Команда Goldman Sachs предупреждает, что падение S&P 27 может произойти еще на 500%, если инфляционные ястребы правы.

Сторона продавцов постепенно осознает не только то, что ФРС собирается вести себя агрессивно в сентябре после последних шокирующих данных по инфляции, но и то, что центральному банку придется держать ставки выше и дольше. Британский фунт
фунт стерлингов,
-0.60%,
в некотором отношении косвенный показатель условий финансового рынка, упал до самого низкого уровня с 1985 г. против доллара США в пятницу, опустившись ниже $1.14.

В новой записке для клиентов главный экономист Goldman Sachs по рынкам Доминик Уилсон и стратег по глобальным рынкам Вики Чанг подсчитали, что это будет означать, если ФРС придется пойти по более агрессивному пути, чем прогнозирует рынок.

Результаты не велики. Если ФРС придется достаточно сильно ударить по экономике, чтобы поднять уровень безработицы до 5%, S&P 500
SPX,
-1.47%
должна упасть на 14% до уровня ниже 3,400, доходность 5-летней облигации
TMUBMUSD05Y,
3.630%
придется подняться на 91 базисный пункт, а взвешенный по торговле доллар вырастет на 4%.

В более жестком сценарии уровень безработицы должен был бы достичь 6%, S&P 500 упадет на 27% до уровня ниже 2,900, доходность 5-летних казначейских облигаций поднимется на 182 базисных пункта, а доллар вырастет на 8%.

(Последний точечный график из самой ФРС показывает, что уровень безработицы вырастет до 4.1% в 2024 году, а прогноз Goldman House предполагает, что уровень безработицы достигнет 4% к концу 2024 года.)

Этот суровый сценарий предполагает ужесточение финансовых условий, сравнимое с глобальным финансовым кризисом 2008 года, а до этого — рецессией начала 1980-х годов.

«Если только серьезная рецессия — и более резкая реакция ФРС на ее устранение — укротят инфляцию, то вполне вероятно, что падение как акций, так и государственных облигаций все еще может быть значительным, даже после ущерба, который мы уже видели», — сказал он. стратеги.

Между прочим, Goldman вступал в новый год, предсказывая S&P 500 закроет 2022 год на уровне 5,100..

Магазин

Американские фондовые фьючерсы
ES00,
-1.49%

NQ00,
-1.63%
указывали на мрачное начало. доллар
DXY,
+ 0.03%
увидел новые силы. Фьючерсы на сырую нефть
кл.1,
+ 0.28%
торговались около $85.

Жужжание

FedEx
ФДС,
-21.95%
акции упали на 20% на премаркете после вынесения предупреждения о первом финансовом квартале и отзыв прогнозов на оставшуюся часть года. ИБП соперников
UPS,
-4.90%
и Немецкая почта
ДПВ,
-6.58%
тоже упал.

General Electric
GE,
-4.50%
Об этом заявила финансовый директор Каролина Хаппе на конференции инвесторов.e наблюдается продолжающееся давление в цепочке поставок это повлияет на свободный денежный поток в третьем квартале.

Uber
УБЕР,
-4.75%
сказал, что отвечает к инциденту кибербезопасности и обратилась в правоохранительные органы.

NCR
НКР,
-22.40%
сказал, что будет разделить на две компании, а не продать себя.

Германия конфисковала активы три российских нефтеперерабатывающих завода, на долю которого приходится 12% нефтеперерабатывающих мощностей страны.

Единственными доступными данными является индекс настроений потребителей Мичиганского университета, который должен быть опубликован в 10:XNUMX по восточному времени, при этом следует внимательно следить за показателями инфляционных ожиданий.

Белый дом опубликовал шквал отчетов о цифровых активах поскольку он отметил предупреждения финансовой стабильности от криптовалюты.

Лучший из Интернета

ФРС сделала последняя покупка ценных бумаг с ипотечным покрытием.

Самый низкооплачиваемый ранг Американские домохозяйства беднее, чем 14 европейских стран, включая Словению.

Apple
AAPL,
-2.07%
превращается в другая компания.

График

На этом графике, составленном Банком Америки, есть как хорошие, так и плохие новости, показывающие стремительный рост использования кредитных карт как в США, так и в Великобритании. поддерживать расходы домохозяйств по мере роста инфляции. Хорошая новость, однако, заключается в том, что они все еще тратят.

Лучшие тикеры

Здесь были самые активные тикеры по состоянию на 6 утра по восточному времени.

Случайное чтение

Очередной спор о том, что такое подвох, в НФЛ после ключевой перехват был отменен.

Мужчины платят шестизначную сумму для ужасной операции, чтобы стать выше.

Ежегодная Шнобелевская премия была присуждена для исследования поворота ручки.

"Необходимо знать" начинается рано и обновляется до первого звонка, но Зарегистрируйтесь здесь чтобы он был доставлен один раз на ваш почтовый ящик. Версия, отправленная по электронной почте, будет отправлена ​​примерно в 7:30 утра по восточному времени.