Снимок зрелой пары, использующей цифровой планшет во время работы с документами дома.
Гетти
Хотите узнать секрет выход на пенсию только на дивиденды?
Сохраните этот капитал нетронутым.
Мы инвестируем, чтобы получать доход. Чем больше у нас есть, тем больше наши потенциальные выплаты. Итак, потеря основной суммы долга – это величайший грех.
Мы хотим получить свои дивиденды. И мы хотим, чтобы наши цены остались неизменными или даже лучше. (Если они измельчают выше, не спорим!)
С акциями, которые растут «вверх», трудно спорить. Я знаю, я знаю — как противники, мы хотим торговаться по выгодной цене. Мы не можем помочь себе найти сделка.
Сделки – это здорово, но и динамика – это тоже здорово, особенно когда речь идет о дивидендных акциях, особенно в условиях кризиса. Медвежий рынок. Покажите мне акцию, которая растет, когда мир вокруг рушится, и я хочу знать: «Почему?!»
Сегодня мы выясним, почему в отношении пяти «энергетических компаний», доходность которых составляет от 4.6% до 25% (да, это не опечатка). Все сводится к относительной силе, и это именно то, на что это похоже.
Когда инвестиции дают хорошие результаты по отношению к чему-то другому, например, к отрасли, сектору или даже ко всему рынку. Это даже не обязательно означает положительную отдачу — иногда относительная сила просто теряет меньше.
Сильные акции, как правило, остаются сильными, что дает им прочную основу для роста. Следовательно, относительная сила может быть мощный краткосрочный драйвер— настолько, что это один из основных факторов, которые я ищу в своей Дивидендный свинг-трейдер услуги.
Отличным примером медвежьего рынка COVID является B&G Foods (BGS), название Crisco, Cream of Wheat и Green Giant, а также других крупных продовольственных брендов. В то время как остальная часть рынка (включая сектор потребительских товаров B&G!) находилась под ударом, B&G не просто относительно сильный - это было прямой сильный.
Некоторые люди, возможно, посмотрели на это и решили, что все легкие деньги были выжаты. Но эта относительная сила – в сочетании с все еще сочными дивидендами – была сигналом о том, что впереди может быть еще больше силы.
Однако для нас B&G была всего лишь игрой по увеличению дивидендов; мы получили прибыль всего за несколько месяцев. Это компания с высокой степенью поглощения, чей долг часто превышает ее рыночную капитализацию, и это, наконец, настигло ее на фоне идеального шторма 2022 года, связанного с быстро растущими процентными ставками и инфляционным давлением на ее товары. Примерно через два года после того, как мы вышли из акций, компания сократила дивиденды на 60%, что положило конец несчастному 2022 году для акционеров BGS.
Это потому, что относительная сила часть истории. Для пенсионных дивидендов, на которые мы можем положиться – бычьих или медвежьих – нам также нужна фундаментальная сила, финансовая устойчивость и сила дивидендов.
Прямо сейчас всего 10 акций с хорошей и высокой доходностью в индексах S&P компаний с большой, средней и малой капитализацией демонстрируют примечательную относительную силу, недавно торгуясь на 52-недельных максимумах. Давайте углубимся в пятерку самых интересных кандидатов.
2 REIT с доходностью 4% плюс
Высокая доходность — лучшая особенность, которой мы наслаждаемся при покупке инвестиционные фонды недвижимости (REIT). Помните: не менее 90% их налогооблагаемого дохода должен быть распределены между акционерами. В результате доходность сектора намного выше, чем в среднем по рынку, и большинство сторонников дивидендной безопасности даже не моргнут, увидев доходность в 4–5% в этой сфере.
Один REIT в последнее время достиг 52-недельного максимума. Getty Realty (GTY, доходность 4.8%), специалиста по розничной торговле с одним арендатором, владеющего более чем 1,000 объектами недвижимости в 38 штатах и округе Колумбия. Это красивый и скучный домовладелец, среди арендаторов есть Валволин (ВВВ
Стабильность, стабильность, стабильность.
Если этот REIT звучит знакомо, Я писал об этом еще в ноябре, назвав его «единорогом», который сопротивлялся рынку, обеспечив рост совокупной доходности на фоне падения рынка в прошлом году. И с тех пор хорошие времена продолжались: GTY продолжает превосходить конкурентов.
Этот период, между прочим, продолжает гораздо более длительный период опережающего развития: за последние семь с лишним лет GTY примерно утроила сектор недвижимости.
Getty Realty начала новый год с увеличения дивидендов до 43 центов на акцию, что на 5% больше, чем в предыдущие выплаты. Даже если мы измерим дивидендное покрытие GTY за последний год на основе его нового распределения, Getty по-прежнему выплачивает только 82% средств от операционной деятельности (FFO), чтобы поддерживать компанию на плаву.
Другой высокодоходный REIT, достигший в последнее время 52-недельного максимума, — это гигант торговых центров. Tanger Factory Outlet (SKT, доходность 4.6%). В настоящее время Танжер может похвастаться 36 центрами (еще один находится в разработке) в 20 штатах и Канаде, сданными в аренду более чем 600 различным компаниям.
К несчастью для SKT, ее бизнес далеко не такой скучный и надежный, как у Getty. Несмотря на то, что менеджмент опытен, вы как компания можете сделать очень многое: а) сильно зависите от экономических условий, б) боретесь за выживание против онлайн-торговли и в) уязвимы для все еще растущих и относительно высоких процентных ставок. ставки. Этот первый фактор вступил в игру во время COVID, когда компания была вынуждена временно приостановить выплату дивидендов — и хотя с тех пор она возобновила выплаты и несколько раз увеличивала дивиденды, SKT по-прежнему выплачивает на 39% меньше, чем до сокращения. .
В любом случае сейчас не время покупать. Акции Tanger в последнее время переживают кризис, и в результате они торгуются примерно в 11 раз выше форвардных оценок FFO. Это не звучит богато, но это намного дороже, чем его исторический P / FFO с девятью форвардами.
2 мебельных спектакля с доходностью более 5%
Бурное многолетнее катание на мебельных складах снова поднимается на холм.
Поскольку COVID вынудил людей покидать офисы и возвращаться домой, акции, связанные с реконструкцией, меблировкой или другими улучшениями в доме, резко выросли, но примерно через год или около того, несмотря на то, что их деятельность продолжала процветать, цены на их акции выросли. обратно на землю.
Однако они снова запускаются, и в космосе есть два особенно хороших результата —Итан Аллен Интерьеры
Haverty Furniture имеет более 100 выставочных залов в 16 штатах, в основном на Юге и Среднем Западе. Между тем, Итан Аллен владеет 139 собственными розничными дизайн-центрами в США и Канаде, а также независимыми магазинами в США, Азии, на Ближнем Востоке и в Европе; у него также есть 10 производственных предприятий.
Успех обеих акций сопровождался улучшением продаж и операционной рентабельности за последние несколько кварталов. История Итана Аллена особенно интересна: инвестиции в цифровой маркетинг окупились, как и инвестиции в программное обеспечение для виртуальной реальности, а его высококлассная клиентская база более устойчива к рецессии, чем большинство других компаний.
Здесь есть что понравиться, но дивидендные инвесторы должны знать, что их общая доходность не вводит в заблуждение, но, возможно, немного оптимистична в долгосрочной перспективе. Обе доходности дополняются специальными дивидендами (ETD фактически приносит 4.3% исходя из регулярных выплат, а HVT — 3.1%). Регулярные дивиденды по обеим акциям растут уже много лет, и это похвально, но специальные выплаты могут быть не всегда.
Стоит напомнить читателям, что обеим акциям пришлось сократить выплаты во время Великой рецессии. Это было давно, но это не беспрецедентно.
Грузоотправитель с огромной доходностью в 25%
Трудно не вызвать слюноотделение при мысли об грузоотправителе. Дориан СУГ (СУГ, выход 25%), которая за последний год выплатила полностью четверть стоимости своих акций в виде дивидендов.
Это ошеломляюще 15x доходность S&P 500 прямо сейчас.
Dorian LPG — компания по транспортировке сжиженного нефтяного газа (СНГ), которая владеет и управляет очень крупными газовозами (VLGC) — массивными судами длиной от 250 до 300 метров, способными перевозить от 100,000 200,000 до XNUMX XNUMX кубических метров газа.
Акции Dorian выросли более чем на 75% за последний год, поскольку сжиженный нефтяной газ не избежал глобального дефицита энергии. Компания пользовалась тарифами, эквивалентными тайм-чартерному эквиваленту (TCE), что привело к резкому росту прибыли (чистая прибыль утроилась в годовом сопоставлении за последний квартал).
К радости акционеров, Дориан забирает эту прибыль и передает ее прямо инвесторам. У компании не так уж и много дивидендной истории — выплаты начались в 2021 году, — но меня не беспокоит дивидендная программа LPG.
Мое беспокойство что официальной дивидендной программы не существует.
Дориан выплачивает дивиденды на довольно регулярной основе, но грузоотправитель не скрывает потенциально неземную природу своих дивидендов: во всех упоминаниях он называет их «нерегулярными» дивидендами.
Ничего удивительного. Судоходство является общеизвестно нестабильной отраслью, поэтому для сжиженного нефтяного газа имеет смысл просто платить столько, сколько он может и когда может.
Бретт Оуэнс - главный инвестиционный стратег Противоположный взгляд, Для более великих идей дохода, получите бесплатную копию своего последнего специального доклада: Ваш пенсионный портфель: огромные дивиденды — каждый месяц — навсегда.
Раскрытие: нет
Источник: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2023/02/12/5-relative-strength-super-stocks-with-plump-payouts/