(Блумберг) — Кризис доверия, преследующий Гаутама Адани, усугубляется: обвал акций, вызванный обвинениями Hindenburg Research в мошенничестве, уничтожил треть рыночной стоимости компаний его группы, несмотря на завершение продажи ключевого пакета акций.
Самые читаемые от Bloomberg
Распродажа ускорилась во второй половине дня, когда все 10 акций, привязанных к миллиардеру, резко упали. Adani Enterprises Ltd., флагманская фирма, которая во вторник завершила последующую продажу акций на 2.5 миллиарда долларов, потеряла целых 15%.
Беспорядки указывают на повышенную обеспокоенность по поводу долговой нагрузки, которую несет конгломерат после быстрого расширения в отраслях от зеленой энергии до СМИ, а короткий продавец Гинденбург обвиняет его в завышении доходов. Как сообщило на этой неделе агентство Bloomberg, в связи с тем, что распродажа акций группы превысила 80 миллиардов долларов, банки запросили дополнительный залог в виде акций по кредиту.
«Это выжидательная ситуация. Они, очевидно, нашли инвесторов, но опасения Hindenburg Research остались без внимания», — сказал Брайан Фрейтас, аналитик Smartkarma.
Предложение Adani Enterprises стало крупнейшей последующей продажей акций в Индии, и в последний день подписка на него была полностью подписана, чему способствовал всплеск спроса со стороны институциональных инвесторов в последнюю минуту. Сообщается, что по крайней мере две из крупнейших деловых семей Индии, в том числе магнаты Саджан Джиндал и Сунил Миттал, также участвовали в нем в знак солидарности с Адани.
Интерес со стороны розничных инвесторов, которых Адани надеялся привлечь, был заметно слабым. Ожидается, что фирма объявит окончательную цену своего предложения позже в среду. Предложение привлекло общее количество заявок, в 1.12 раза превышающее количество доступных акций, что составляет менее шести из семи крупных продаж, проанализированных Bloomberg.
Акции Adani Enterprises упали до 2,527.85 19 рупий в среду, что на 3,112% ниже нижней границы ценового диапазона предложения 3,276 XNUMX–XNUMX XNUMX рупий.
Ухудшение распродажи в Адани повлияло на более широкие ориентиры Индии: Nifty 50 свел на нет рост бюджета на целых 1.8%. Корпорация страхования жизни Индии, акционер Adani и инвестор в продажу акций, упала почти на 6%.
Что дальше?
Буря, охватившая самого богатого человека Азии, стала проверкой и для Индии: обвинения Гинденбурга вызывают вопросы по поводу корпоративного управления в стране, а сам Адани назвал доклад нападением на саму Индию. Это превратило конгломерат в обузу на национальных фондовых рынках, резко оторвавшись от прошлого года, когда акции, связанные с Adani, способствовали невиданному в мире ралли.
Наблюдатели рынка видят, что борьба между Адани и Гинденбургом продолжается после того, как в начале недели они обменялись колкостями. Индийский конгломерат назвал отчет Гинденбурга «фальшивкой», пригрозил судебным иском и заявил, что это было «преднамеренное мошенничество с ценными бумагами» в своем 413-страничном опровержении, которое, по словам продавца коротких позиций, игнорировало все его ключевые утверждения и было «запутано национализмом».
Успех по сбору средств, по-видимому, принес немедленное облегчение кредитному рынку, поскольку большинство долларовых облигаций группы Адани продлили прибыль на второй день. Последнее предложение акций флагманской фирмы частично предназначено для погашения долга.
Тем не менее, если цены на акции Adani продолжат снижаться, давление на долг конгломерата, использующего акции в качестве залога, будет расти: Adani в пятницу добавила акций на сумму около 300 миллионов долларов для кредита, предоставленного группой банков, включая Barclays Plc, по словам людей, знакомых с делом.
Кроме того, Credit Suisse Group AG прекратила принимать облигации группы компаний Адани в качестве залога для маржинальных кредитов своим частным банковским клиентам.
«Сейчас важно следить за тем, какой период владения инвесторы готовы иметь в отношении этих акций», — сказал Самир Калра, основатель Target Investing в Мумбаи. «Если несколько инвесторов получат большую часть доли, существует риск того, что какая-то часть будет продана немедленно».
(Обновляет цены)
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/adani-flagship-falls-last-minute-035624969.html.