Грядет «встряска» среди ипотечных кредиторов

Банки и другие поставщики ипотечных кредитов пострадали от падения спроса на кредиты в этом году, что стало следствием политики Федеральной резервной системы. процентная ставка походы.

Некоторые фирмы будут вынуждены полностью покинуть отрасль, поскольку деятельность по рефинансированию иссякнет. Тим Веннес, генеральный директор американского подразделения Сантандер.

Он бы знал: Santander — относительно небольшой игрок на ипотечном рынке — объявил о своем решении падение товар в феврале.

«Мы были первопроходцами здесь, и другие теперь делают те же самые расчеты и смотрят, что происходит с объемами ипотечных кредитов», — сказал Веннес в недавнем интервью. «Для многих, особенно небольших организаций, подавляющая часть объема ипотечных кредитов приходится на рефинансирование, которое иссякает и, вероятно, приведет к встряске».

Ипотечный бизнес процветал в течение первых двух лет пандемии из-за минимальной стоимости финансирования и предпочтения загородных домов с домашними офисами. В отрасли установлен рекорд $ 4.4 трлн в объемах кредитов в прошлом году, в том числе $2.7 трлн в деятельности по рефинансированию, согласно ипотечным данным и поставщику аналитики Black Knight.

Но растущие процентные ставки и цены на жилье, которые еще не снизились, сделали жилье недоступным для многих американцев и закрыли канал рефинансирования для кредиторов. Рефинансирование на основе ставок затонул на 90% по апрель по сравнению с прошлым годом, согласно Black Knight.

Шаг Сантандера, являющийся частью стратегического поворота, направленного на то, чтобы сосредоточиться на бизнесе с более высокой доходностью, таком как его франшиза по автокредитованию, теперь кажется пророческим. Сантандер, который имеет активы на сумму около 154 миллиардов долларов и 15,000 XNUMX сотрудников в США, является частью базирующегося в Мадриде глобального банка с операциями в Европе и Латинской Америке.

Совсем недавно крупнейшие банки по жилищным кредитам, JPMorgan Chase и Wells Fargo, сократили количество ипотечных кадров, чтобы приспособиться к более низким объемам. Сообщается, что более мелкие небанковские поставщики карабкаться продать права обслуживания кредита или даже рассмотреть возможность слияния или партнерства с конкурентами.

«В прошлом году сектор был настолько хорош, насколько это возможно», — сказал Веннес, ветеран банковского дела с трехлетним стажем, работавший в таких компаниях, как Union Bank, Wells Fargo и Countrywide.

«Мы посмотрели на прибыль в течение цикла, увидели, куда мы движемся с более высокими процентными ставками, и приняли решение выйти», — сказал он.

В то время как банки раньше доминировали в американском ипотечном бизнесе, их роль уменьшилась после финансового кризиса 2008 года, когда центральную роль играли жилищные кредиты. Вместо этого небанковские игроки любят Ракетная Ипотека поглотили долю рынка, менее обремененные правилами, которые в большей степени ложатся на крупные банки.

Вне Десять лучших поставщиков ипотечных кредитов по объему кредитов только три являются традиционными банками: Wells Fargo, JPMorgan и Банк Америки.

Остальные - новые игроки с такими именами, как Объединенная оптовая ипотека и Ипотека Свободы. Многие фирмы воспользовались пандемическим бумом, чтобы выйти на биржу. Их акции сейчас находятся глубоко под водой, что может привести к консолидации в этом секторе.  

Ситуацию усложняет то, что банкам приходится вкладывать деньги в технологические платформы, чтобы упростить процесс подачи заявок с большим объемом документов, чтобы не отставать от ожиданий клиентов.

А фирмы, в том числе JPMorgan, заявили, что все более обременительные правила капитала вынудит его очистить ипотечные кредиты со своего баланса, что делает бизнес менее привлекательным.

Динамика может привести к тому, что некоторые банки решат предлагать ипотечные кредиты через партнеров, что сейчас и делает Сантандер; он перечисляет Rocket Mortgage на своем веб-сайт.

«Банки в конечном итоге должны будут спросить себя, считают ли они это основным продуктом, который они предлагают», — сказал Веннес.