Наступил долговременный медвежий рынок, говорит этот инвестиционный менеджер. Это ключевые шаги, которые инвесторы должны предпринять сейчас.

«Когда рынок сталкивается со слишком многими вещами одновременно, это, как правило, является встречным ветром, а это означает, что чем больше менеджеров приходится учитывать слишком много вопросов, тем больше они должны снижать риск», — сказал Ричи в понедельник. интервью с RealVision.

В нашей зов дня, он предупреждает о «вечный медвежий рынок» среде, где цены могут отставать от среднего роста за годы, с дельными советами для инвесторов. Среди его опасений он отметил, что только 20% акций Nasdaq в настоящее время выше своих 200-дневных скользящих средних.

«Я не говорю, что за три дня мы упадем на 10% ниже… но каждый раз, когда это происходит, это происходит в такой среде, как будто мы сидим там, где на ленте доминирует дистрибуция, мы торгуемся ниже технические области поддержки и очень мало руководства», — сказал он.

Особенно розничным инвесторам стоит обратить внимание на еще одну важную тему. «Рынок укрепляет определенные стратегии управления рисками, которые, как мне кажется, подвергаются сомнению в течение последних 18 месяцев, и я не думаю, что это закончилось». К ним относится популярная стратегия покупки на падении после рыночных распродаж.

«За последнее десятилетие все постепенно приняли эту идею о том, что, может быть, меня выручит ФРС или TINA [альтернативы нет]», — сказал он. Список пострадавших за последний год? Он сказал, что покупатели на технологическом спаде, трейдеры на длинных и коротких акциях, которые решили, что им не нужно использовать стопы с GameStop и т. д., или менеджеры 60/40, которые решили вместо того, чтобы снижать риск, купили больше облигаций.

Он предупредил, что облигации и акции могут продолжать падать одновременно.

«Сколько людей в более широком смысле привыкли говорить, что ФРС прикрывает меня… насколько я понимаю, ФРС говорит орлом, что мы собираемся поднять ставки, решкой, что мы собираемся поднять ставки еще больше. В любом случае мы собираемся изъять ликвидность… в целом это также не самый оптимистичный фундаментальный фактор».

Что касается безопасности, у него небольшая позиция по золоту, но он хочет, чтобы технические показатели улучшились, но видит «бычью» установку на нефть, поскольку ничего в ситуации со спросом и предложением не изменилось.

Это особенно вступает в сильный сезонный период. «Я думаю, что если мы достигнем новых максимумов, этот прорыв вернет часть шортов, и теперь на другой стороне сделки достаточно людей, поэтому я думаю, что прорыв выше потенциально еще более силен в краткосрочной перспективе». Но грубое недельное закрытие ниже 95 или 90 будет означать, что «медведи держат ситуацию под контролем».

В течение нескольких месяцев он говорил, что инвесторам нужно привлекать наличные, и это все еще так, даже если индексы оживляются. Потому что бессмысленно пытаться выбрать победителей прямо сейчас, так как лидеры в следующем цикле могут быть другими.

Эти наличные деньги дают инвесторам гибкость, чтобы подстраиваться под рынок. «Итак, вы получаете попытку ралли, вы вкладываете немного капитала в работу, а затем строите успех или неудачу», — сказал он. Так что «опустите несколько пальцев ног», а затем погрузитесь «по пояс», если это сработает. Это стратегия, которую он применил после минимумов COVID-19 в 2020 году.

И последнее: объем имеет значение. Попытки ралли «основаны на том, что рынок закрылся с более высоким и выше среднего объемом через несколько дней после минимума, что означает, что вы получаете последующие покупки… каждое значимое ралли в истории фондового рынка имело действительные дни накопления, наступающие или в течение нескольких дней после минимума. последующий минимум».

Читайте: Рынок «еще не видит минимума», говорит Уилсон из Morgan Stanley после «зловещего» сигнала в конце прошлой недели

Жужжание

GE
GE,
-11.14%
акции падают смешанные результаты, UPS
UPS,
-3.20%
сплачивается прибыль и доход превышают, 3 млн
МММ,
-3.09%
также набирает обороты оптимистичный доход, в то время как JetBlue
ДЖБЛУ,
-10.64%
вниз, как это раскрыл планы по сокращению мощностей. Помимо Alphabet и Microsoft, GM
ГМ,
-3.69%,
VISA
V,
-3.19%,
Chipotle
КМГ,
-4.96%
и Texas Instruments
Техас,
-1.98%
сообщит после закрытия.

Twitter
TWTR,
-3.68%
основатель Джек Дорси утвердил свое одобрение на ожидании Илона Маска Приобретение $ 44 млрд. службы микросообщений, в то время как другие реакции, похоже, разделить партийные линии, Амазонка
AMZN,
-3.87%
основатель Джефф Безос также добавил:

Мнение: Похоже, ничто не помешает Илону Маску завладеть Twitter

Белый дом будет расширить доступность Противовирусные таблетки от COVID-19 Паксловид. В Китае массовые испытания продолжаются, поскольку Пекин готовится к новым блокировкам.

Fidelity стала первым крупным поставщиком пенсионных планов разрешить счета биткойнов в 401(k)s. Это крипто
BTCUSD,
-4.28%,
между тем, поднимается.

Как русские силы попытка окружить восточную УкраинуМинистр иностранных дел Сергей Лавров предупредил о рисках для Третья мировая война и ядерное противостояние.

Данные показывают заказы на товары длительного пользования вернул на март и цены на жилье растут. Доверие потребителей и продажи новых домов еще впереди.

Рынки

Акции
DJIA,
-1.66%

SPX,
-1.96%

КОМП,
-3.04%
ниже в начале торгового дня доходность казначейских облигаций
TMUBMUSD10Y,
2.763%
продолжает падать, а цены на нефть
кл00,
+ 3.99%

БРН00,
+ 3.27%
оказались выше. доллар
DXY,
+ 0.47%
и золото
ГК00,
+ 0.41%
оба встали. На азиатских фондовых рынках был смешанный день, с большей слабостью в Китае
000300,
-0.81%.

График

«Посмотрите результаты Microsoft и Google позже, чтобы узнать краткосрочное направление акций», — говорит Крис Уэстон, руководитель отдела исследований в Pepperstone.

«Напоминаем, что они оба являются фаворитами сезона отчетности США и имеют невероятную родословную превосходящих оценки, и им нужно будет действительно вдохновлять своими соответствующими прогнозами, чтобы увидеть, как реальный капитал работает на этом рынке «не борись с ФРС». он сказал клиентам.

«Майкрософт особенно интересен тем, что базовый уровень вырос до 270 долларов — если эта поддержка сломается, это может привести к еще одному падению акций — в отличие от медвежьего случая, быки действительно хотят увидеть движение через 50-дневную скользящую среднюю [ скользящая средняя] (293 доллара) и гэп, заполненный с 8 апреля (296 долларов), чтобы предположить, что технологии действительно могут начать развиваться», — сказал он.

Бегущие

Это были самые популярные тикеры на MarketWatch по состоянию на 6 утра по восточному времени:

Случайное чтение

Иногда вам просто нужно женись на своей кошке.

Обнаружено: руины древний храм посвящен греческому богу Зевсу.

"Необходимо знать" начинается рано и обновляется до первого звонка, но Зарегистрируйтесь здесь чтобы он был доставлен один раз на ваш почтовый ящик. Версия, отправленная по электронной почте, будет отправлена ​​примерно в 7:30 утра по восточному времени.

Хотите большего на предстоящий день? Подпишись на The Barron's Daily, утренний брифинг для инвесторов, включая эксклюзивные комментарии авторов Barron's и MarketWatch.