По мнению аналитика, 6 акций программного обеспечения можно купить и 4 продать

Призывы ДиФуччи предоставят инвесторам широкие возможности для обсуждения. 

Он установил рейтинг продажи на

Okta

(тикер: ОКТА),

Рабочий день

(

ДЕНЬ

),

Salesforce

(CRM) и

Снежинка

(СНЕГ).

DiFucci имеет рейтинг "Покупать" на

Oracle

(ОРКЛ),

Palo Alto Networks

(ПАНВ),

CrowdStrike

(CRWD),

Splunk

(СПЛК),

Zscaler

(ЗС) и

Программное обеспечение Progress

(ПРГС).

Аналитик запустил три акции с нейтральным рейтингом:

Microsoft

(МСФТ),

Cloudflare

(NET) с целью 82 доллара и

ServiceNow

(В НАСТОЯЩЕЕ ВРЕМЯ).

Вот краткое изложение его коллов, начиная с рейтинга продаж.

Okta: Хотя он видит впереди «большую, расширяющуюся и недооцененную возможность» для компания по разработке программного обеспечения для управления идентификацией, он видит «пару трудных кварталов в ближайшем будущем». Его целевая цена в $89 на 16% ниже уровня закрытия четверга.

Рабочий день: ДиФуччи говорит, что это будет «сложно» для Workday, который продает корпоративное программное обеспечение для управления персоналом и финансами, чтобы выполнить прогноз по доходам на 2023 финансовый год, учитывая влияние более мягкой экономики на бизнес компании. Его целевая цена в $134 предполагает потенциал снижения примерно на 22% по сравнению с закрытием четверга.

Salesforce: Аналитик говорит, что органический рост культовой компании, занимающейся облачным программным обеспечением, происходит медленнее, чем думают многие инвесторы, и добавляет, что Salesforce тратит «существенно больше», чем ее конкуренты, для захвата нового бизнеса. Он также опасается исторической тенденции компании тратить свободный денежный поток на приобретения. ДиФуччи видит риск Цель Salesforce к 50 финансовому году годовой объем продаж достигнет 2026 миллиардов долларов. Он видит потенциал падения акций примерно на 20% и ставит цель на уровне 150 долларов.

Снежинка: ДиФуччи говорит, что Снежинка — это «выдающийся с точки зрения своей технологии и безупречной бизнес-модели», и стал «предпочтительным поставщиком облачных хранилищ данных». Но он «осторожен перед лицом возможной рецессии» и не считает, что компания защищена от нее, вопреки мнению самой компании. Его цель в 125 долларов предполагает потенциал снижения на 28%.

Вот его выбор с рейтингом «покупать»:

Oracle: ДиФуччи настроен оптимистично Переход Oracle в облако, и видит, что компания поддерживает высокий однозначный рост выручки и двузначный рост прибыли. Он отмечает, что небольшое ускорение в бизнесе баз данных само по себе может привести компанию к двузначному увеличению прибыли, а также отмечает, что компания делает успехи в конкуренции с

Amazon
.
com, Microsoft и Google в сфере облачных вычислений. Его цель в 107 долларов предполагает потенциальную прибыль в 38%.

Palo Alto Networks: Аналитик говорит, что компания, занимающаяся разработкой программного обеспечения для обеспечения безопасности, легко ориентир на текущий год. «Компания имеет все возможности извлечь выгоду из перехода к Zero Trust и вероятной тенденции к консолидации поставщиков на рынке безопасности», — пишет он. Его цель в $625 предполагает потенциал роста акций на 20%.

CrowdStrike: Компания по обеспечению безопасности конечных точек — это «хорошо управляемая компания-разработчик программного обеспечения, которая демонстрирует привлекательные характеристики отрасли», — пишет он. «Мы ожидаем, что это убедит любого скептика в том, что охранная компания может представлять непреходящую ценность». Его цель в 270 долларов предполагает потенциальную прибыль в размере 34%.

Splunk: Он говорит, что оценки «просто слишком низкие» для Splunk, который производит программное обеспечение, используемое для мониторинга ИТ-систем. Его целевая цена в $160 указывает на потенциальную доходность почти в 40%.

Zscaler: «В конечном счете, мы считаем, что Zscaler сохранит свое лидерство в области безопасности облачных сетей», — пишет он. Его цель в 233 доллара предполагает потенциальную прибыль около 29%.

Программное обеспечение Progress: ДиФуччи говорит, что компания использует денежный поток от своей основной платформы разработки программного обеспечения OpenEdge для реинвестирования в активные приобретения. «Руководство доказало, что оно способно действовать дисциплинированно», — пишет аналитик. Его цель в 60 долларов предполагает потенциал роста на 25%.

Наконец, вот его мнение о трех акциях с нейтральным рейтингом.

Microsoft: В то время как он видит рост выручки и свободного денежного потока для софтверного гиганта, он также видит «продолжающийся спад» в Windows, который, по его мнению, не заложен в текущих оценках Street. «На текущих уровнях мы видим сбалансированный профиль риска/доходности и справедливо оцененную акцию», — пишет он, устанавливая цель в $292, что на 1% выше закрытия четверга.

Cloudflare: Хотя ему нравится история роста в Cloudflare, ДиФуччи не видит большого роста, учитывая оценку, которая выглядит высокой по сравнению с аналогами. «Намного более высокая цена акций… кажется, вводит больший риск, чем нам удобно», — пишет он. Его цель в 82 доллара подразумевает всего 4% потенциального роста отсюда.

ServiceNow: Хотя ServiceNow является «очень хорошо управляемой компанией», аналитик говорит, что компания, производящая программное обеспечение для управления рабочими процессами, скорее всего, не достигнет своих долгосрочных целей по доходам от подписки, особенно если будет затяжная рецессия. Его целевая цена в $510 немного ниже уровня закрытия четверга.

На фоне широкого ралли акций технологических компаний почти все упомянутые здесь акции торгуются с повышением в пятницу, во главе с Workday, подорожавшим на 5.5%, и Progress Software, подорожавшим на 3.5%. Три акции в группе упали: Snowflake подешевела на 1.2%, ServiceNow — на 0.7%, а Okta — менее чем на 1%.

Напишите Эрику Дж. Савитцу по адресу [электронная почта защищена]