5 лучших участников акции Стивен Коэн и Дэвид Теппер договорились о

Обзор

• Гуру вошли в десятку крупнейших хедж-фондов, заработавших больше всего денег.

Ранее в этом месяце 21-й ежегодный список богатых институциональных инвесторов показал, что гиганты хедж-фондов Стивен Коэн (Торги, Портфолио), глава Point72 Asset Management и Appaloosa Management Дэвид Теппер (Торги, Портфолио) были одними из самых прибыльных в 2021 году. В прошлом году гуру заняли пятое место.

Список, который состоит из самых высокооплачиваемых менеджеров, показал, что 25 крупнейших хедж-фондов в прошлом году заработали в общей сложности 26.64 миллиарда долларов.

Другими известными инвесторами, за которыми следует GuruFocus, которые вошли в топ-10, были Джим Саймонс (Торги, Портфолио), глава Renaissance Technologies, Кеннет Гриффин из Citadel, лидер Third Point Даниэль Лоеб (Торги, Портфолио) и расширение Рей Далио (Торги, Портфолио), основатель Bridgewater Associates.

Прервав серию ничьих за последние несколько лет, Теппер заработал 1.6 миллиарда долларов в 2021 году, подняв его на шестое место, а Коэн занял седьмое место с 1.4 миллиарда долларов. В результате их высоких результатов инвесторам может быть интересно узнать, где эти два гуру находят возможности для создания ценности.

Находящаяся в Коннектикуте фирма Cohen в Стэмфорде реализует стратегию «длинного короткого», которая включает фундаментальные, восходящие исследовательские процессы, макроэкономические инвестиции и аналитические данные для получения превосходных доходов с поправкой на риск.

Напротив, Теппер специализируется на проблемных долгах. Став владельцем профессиональной футбольной команды Carolina Panthers, в 2019 году он объявил, что вернет деньги инвесторам и превратит свой хедж-фонд из Нью-Джерси в семейный офис. Таким образом, он в основном управляет своими собственными активами.

Хотя у Коэна и Теппера несколько разные подходы к инвестированию, у них есть ряд общих активов. По словам ГуруФокуса Совокупный портфель, функция Premium, основанная на документах 13F, оба гуру занимали должности в Meta Platforms Inc. (FB, финансовый), Amazon.com Inc. (AMZN, финансовый), Микрон Текнолоджи Инк. (MU, финансовый), Мэйси Инк. (M, финансовый) и Occidental Petroleum Corp. (OXY, финансовый), среди нескольких других акций, по состоянию на конец четвертого квартала 2021 года.

Мета-платформы

Теппер урезал свои Мета Платформы (FB, финансовый) на 3.72% в четвертом квартале, а Коэн сократил свою позицию на 31.58%. У гуру совокупный вес портфеля акций составляет 10.33% акций.

Ранее известная как Facebook, компания социальных сетей из Менло-Парк, штат Калифорния, имеет рыночную капитализацию в размере 554.35 миллиарда долларов; ее акции торговались около 203.66 долларов в четверг с коэффициентом цена-прибыль 14.86, коэффициентом балансовой цены 4.49 и коэффициентом цена-продажа 4.95.

Линия стоимости GF в настоящее время предполагает, что акции значительно недооценены, исходя из их исторических коэффициентов, прошлых финансовых показателей и прогнозов будущих доходов.

По данным GuruFocus, инвестиции Коэна со второго квартала 12 года выросли примерно на 2020%. Данные GuruFocus показывают, что инвестиции Теппера выросли на 18.58% с третьего квартала 2016 года.

Из гуру, инвестировавших в Meta Platforms, Кен Фишер (Торги, Портфолио) имеет наибольшую долю с 0.34% акций в обращении. Бейли Гиффорд (Торги, Портфолио), Додж и Кокс, Фрэнк Сэндс (Торги, Портфолио), Chase Coleman (Торги, Портфолио), Спирос Сегалас (Торги, Портфолио), Первая инвестиция в Eagle (Торги, Портфолио), Крис Дэвис (Торги, Портфолио), Руан Каннифф (Торги, Портфолио), Филипп Лаффон (Торги, Портфолио) и многие другие гуру также владеют акциями.

Amazon

В четвертом квартале Коэн поднял свою амазонку (AMZN, финансовый) на 2,446.37 7.71%, а Теппер оставил свою позицию без изменений. Их совокупный вес портфеля акций составляет XNUMX%.

Компания электронной коммерции со штаб-квартирой в Сиэтле имеет рыночную капитализацию в размере 1.56 триллиона долларов; ее акции торговались около 3,062.83 47.53 доллара в четверг с коэффициентом цена-прибыль 11.35, коэффициентом балансовой цены 3.38 и коэффициентом цена-продажа XNUMX.

Согласно GF Value Line, в настоящее время акции компании немного недооценены.

По оценкам GuruFocus, Коэн получил 28.11% от своих инвестиций с первого квартала 2017 года, а Теппер заработал 52.77% с первого квартала 2019 года.

У Фишера самая большая доля в Amazon — 0.43% выпущенных акций. Другие ведущие инвесторы-гуру включают Бейли Гиффорд (Торги, Портфолио), Пески, Сегалас, Стив Мандель (Торги, Портфолио), Уоррен Баффет (Торги, Портфолио), Альберт Гор (Торги, Портфолио), PRIMECAP Менеджмент (Торги, Портфолио), Коулман и Андреас Халворсен (Торги, Портфолио).

Micron Technology

После продажи Micron Technology (MU, финансовый) в третьем квартале Коэн ввел новую ставку в четвертом квартале. Теппер оставил свою позицию без изменений. Гуру имеют совокупный вес портфеля 7.42% акций.

Производитель чипов из Бойсе, штат Айдахо, имеет рыночную капитализацию в размере 87.09 млрд долларов; ее акции торговались около 78.22 доллара в четверг с коэффициентом цена-прибыль 12.07, коэффициентом балансовой цены 1.91 и коэффициентом цена-продажа 3.

Судя по шкале GF Value Line, в настоящее время акции оцениваются справедливо.

Данные GuruFocus показывают, что на данный момент Коэн заработал примерно 24.62% ​​от своих инвестиций. Инвестиции Теппера вернули примерно 12.9% с четвертого квартала 2016 года.

Primecap с долей 3.68% является крупнейшим акционером компании. Ли Лу (Торги, Портфолио), Руан Каннифф (Торги, Портфолио), Ренессанс Технологии Саймонса, Сет Кларман (Торги, Портфолио), Мохниш пабрай (Торги, Портфолио) И Фонд Parnassus Endeavour (Торги, Портфолио) также имеют значительные инвестиции в Micron.

Маки

В течение четвертого квартала Коэн увеличил свой Macy's (M, финансовый) позиции на 64.41%, а Теппер увеличил свою долю на 44.23%. Их совокупный вес портфеля акций составляет 6.92%.

Рыночная капитализация культовой сети универмагов со штаб-квартирой в Нью-Йорке составляет 7.96 миллиарда долларов. ее акции торговались около 27.03 доллара в четверг с коэффициентом цена-прибыль 5.73, коэффициентом балансовой цены 2.13 и коэффициентом цена-продажа 0.33.

Линия стоимости GF указывает на то, что в настоящее время акции значительно переоценены.

По оценкам GuruFocus, с момента его создания во втором квартале 2021 года Коэн заработал на инвестициях 8.82%. Теппер прибавил примерно 42.28% с четвертого квартала 2020 года.

Из гуру, инвестировавших в акции, Теппер имеет наибольшую долю с 3.37% акций в обращении. Macy's также принадлежит Яктман Эссет Менеджмент (Торги, Портфолио), фирма Саймонса, Яна Партнеры (Торги, Портфолио), Джон Хассман (Торги, Портфолио), Джереми Грантам (Торги, Портфолио) и расширение Джоэл Гринблатт (Торги, Портфолио).

Западная Нефть

Коэн добавил к своему Occidental Petroleum (OXY, финансовый) на 1,060.96 в четвертом квартале, в то время как Теппер сократил свою долю на 0.6%. Акции имеют совокупный вес 4.98% в их портфелях акций.

Рыночная капитализация хьюстонской нефтегазовой компании составляет 54.06 миллиарда долларов; ее акции торговались около 57.49 долларов в четверг с коэффициентом цена-прибыль 37.07, коэффициентом балансовой цены 5.08 и коэффициентом цена-продажа 2.09.

По данным GF Value Line, в настоящее время акции существенно переоценены.

Данные GuruFocus показывают, что Коэн заработал примерно 0.84% от своих инвестиций с первого квартала 2021 года. С четвертого квартала 2020 года Теппер зафиксировал прирост на 214.59%.

Баффет является крупнейшим акционером компании, владеющим 12.66% выпущенных акций. Другими гуру, сделавшими крупные инвестиции в Occidental, являются Dodge & Cox, Карл Икан (Торги, Портфолио), фирма Саймонса, Джон Полсон (Торги, Портфолио) Фонд смида (Торги, Портфолио) И Фонд дохода от акционерного капитала T Rowe Price (Торги, Портфолио).

Дополнительные общие холдинги и состав портфеля

Другие акции, которыми по состоянию на 31 декабря 2021 года владели Коэн и Теппер, включали T-Mobile US Inc. (TMUs, финансовый), PG&E Corp. (PCG, финансовый), Дженерал Моторс Ко. (GM, финансовый), Фонд SPDR для отдельных секторов энергетики (XLE, финансовый) и Microsoft Corp. (MSFT, финансовый).

Портфель акций Коэна на сумму 24.82 миллиарда долларов, который на конец четвертого квартала состоял из 1,044 акций, в основном был инвестирован в секторы здравоохранения и технологий.

Более половины портфеля акций Теппера на сумму 3.89 миллиарда долларов, который за тот же период состоял из 44 акций, было инвестировано в услуги связи и потребительский циклический сектор.

Раскрытие информации

У меня / нас нет позиций по каким-либо упомянутым акциям, и я не планирую открывать какие-либо позиции в течение следующих 72 часов.

Взгляды этого автора являются исключительно их собственным мнением и не поддерживаются и не гарантируются GuruFocus.com.