100 лучших акций Америки со средней капитализацией, включая недооцененные акции угольной компании с доходностью 18%

Этот год стал грубым пробуждением для инвесторов, привыкших к 13-летней прибыли, куда бы они ни посмотрели. С начала года индекс S&P 500 снизился на 18%, а акции Nasdaq Composite с большим объемом акций упали на 31%. Но были области убежища, и несколько известных сборщиков акций возвращаются к основам и охотятся за незамеченными компаниями со средней капитализацией в оборонных отраслях, которые показали себя относительно лучше во время распродажи.

Forbes' ежегодный список Лучшие средние компании Америки наравне с десятками недооцененных компаний в таких областях, как энергетика, металлургия и горнодобывающая промышленность, которые извлекли выгоду из высоких цен на сырьевые товары и вознаградили инвесторов, которые долгое время были наказаны за то, что избегали акций роста, торгующихся с высокими мультипликаторами. Энергетика является самым прибыльным сектором S&P уже два года подряд, и многие инвесторы в стоимость ожидают большего дохода, если компании будут ответственно использовать свои доходы от высоких цен на нефть в этом году.

«Акции энергетических компаний очень, очень дешевы по сравнению с тем, что они зарабатывают в настоящее время», — говорит Хантер Ноубл, портфельный управляющий фонда средней капитализации Hotchkis & Wiley стоимостью 509 миллионов долларов, который вырос на 7% в этом году по ноябрь. «Возможно, наиболее привлекательно то, что у нас есть управленческие команды, которые впервые в истории отрасли действительно сосредоточены на возврате капитала акционерам посредством выкупа и дивидендов, а не на попытках использовать весь денежный поток для разработки дополнительных ресурсов. ».

В это Рождество вам посчастливится получить кусок угля, а точнее запасы угля, в свой чулок от Санты. Акции № 1 на Forbes' список со средней капитализацией — старомодная угледобывающая компания из Сент-Луиса. Ресурсы Арки
ARCH
, которая управляет четырьмя шахтами в Западной Вирджинии и тремя термальными шахтами в бассейне Паудер-Ривер в Вайоминге и Колорадо. По данным Управления энергетической информации США, на долю Arch Resources, основанную в 1969 году, приходилось 12.4% добычи угля в США в 2021 году, уступая только конкуренту Peabody Energy.BTU
.

Международное энергетическое агентство ожидает, что мировой спрос на уголь достичь рекордного уровня в этом году, причем половина мирового спроса приходится на Китай, что вызывает опасения у экологов, но приносит прибыль угольщикам. Фьючерсы на уголь в Ньюкасле, эталонный товар, основанный на цене угля, отгружаемого на угольном терминале Ньюкасла в Австралии, удвоились в этом году до рекордных максимумов на уровне более 400 долларов за тонну.

Доход Arch Resources за 3.4 месяцев, закончившихся 12 июня, составил 30 миллиарда долларов, что на 108% больше по сравнению с прошлым годом. Этой весной компания утвердила программу обратного выкупа акций на сумму 500 миллионов долларов и выплатила половину своего дискреционного денежного потока в виде дивидендов за первые три квартала года, что составляет 24.86 доллара на акцию. Его акции выросли на 55% в этом году до 142 долларов за акцию, что на 18% больше, чем в прошлом году.

«Мы рассматриваем эти значительные дивиденды — первые в рамках нашей перезапущенной программы возврата капитала — как убедительное свидетельство исключительного потенциала Arch по генерированию денежных средств, что, в свою очередь, создает основу для дальнейших значительных выплат в ближайшие кварталы», — заявил генеральный директор Пол Лэнг, объявляя о первом дивиденде. квартальные дивиденды, в результате чего акции выросли на 21% за один день 26 апреля.

Год бума на товары также помог сети заправочных станций Мерфи США
MUSA
подняться на третье место в нашем списке, по сравнению с 52-м в прошлом году. Бизнес, который управляет 1,679 заправочными станциями и магазинами, в основном рядом с Walmarts в 27 штатах, был выделен из Murphy Oil.СТЕНА
в 2013 году. Он получает более низкую маржу на газ, чем конкуренты, делая ставку на то, что его стабильный трафик и продажи алкоголя и сигарет с более высокой маржой более чем компенсируют это, и более сознательные клиенты увеличили объемы в этом году. Его выручка выросла на 48% за последние 12 месяцев до 22.8 млрд долларов.

«Они пытаются предложить более низкие цены и увеличить объем», — говорит аналитик Raymond James Бобби Гриффин. «Трудно перейти от высокой цены к низкой, потому что вы должны отказаться от маржи и надеяться, что объем увеличится, поэтому конкурентам очень сложно воспроизвести эту модель».

Одна заметная акция в верхней части списка — № 14. World Wrestling Entertainment
WWE
, который попал в заголовки газет в этом году, когда Сообщает Wall Street Journal Знаменитый председатель и главный исполнительный директор Винс МакМахон заплатил 12 миллионов долларов четырем женщинам в рамках соглашений о неразглашении информации, чтобы заставить их замолчать обвинения в сексуальных домогательствах. МакМахон подал в отставку после отчета, что вызвало некоторые предположения, что компания будет продана.

Скандал не заставил компанию сбиться с пути, поскольку она генерирует рекордные доходы и прибыль, что привело к пересмотру сделок с правами на телевидение в следующем году. По словам аналитика Cannonball Research Василия Карасева, инвесторы ожидают, что условия сделки увеличатся более чем на 70% в течение следующего пятилетнего цикла после истечения срока действия текущих соглашений с USA Network и Fox Sports в 2024 году. Более 4 миллионов человек по-прежнему смотрят три регулярные еженедельные программы WWE, что далеко от 20 миллионов в 2000 году, но все же намного больше, чем большинство контента, написанного по сетевому сценарию, получает в эпоху обрезания шнуров, и сети платят за эти глазные яблоки.

Акции WWE всегда были более волатильными во время переговоров о правах на СМИ, и за последний цикл с конца 2017 по конец 2018 года они выросли в четыре раза, а в последующие два года упали более чем вдвое. Теперь он приближается к своим максимумам 2018 года с приростом в 48% в этом году.

«Возбуждение обычно нарастает вплоть до объявления, — говорит Карасев. «Компании придется справляться с ажиотажем, потому что переговоры еще даже не начались».

Остальная часть списка включает такие акции, как Скечерс (SKX), Диллард (DDS), Harley-Davidson
HOG
и Кока-Кола Консолидейтед (КОКА)– разливочная компания Coca-Cola. Forbes изучили более 1,000 компаний с рыночной стоимостью от 2 до 10 миллиардов долларов, используя данные Factset, чтобы составить рейтинг 100 лучших компаний. Рейтинг основан на росте прибыли, росте продаж, рентабельности собственного капитала и общей доходности акций за последние пять лет, при этом больший вес придается данным за последние 12 месяцев.

Открыть чтобы увидеть полный список лучших средних компаний Америки.