Ключевой инсайдер только что купил 150,397 XNUMX долларов этих быстрорастущих дивидендов

Мы, противоположные покупатели дивидендов, любим, когда инсайдер загружает свои собственные (в идеале размытые!) акции. Особенно, когда этот запас:

1. Сбрасывает самый высокий урожай за последние годы.
2. Растет выплата на 9% в годовом исчислении, и…
3. Связано с одним из крупнейших мегатрендов: нашим бесконечный зависимость от мобильных данных.

Мы видим все три из вышеперечисленных с REIT вышек сотовой связи. Краун Кастл Интернешнл (CCI), который был сбит примерно на 37% в результате этой распродажи. Это увеличило его доходность до 4.4% — чуть ниже исторического максимума!

Инсайдер? Некто Мэтью Торнтон III, член правления Crown Castle, много кожи в игре. Буквально на прошлой неделе Мэтью вложил в акции 150,397 5,271 долларов своих собственных денег. В целом, он владеет примерно 730 акцией, что составляет около XNUMX тысяч долларов по сегодняшним ценам.

(Большое спасибо нашему другу JC Parets из All-Star Charts за то, что он подсказал нам это!)

Инсайдерские покупки, подобные этим, являются бычьими индикаторами, потому что, в отличие от профессиональных (и часто неправильных!) проповедников в СМИ, инсайдеры знают что движет их компаниями, и они также знают, если что-то случится, что может поднять цену акций.

Это заставляет покупать вместе с этими людьми лучшее способ опережать скачок акций — и это совершенно законно!

Вы, несомненно, знаете известную цитату Питера Линча о покупках инсайдерами: «Инсайдеры могут продавать свои акции по множеству причин, но покупают они только по одной: они думают, что цена вырастет». Я почти вижу, как ты киваешь вместе с этим. Что ж, это абсолютно правильно. И здесь много причин, чтобы рассмотреть возможность покупки Crown Castle в наши дни.

«Старомодная» технологическая олигополия

Crown Castle входит в тройку операторов вышек сотовой связи США.—Американская башня (АМТ) и Коммуникации SBA (SBAC) будучи двумя другими.

Компания владеет 40,000 85,000 вышек сотовой связи, 115,000 XNUMX миль оптоволоконного кабеля в США и XNUMX XNUMX «малых сот». Эти крошечные передатчики являются основной областью роста, поскольку они помогают Crown Castle справляться с растущим трафиком мобильных данных в городских районах без строительства новых вышек.

Конечным результатом является более высокая отдача от инвестиций в эти небольшие ячейки, чем Crown Castle может выжать из своих полноразмерных башен.

Только в этом году компания планирует развернуть около 10,000 5 малых сот, и дальнейшее расширение XNUMXG поможет поддержать этот рост.

Давайте остановимся и поговорим о 5G на минуту, потому что к этому моменту вы, вероятно, уже устали об этом слышать. И это is Верно то, что американские перевозчики хорошо наращивают свои мощности, что приводит к снижению капитальных затрат. Например, компания Verizon в этом году потратила около 15.8 млрд долларов на капиталовложения, почти все из 16.5–17.5 млрд долларов, которые она планирует потратить в Найти из 2023.

Это звучит как минус для Crown Castle, но все забывают, что развитие 5G уже учтены в запас: как я уже сказал, в этом году компания потеряла 39% своей стоимости, больше, чем инвестиционные фонды недвижимости (REIT) в целом, акции технологических компаний. и S&P 500.

Это слишком много для компании, которая увеличила доход от аренды сайтов примерно на 8% в прошлом квартале и снизила дивиденды для участников на 6.5% в начале этого года. Это немного ниже, чем в последние годы, но CCI по-прежнему демонстрирует совокупный годовой темп роста выплат в размере 9% за семь лет, закончившихся 31 декабря 2023 года:

Помните также, что вы будете покупать с доходностью 4.4%, что намного больше, чем получают инвесторы, купившие акции всего несколько месяцев назад. Этот «начальный старт» имеет большое значение для дохода, который вы получите от своей первоначальной покупки, поскольку ваша выплата растет в долгосрочной перспективе.

Другая причина, по которой эта распродажа в Crown Castle преувеличена, заключается в том, что, как и в случае со всеми техническими именами, люди беспокоятся о влиянии повышения ставок на стоимость займов компании.

Этот страх совершенно неуместен по нескольким причинам.

Во-первых, мы, вероятно, приближаемся к концу цикла повышения ставок. Последний сигнал поступил из всех мест, из Банка Канады: центральный банк нашего соседа объявил о повышении на 50 базисных пунктов на прошлой неделе, что ниже ожидаемых 75 базисных пунктов. Многие экономисты ожидают, что цикл повышения ставок завершится в декабре.

Экономика Канады имеет много общего с нашей, так что можно поспорить, что Джей Пауэлл принял это к сведению. И если мы получим рецессию в следующем году, оцените сокращение скорее всего, в картах (как они были для каждой рецессии в истории ФРС). Это, в свою очередь, снизит стоимость заимствований Crown Castle, в то время как ее бизнес, в значительной степени защищенный от рецессии, будет стремительно развиваться.

Другими словами, пик цикла повышения ставок и непосредственно перед потенциальной рецессией, вероятно, является отличным окном для покупки акций, и вы можете поспорить, что наш человек Мэтью знает это.

Еще одна вещь на фронте долга: долгосрочный долг Crown Castle в размере 21.5 миллиарда долларов составляет 39% ее рыночной капитализации или ее стоимости как публичной компании, которая очень разумно для REIT с постоянно растущим доходом от аренды, таким как Crown Castle. (И помните, это низкое соотношение после рыночная стоимость компании упала на 37% в этом году.)

Кроме того, 84% долга Crown Castle имеют фиксированную ставку, а средневзвешенный купон составляет всего 3.2%. вниз с 3.8% семь лет назад. И мало что из этого созревает в ближайшие несколько лет:

Мэтью знает, когда Crown Castle дешев (и мы тоже)

Наконец, дивиденды компании составляют 82% FFO, что приемлемо для REIT со стабильным денежным потоком. И если вы не были уверены, что падение Crown Castle на 39% сделало его выгодной сделкой, учтите также, что он торгуется всего в 16.7 раза выше прогнозируемого FFO 2023 года, еще один факт, который Мэтью, вероятно, хорошо знает.

Суть в том, что подобные мегатрендовые дивиденды нечасто поступают в продажу. И когда у нас есть ключевые инсайдеры, совершающие крупные покупки, на это стоит обратить пристальное внимание.

Бретт Оуэнс - главный инвестиционный стратег Противоположный взгляд, Для более великих идей дохода, получите бесплатную копию своего последнего специального доклада: Ваш пенсионный портфель: огромные дивиденды — каждый месяц — навсегда.

Раскрытие: нет