Alibaba увеличивает капитал Ant, недвижимость растет благодаря политической поддержке

Ключевые новости

Азиатские фондовые рынки были неоднозначными, так как Гонконг превзошел результаты. Южная Корея, Филиппины и Австралия показали лучшие результаты, в то время как Япония, Индия и Индонезия отстали.

Мы знали, что у Гонконга будет хороший день после сильного дня для китайских АДР, зарегистрированных в США, несмотря на слабый фондовый рынок США. Сегодня было более одного катализатора, хотя Ant Group, принадлежащая Alibaba, получила одобрение Китайской комиссии по регулированию банковской и страховой деятельности (CBIRC) на привлечение 18.5 млрд юаней (2.7 млрд долларов) для своего подразделения потребительского кредитования, что привлекает значительное внимание. Половина инвестиционного капитала будет поступать от Ant, а оставшаяся часть - от местных китайских инвесторов. Тем не менее, цикл регулирования Интернета в Китае уже давно закончился, поэтому скептикам следует забить гвоздь в этот гроб. Вслед за прыгающим мячом может ли быть IPO? Казалось бы, логичный следующий шаг. Наиболее активно торговались в Гонконге Tencent +4.58%, Alibaba HK +8.74%, Meituan +2.5%, JD.com HK +7.21% и Kuaishou +5.37%.

На сегодняшний день лучшим сектором как в Гонконге +6.4%, так и в Китае +4.89% была недвижимость после того, как Комитет по финансовой стабильности и развитию, который курирует финансовые регуляторы, объявил о политике поддержки застройщиков. Цель, по-видимому, увеличить продажи за счет финансовой поддержки разработчиков. Еще одним позитивным моментом, который привлек внимание в Китае больше, чем за его пределами, был ответ Лю Куня из Министерства финансов, который вновь заявил об экономической поддержке посредством бюджетного дефицита и денежно-кредитной поддержки. В средствах массовой информации материкового Китая цитировали его заявление, «…что расширение налогово-бюджетной политики включает в себя усилия по координации бюджетных доходов, дефицита и процентных субсидий и надлежащему увеличению бюджетных расходов». Помните, что центральные банки во всем мире ужесточают меры, в то время как Китай смягчает меры.

Повторное открытие было сильным, поскольку трафик и использование метро восстановились после новогодних праздников, поскольку COVID явно распространился по всему Китаю. Инвесторы из материкового Китая сегодня купили гонконгские акции на 640 миллионов долларов, при этом Kuaishou сегодня является сильной чистой покупкой. Шанхай и Шэньчжэнь продемонстрировали скромный рост на +0.22% и +0.06%, хотя китайский юань прибавил +0.5% по отношению к доллару США и закрылся на отметке 6.88. Если вы следили за CNY, нашим любимым барометром риска, вы не были потрясены негативным освещением западными СМИ открытия Китая и распространения COVID. Экосистема Apple в Китае была слабой как в Гонконге с Sunny Optical HK -10.11%, так и в Китае с Luxshare Precision -9.99%, поскольку акции компании падают. Плохая производительность Tesla также повлияла на китайский сектор электромобилей и экологически чистых технологий, поскольку его акции падают. Снижение доли Tesla на рынке Китая не привлекло особого внимания, хотя можно утверждать, что это канарейка в угольной шахте. Совет нашему другу Мэтту за то, что он указал нам на это.

Я наткнулся на интересный заголовок из азиатского источника под названием «Упадок доллара вот-вот взорвет Азию в 2023 году», за которым следует «Отрицательный рост, высокая инфляция, неприемлемый долг и отравленная политика в США — все это заставит инвесторов отказаться от доллара». Ух ты! Не точка зрения, подчеркнутая финансовыми СМИ США, не так ли? Все дело в восстановлении акций и в том, какие акции покупать на падении. Я не поддерживаю падение фондового рынка США. Я указываю на это, так как США занимают 61% в индексе MSCI All Country World (по состоянию на конец ноября), что является очень высоким показателем после десятилетия высоких результатов. Готовы ли инвесторы к потенциальному опережению акций неамериканских компаний? Глобальные фонды по-прежнему меньше уделяют внимания Китаю, что может привести к увеличению торговли болью.

Hang Seng и Hang Seng Tech прибавили +3.22% и +4.58% соответственно при объеме +24.02% по сравнению со вчерашним днем, что составляет 119% среднего показателя за год. 1 акция выросла, а 421 акции упали. Короткий оборот основной доски увеличился на 82% по сравнению со вчерашним днем, что составляет 18.08% от среднего показателя за 106 год, поскольку 1% оборота приходилось на короткий оборот. Факторы роста превзошли факторы стоимости, поскольку малые капитализации превзошли крупные капитализации. Верхними секторами были недвижимость + 15%, связь + 6.4% и дискреционные + 5.04%, в то время как энергетика была единственным отрицательным сектором с падением на 4.95%. Основными подсекторами были СМИ, розничная торговля и программное обеспечение, в то время как энергетика и техническое оборудование были единственными отрицательными секторами. Объемы Southbound Stock Connect были умеренными/высокими, поскольку инвесторы из материкового Китая купили гонконгские акции на сумму 0.65 миллионов долларов, при этом Kuaishou приобрела крупную чистую покупку, Tencent — умеренную чистую покупку, а Meituan — небольшую чистую покупку.

Шанхай, Шэньчжэнь и STAR Board были смешаны: +0.22%, +0.06% и -0.77% по объему -0.3% по сравнению со вчерашним днем, что составляет 85% от среднего показателя за 1 год. 3,766 акций выросли, а 1,794 акции упали. Лучшие сектора: недвижимость выросла на 4.93%, связь — на 1.96%, финансы — на 1.93%, энергетика — на 1.57%, технологии — на 1.1%, материалы — на 0.57%. Ведущими подотраслями были товары для дома, лесная и бумажная промышленность, а угольная промышленность, производство электроэнергии и электроэнергетика были одними из худших. Объемы Northbound Stock Connect были небольшими / умеренными, поскольку иностранные инвесторы купили акции материкового Китая на 268 миллионов долларов. CNY был сильный день +0.5% по отношению к доллару США, закрывающемуся на уровне 6.88, казначейские облигации выросли, а медь упала на -0.96%.

Отслеживание мобильности основных китайских городов

Посленовогодний подъем продолжается, люди возвращаются к работе. 100% COVID находится в Китае, хотя это большая страна, поэтому расположение городов в их цикле варьируется. Ключевым наблюдением является то, что происходит отскок. Да, постучал по дереву.

Выступление прошлой ночью

Курсы валют прошлой ночью, цены и доходность

• CNY за доллар 6.88 против 6.91 вчера
• 7.29 юаня за евро против 7.28 вчера
• Доходность 10-летних государственных облигаций 2.81% против 2.82% вчера
• Доходность 10-летних облигаций Китайского банка развития 2.94% против 2.97% вчера
• Цена на медь -0.96% за ночь