Amazon продлевает договор о кредитных картах Prime с JPMorgan после флирта с American Express

Amazon решил возобновить сделку, позволяющую JPMorgan Chase выпустить флагманскую кредитную карту технологического гиганта, положив конец многомесячным жарким переговорам, как стало известно CNBC.

Амазон Прайм Награды карта была одной из самых желанных совместных сделок в отрасли, редкой наградой из-за огромного масштаба программы лояльности Amazon, с ее предполагаемой 150 млн Члены США, по словам людей, осведомленных о переговорах.

В то время как JPMorgan выпустил карту Amazon, поскольку она была не более чем онлайн-продавцом книг. два десятилетия назад, это не помешало Amazon подать заявку на замену банка в середине 2021 года. American Express, Синхронность и Citigroup были среди эмитентов, вовлеченных в обсуждения, и Mastercard надеялся сместить VISA в качестве платежной сети, сказали люди, которые отказались назвать себя, говоря о частном процессе.

«Это была единственная в жизни возможность проникнуть в Amazon и кардинально изменить свой карточный бизнес», — сказал один из людей. «Если бы Чейз потерял его, это был бы выстрел, услышанный во всем мире платежей. Любой победитель мгновенно получит доверие и новую историю роста для Уолл-Стрит».

Кредитные карты работают с популярными брендами, включая Amazon, Costco и American Airlines стали одними из самых горячо оспариваемых контрактов в финансовом мире. Это потому, что они мгновенно дают банку-эмитенту аудиторию из миллионов лояльных клиентов, которые тратят миллиарды долларов в год. Крупнейшие договоры могут составлять непропорционально большую долю бизнеса эмитента; American Express потеряла 10% своих карт в обращение когда Ситигруп выиграл торги для карты Costco в 2015 году.

Карточные сделки настолько важны для банков, что руководители, включая JPMorgan Джейми Даймон и Ситигруп Джейн Фрейзер люди, как известно, участвуют в хешировании транзакций.

Обсуждение карты Amazon включало позицию JPMorgan о том, что мог уйти от партнерства, длившегося два десятилетия, и продать свой кредитный портфель, сообщило агентство Bloomberg в июне. По словам источников, кредиты, предоставленные клиентами Amazon Prime в отделении банка Chase, составляют около 20 миллиардов долларов. Это запустит трудный процесс перевода миллионов клиентов в новый банк, при этом их карты будут работать безукоризненно.

Возможно, это была переговорная тактика со стороны JPMorgan, потому что, хотя Amazon переживал бурный рост во время пандемии, когда люди были вынуждены оставаться дома, другие сегменты, которыми известны карты Chase — отели, рестораны и развлечения — резко сократились. Это сделало Amazon еще более важным для крупнейшего банка США по размеру активов.

Несмотря на их важность для банков и американских потребителей, которые стали одержимый с максимальным вознаграждением по картам сами контракты окутаны тайной. По словам одного из источников, Amazon потребовала от участников подписать соглашения о неразглашении и провела собственный RFP или запрос предложений для сделки, в основном исключая сторонних консультантов.

По словам источников, Amazon, известная своими жесткими сделками с партнерами, подталкивала эмитентов к принятию их условий. Это включало в себя сохранение богатой 5%-ной ставки вознаграждения карты за покупки на Amazon.com и Whole Foods, а также необходимость раскошелиться на часть доходов банка от выдачи кредитов, а также вернуть часть комиссий за обмен, которые банк обычно удерживает. люди.

По мере того как крупные ритейлеры в последнее десятилетие демонстрировали свое влияние на банки, вынуждая кредиторов соглашаться на более обременительные условия распределения доходов и предлагать более высокие вознаграждения, сроки сделок становились все более продолжительными. По словам участников отрасли, то, что обычно было пятилетними контрактами, растянулось на семь и десять лет или даже дольше, что дало банкам больше шансов заработать на картах. Например, сделка Citigroup с Costco фактически рассчитана на десятилетие, сказали двое из источников.

Несколько вовлеченных банков надеялись, что они смогут вытеснить JPMorgan, по крайней мере, в части бизнеса, возможно, за счет того, что их назовут вторичным эмитентом вместе с Чейзом. У American Express и Synchrony уже были другие карты с Amazon, включая предложения для малого бизнеса и частных торговых марок. Они и другие банки отказались комментировать эту историю.

Платежная сеть Mastercard в прошлом году почувствовала открытие на фоне конфликт между Amazon и Visa над комиссией за обмен, которую гигант электронной коммерции вынужден платить. По словам одного из источников, Mastercard заинтересовались банками, в том числе American Express, чтобы выяснить, смогут ли они объединиться, чтобы вытеснить Chase и Visa. Удобно, Visa и Amazon достигли глобального соглашения в прошлом месяце, что позволило держателям карт Visa продолжать использовать свои карты.

В конце концов, Amazon решила остаться с JPMorgan и сетью Visa. Корпоративные отношения восходят к 2002 году, когда чикагский кредитор под названием Bank One (в то время возглавляемый генеральным директором Джейми Даймоном) впервые подписали перспективная молодая интернет-компания на карточную сделку. Два года спустя Bank One был приобретен JPMorgan.

Личные отношения между Даймоном и основателем Amazon Джеффом Безосом восходят к истокам существования Amazon. Димон сказал, что он даже кратко развлекался присоединился к Amazon, прежде чем устроиться на работу в Bank One. Совсем недавно лидеры создали совместное предприятие из трех компаний с Berkshire Hathaway под названием Haven, целью которого было подорвать американское здравоохранение до роспуск усилий в 2021 году.

Последняя сделка компаний означает, что для пользователей популярной карты Amazon Prime Rewards Visa Signature мало что изменится. Члены Prime по-прежнему будут получать 5% за покупки на Amazon.com и Whole Foods — высшая ставка среди бонусных карт, а также 2% в ресторанах, заправочных станциях и аптеках и 1% в других местах.

В кратком заявлении, предоставленном CNBC, вице-президент Amazon Макс Бардон сказал, что компания с нетерпением ждет «продолжения нашей работы с Chase и ее технологиями и возможностями, чтобы предоставить клиентам Amazon этот удобный способ оплаты с дополнительными преимуществами».

Со своей стороны, JPMorgan рекламировал «многолетнюю» совместную сделку и заявил, что «невероятно гордится» своими отношениями с Amazon.

«Глядя в будущее, мы рады продолжать предоставлять новые функции для этого продукта, которые радуют держателей карт», — сказала со-генеральный директор Chase Марианна Лейк.