решениях, Tesla является крупнейшей в мире компанией по производству электромобилей. Илон Маск является основателем Tesla, основав компанию в 2003 году. Каждый производитель стремится к Tesla в автомобильной промышленности, что неудивительно, учитывая, как быстро Tesla превратилась в образец электрификации.

Аналитики ранее утверждали, что действующие автопроизводители вскоре захватят долю рынка электромобилей Tesla и сократят ее мировое господство. В течение многих лет Tesla доминировала в индустрии электромобилей в Соединенных Штатах. Тем не менее, аналитики прогнозируют, что доминирование Tesla на рынке уменьшится, поскольку новые конкуренты EV выйдут на рынок США.

В настоящее время рынок электромобилей США по-прежнему сильно зависит от Tesla. Уровень заказов автопроизводителя значительно увеличился в нескольких регионах США из-за недавнего скачка цен на бензин. В результате Tesla увеличивает объемы производства на своем заводе во Фримонте и запускает производство на своей фабрике Gigafactory в Техасе. Хотя часть дополнительного производства предназначена для экспорта, Tesla по-прежнему ожидает расширения в Соединенных Штатах.

Новые данные о регистрации также показывают, что Tesla продолжает доминировать на рынке электромобилей США с большим отрывом. В первом квартале 2022 года Tesla продала около 564,000 254,695 автомобилей, а во втором квартале — около XNUMX XNUMX, что значительно превосходит конкурентов, таких как Rivian.

Tesla против Rivian: тенденции продаж и доходов

Rivian

Rivian построила 4,401 автомобиль и поставила 4,467 автомобилей во втором квартале 2022 года, заработав на продажах 364 миллиона долларов. Во втором квартале Rivian также получила отрицательную валовую прибыль в размере 2 млн долларов из-за высоких затрат на оплату труда и накладных расходов. Эти затраты возникают из-за того, что Rivian производит автомобили в небольших объемах на производственных линиях, предназначенных для более значительных объемов.

Такая динамика сохранится в краткосрочной перспективе. Тем не менее, как мы видели ранее, компания ожидает укрепления, поскольку уровни производства растут быстрее, чем будущие скачки цен на рабочую силу и накладные расходы.

Рост накладных расходов и расходов на оплату труда снизил валовую прибыль на 301 млн долларов во втором квартале 2022 года. Rivian ожидает, что эти элементы будут продолжать негативно влиять на операционные показатели.

В течение квартала инфляционное давление повлияло на стоимость материалов для бизнеса, которая, по мнению компании, продолжит оказывать влияние. Общие операционные расходы во второй половине 2022 года увеличились до более чем 1 миллиарда долларов США по сравнению с 580 миллионами долларов США за тот же период предыдущего года.

Также во втором квартале 2 года Rivian зафиксировала неденежную компенсацию, основанную на акциях, в размере 2022 миллионов долларов, а амортизационные отчисления в размере 229 миллионов долларов в операционных расходах.

В целом, инвестиции в инициативы по персоналу, оборудованию и транспортным средствам составили большую часть годового роста операционных расходов Rivian во втором квартале 2022 года. Стоимость исследований и разработок во втором квартале 2022 года составила 543 миллиона долларов США, что выше. с $394 млн за аналогичный период прошлого года.

В результате этих более высоких операционных расходов общие убытки Rivians во втором квартале составили более 2 миллиарда долларов по сравнению с 1.7 миллионами долларов за тот же период прошлого года.

Tesla

Во втором квартале 2022 года Tesla заработала 2.3 миллиарда долларов чистой прибыли по GAAP и 2.6 миллиарда долларов чистой прибыли без учета GAAP. Компания также добилась захватывающих достижений на некоторых из своих новых заводов.

Gigafactory Berlin-Brandenburg достигла важного рубежа, произведя более 1,000 автомобилей за одну неделю, сохранив при этом положительную валовую прибыль в течение квартала. Tesla поставила первые автомобили, оснащенные элементами 4680 и структурными перезаряжаемыми батареями, клиентам в США со своего предприятия в Остине.

Чтобы максимизировать производительность, Tesla продолжает инвестировать в увеличение производственных мощностей. Энергетический сектор компании также добился значительного прогресса во втором квартале: увеличение объемов и превосходная экономическая эффективность привели к рекордно высокой валовой прибыли. Более того, потребительский спрос на устройства хранения Tesla продолжает опережать темпы производства.

Во втором квартале общий объем продаж компании увеличился на 42% в годовом исчислении до 16.9 млрд долларов. Операционная прибыль Tesla увеличилась за год почти до 2.5 млрд долларов во втором квартале, что привело к операционной марже в 2%.

Сравнение балансовых отчетов Rivian и Tesla

Все оборотные активы Rivian во втором квартале 15.7 года оценивались примерно в 2022 млрд долларов, а общие внеоборотные активы — 4.4 млрд долларов. Во втором квартале общие текущие обязательства Rivian составили 2 млрд долларов, а общие долгосрочные обязательства — 1.7 млрд долларов. Общий капитал инвесторов составляет 1.4 миллиарда долларов.

С другой стороны, денежные средства, эквиваленты денежных средств и относительно короткие рыночные ценные бумаги Tesla на конец квартала выросли на 902 миллиона долларов последовательно до 18.9 миллиарда долларов во втором квартале. Увеличение было обусловлено главным образом свободным денежным потоком в размере 2 млн долларов США, который был немного компенсирован погашением кредитов в размере 621 млн долларов США.

По состоянию на второй квартал Tesla конвертировала около 2% своих биткойн-транзакций в фиатные деньги. Конверсии добавили 75 миллионов долларов к балансу во втором квартале.

Прогнозы аналитиков

У Rivian Automotive Inc. целевая согласованная цена составляет 50 долларов, при этом максимальная оценка составляет 83 доллара, а нижняя - 27 долларов, согласно 15 аналитикам, которые предоставили 12-месячные оценки цен. Средняя оценка выросла на 53.61% по сравнению с предыдущей ценой в 32.55 доллара.

36 аналитиков, которые предоставляют 12-месячные прогнозы цен для Tesla, имеют согласованную цель в 1,000 долларов, при этом высокая цифра составляет 1,580 долларов, а низкая оценка - 250 долларов. Консенсус-оценка отражает увеличение на 12.36% по сравнению с предыдущей ценой в 890 долларов.

Итог по Ривиану и Тесле

Среди 42 опрошенных финансовых аналитиков преобладает мнение о покупке акций Tesla. Компания сохранила стабильный рейтинг покупки благодаря выдающимся результатам Tesla в первой половине 2022 года, когда она добилась более высоких продаж и чистой прибыли.

Rivian, с другой стороны, сообщила о чистом убытке в размере 1.7 миллиарда долларов во втором квартале 2022 года по сравнению с убытком в 580 миллионов долларов в предыдущем году. Эти значительные убытки во втором квартале были в основном связаны с более высокими операционными расходами.

Подводя итог, можно сказать, что Rivian — это то место, где Tesla была пять-десять лет назад. Но только время покажет, будут ли будущая прибыльность и цена акций Rivian такими же, как у Tesla.

Чтобы получить прибыль от акций Rivian, Tesla и электромобилей, ИИ является предпочтительной технологией, и Q.ai избавляет от догадок при инвестировании.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 50 долларов.