Трехэтапный план по обеспечению безопасности (и роста) ваших дивидендов в 3 г.

В этом году на фондовом рынке, вероятно, будет хаос. Поскольку Федеральная резервная система забирает чашу для пунша, которую предоставляет с марта 2020 года, инвесторы, вероятно, начнут продавать, как только они начнут протрезветь.

Это, вероятно, будет плохо для спекуляций, таких как бесприбыльные акции технологических компаний и криптовалюты с изображением пород собак. Но это могло быть большой для дивидендных акций, которые мы любим, поскольку «полеты к безопасности», естественно, найдут прибежище у наших надежных плательщиков.

Мы уже получили отличную прибыль в виде дивидендов с 2020 по 2021 год. И пока у нас нет причин обналичивать эту прибыль. Для нас важно позволить победителям работать и не продавать до тех пор, пока моя предпочтительная схема «светофора» полностью не станет красной.

Конечно, эти «двойные дивиденды» начинаются с мигающего зеленого света, что является нашим сигналом к ​​покупке выгодной сделки.

Зеленый: когда дивиденды превышают цену акций, мы покупаем

Мой первый совет, вероятно, вас удивит (если вы не являетесь постоянным читателем моих статей!): Независимо от того, на каком рынке вы покупаете, обязательно всегда внимательно посмотрите на темпы роста дивидендов рассматриваемой акции.

Потому что вот что понимают немногие: Рост дивидендов является драйвером № 1 для цен на акции. Итак, если вы покупаете акцию с выплатой, которая не только растет, но и ускорение вы можете дать себе хороший взлет.

А на падающем рынке растущие дивиденды могут помочь стабилизировать цену ваших акций, поскольку все больше инвесторов замечают растущие выплаты и покупают.

Я видел, как этот паттерн разыгрывается столько раз, что это почти смехотворно. Просто посмотрите на эту диаграмму Texas Instruments
TXN
(Техас), который увеличил выплаты на 577% за последнее десятилетие. Трудно утверждать, что стремительный рост выплат компании не повлиял на цену ее акций: акции выросли почти на ту же сумму - и динамика роста дивидендов и стоимости акций очевидна.

Как видите, каждый раз, когда TXN падает, он неизбежно возвращается в норму, чтобы «поймать» свои дивиденды.

Это динамика, которую я наблюдал с акциями в июне 2017 года, и она побудила меня объявить о покупке акций в сентябрьском выпуске журнала 2020 года. Скрытая доходность. TXN щедро вознаградил нас, с тех пор увеличив свои растущие дивиденды до 140% (или 170% общей прибыли)!

Теперь, когда мы рассмотрели наш индикатор покупки на основе дивидендов, давайте перевернем эту стратегию с ног на голову и воспользуемся ею, чтобы сообщить нам, когда пора продавать и фиксировать прибыль.

Желтый: когда дивиденды Отстает от цены акций, мы остаемся начеку

Для этого шага давайте посмотрим на страховщика Assurant
ШОП
(АИЗ), который мы продали в Скрытые доходы в декабре 2019 года с общей доходностью 90% всего за четыре года.

В течение периода владения акциями Assurant продолжали в основном отслеживать дивиденды компании, время от времени опережая их. Мы были довольны этой траекторией - хотя я пристально следил за ней - поэтому мы позволили акциям расти.

Но цена акции на самом деле взлетела в последние шесть месяцев 2019 года, как вы можете видеть ниже, и быстро стало ясно, что у Assurant не было роста выплат, чтобы поддержать этот скачок.

Это НЕ тот сетап, который вы хотите, чтобы вас застали в ловушке, когда рынок изменится, поэтому мы сняли со стола нашу общую прибыль в размере 90%. И, как и ожидалось, с тех пор Assurant продемонстрировал скромный рост цен на 18%, в то время как рынок подскочил на 49%.

Теперь перейдем к нашему финальному индикатору продажи.

Красный: когда импульс замедляется, а доходность падает, мы продаем

Когда мы купили химического производителя Chemours
CC
(CC) В моем Отчет о доходах высокодоходный инвестиционный сервис в июне 2020 года, он был очень привлекательным, в том числе его дивиденды в размере 7.4% и 10% краткосрочного «навеса». Другими словами, 10% ее выпущенных акций продавались без покрытия, и этим ранним продавцам приходилось платить этот жирный дивиденд из собственного кармана.

Продавцы на короткую позицию сделали ставку на потенциальный судебный процесс против CC. Но мы признали эти опасения чрезмерными, когда главный операционный директор компании Марк Ньюман купил еще 2,500 акций в мае 2020 года, незадолго до того, как мы совершили покупку.

Когда стало ясно, что шорты CC ошиблись, они начали терять шорты. Каждая акция, которую они «выкупили» (короткие продавцы должны «выкупить» акции, которые они заимствовали, и передать их кредитору), помогала подтолкнуть CC вверх. Кроме того, мы получили высокие квартальные дивиденды вместе с Марком, поскольку с июня 90 года наша общая прибыль составила 2020%.

Но к октябрю 2021 года мы оказались на перепутье: импульс остановился примерно на четыре месяца, а доходность для покупателей упала примерно до 3.4% из-за быстрого роста акций. Это гораздо менее привлекательная приманка для новых покупателей, чем первоначальные 7.4%, которые в значительной степени стимулировали рост акций, когда мы впервые купили.

Добавьте к этому отказ ФРС от стимулов (и переход к более высоким ставкам), который может ослабить спрос на промышленные химикаты Chemours, и имело бы смысл убрать наши 90% прибыли в октябре 2021 года.

Бретт Оуэнс - главный инвестиционный стратег Противоположный взгляд, Для более великих идей дохода, получите бесплатную копию своего последнего специального доклада: Ваш портфель досрочного выхода на пенсию: огромные дивиденды - каждый месяц - навсегда.

Раскрытие: нет