7 основных событий на рынке климатических инструментов

Поскольку финансовый сектор обратил свое внимание на изменение климата, спрос на климатические инструменты и аналитику резко возрос. Финансовые учреждения внедряют климатические инструменты для повышения раскрытия финансовой информации, связанной с климатом, проведения нормативных климатических стресс-тестов, оценки стратегических решений и приведения портфелей в соответствие с нулевыми выбросами. Для поддержки этих учреждений был разработан надежный рынок поставщиков инструментов, где почти ежедневно появляются новые решения, данные и методологии. Скорость развития может показаться ошеломляющей, но финансовые субъекты могут стать более информированными потребителями климатических инструментов, понимая текущие и новые тенденции.

Партнерство и приобретения

Фирмы, предоставляющие профессиональные услуги, стремились улучшить свои предложения для клиентов за счет партнерства с поставщиками данных и приобретения фирм, специализирующихся на климате. Создание Аналитика климатического кредита Оливером Вайманом и S&P является примером такого партнерства. Приобретение специализированных климатических консалтинговых компаний или поставщиков инструментов также представляет собой способ для более крупных фирм укрепить свои климатические возможности, о чем свидетельствует приобретение Acclimatise компанией Willis Towers Watson.

Комбинированные подходы к переходу и физическим рискам

Данные и методологии для оценки переходных и физических рисков значительно различаются, поэтому большинство поставщиков создали инструменты для оценки одного из этих двух основных типов риска. В то время как анализ переходного и физического риска дает полезную информацию, при оценке общего климатического риска фирмы необходимо учитывать оба типа риска. Хотя большинство базовых моделей физических и переходных рисков остаются отдельными, все больше инструментов объединяют потери, чтобы обеспечить комплексный подход к климатическим рискам. Однако в настоящее время немногие провайдеры интегрировали в свои инструменты потенциально сложные эффекты взаимодействия между физическими рисками и рисками перехода.

Инструменты для соблюдения нормативных требований

Во всем мире нормативные требования к климату растут, о чем свидетельствует предложенный мандат по раскрытию финансовой информации, связанный с климатом, Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) и продолжающиеся климатические стресс-тесты Европейского центрального банка и Банка Англии. Финансовые учреждения реагируют на давление надзорных органов, привлекая консультантов и других сторонних поставщиков инструментов. Регуляторные органы стремятся сравнивать эффективность своих подчиненных, а это означает, что существует больший спрос на сопоставимые методологии и форматы выходных данных. Эти разработки предоставили возможность поставщикам инструментов, некоторые из которых создали специальные инструменты или услуги для раскрытия информации TCFD и экзаменов по климатическим стресс-тестам.

Новые и улучшенные данные о физическом риске

В то время как страховой сектор имеет долгую историю оценки подробных данных о физических рисках, многие другие финансовые учреждения только знакомятся с конкретными физическими опасностями и методологиями их количественной оценки. Даже для страховщиков изменение климата представляет собой трудность изменения базовых показателей, поскольку физические воздействия становятся более частыми и серьезными в условиях потепления в мире. Для оценки физического риска требуются подробные данные об устойчивости активов и местных уязвимостях, поскольку аналогичные активы и близлежащие объекты могут подвергаться совершенно разным физическим воздействиям. В результате разработчики инструментов работали над тем, чтобы предоставить финансовым пользователям детализацию на уровне активов и адресов.

Растущий интерес к расширенной аналитике

Многие финансовые учреждения и поставщики инструментов проявляют интерес к передовым аналитическим методам, таким как машинное обучение и искусственный интеллект. Передовые подходы к оценке физических рисков включают интеллектуальный анализ данных для выявления потенциально уязвимых активов и дистанционное зондирование для получения раннего предупреждения об экстремальных явлениях. Что касается переходных рисков, некоторые поставщики включили идеи поведенческой экономики для моделирования решений экономических субъектов при различных переходных сценариях. Новые наборы данных и методологии также улучшили отслеживание выбросов, включая использование спутниковых данных для выявления утечек метана.

Сценарии перехода, ориентированные на чистый нулевой уровень

Глобальный консенсус в отношении ограничения глобального потепления на 1.5 градуса выше доиндустриального уровня повлиял на типы сценариев перехода, которые должны использовать финансовые учреждения. Правительства и компании берут на себя обязательство достичь нулевого уровня выбросов к 2050 году, чтобы соответствовать этой цели 1.5°C. Заинтересованные стороны все чаще запрашивают более подробную информацию о том, как компании будут выполнять свои обязательства по нулевому балансу выбросов. Кроме того, надзорные органы разрабатывают стресс-тесты с различными сценариями 1.5°C для оценки переходных рисков. С внедрением амбиций 1.5°C большинство разработчиков инструментов предоставили пользователям возможность оценивать портфели по одному или нескольким сценариям 1.5°C.

Растущие ожидания от финансовых учреждений

В последние годы финансовые учреждения стали лучше понимать климатические риски и инструменты для их оценки. В связи с растущими нормативными, репутационными и деловыми стимулами для понимания изменения климата и перехода к низкоуглеродным технологиям финансовые учреждения ищут инструменты, выходящие за рамки исследовательского анализа. Поставщики инструментов отреагировали на это, расширив свои предложения, чтобы убедиться, что они подходят для таких целей, как раскрытие TCFD, климатическое стресс-тестирование и выравнивание портфеля с нулевым чистым балансом. Еще одна тенденция среди финансовых институтов — стремление развивать аналитические возможности собственными силами. Это подтолкнуло разработчиков инструментов к созданию более специализированных решений, которые хорошо интегрируются в существующую инфраструктуру управления рисками и бизнес-инфраструктуру.

Ландшафт инструментов

Пространство климатических инструментов будет продолжать развиваться для улучшения результатов и удовлетворения новых вариантов использования. Чтобы помочь финансовым учреждениям в понимании диапазона инструментов, методологий и поставщиков, Финансовая инициатива Программы Организации Объединенных Наций по окружающей среде (UNEP FI) выпустил Ландшафт климатических рисков в 2021 году. В этом отчете были рассмотрены инструменты перехода и физического риска от почти сорока различных поставщиков.

В 2022 году UNEP FI подвела итоги последних разработок в области климатических инструментов в своих Дополнение 2022 года к ландшафту климатических рисков. В этом отчете представлены более подробные сведения о некоторых ключевых тенденциях, отмеченных выше, и обширные исследования областей для будущей разработки инструментов. В нем также каталогизирован реальный опыт более дюжины финансовых учреждений, которые опробовали различные сторонние инструменты. Эти тематические исследования предоставляют финансовой отрасли подробную информацию о процессах, результатах, знаниях и проблемах, которые учреждения выявили при использовании инструментов.