5 причин, почему сейчас самое подходящее время для инвестиций в стартапы

Судя по последним данным о венчурном финансировании, сейчас может показаться не лучшим временем для инвестиций в стартапы. Цифры показывают, что уровни венчурного финансирования снижаются по всем направлениям, особенно на более позднем этапе, когда 40% квартал к кварталу во втором квартале и 2% в годовом исчислении. Различные средства массовой информации также предсказывают скудные времена для этого сектора, а The Financial Times недавно заявила, что «вечеринка окончена» для венчурных капиталистов.

Настроения инвесторов — это мощная вещь, и в условиях нынешних экономических потрясений вполне естественно, что многие венчурные инвесторы и инвесторы рассматривают свои варианты. Но прежде чем задраивать люки, важно помнить, что венчурный капитал отличается от других областей управления активами тем, что он менее тесно связан с экономическими тенденциями. А в мире венчурного капитала высокие показатели финансирования и неспокойные рынки часто отвлекают от возможности заключить несколько самых многообещающих сделок — как раз в нужный момент.

Вот пять причин, почему сейчас может быть лучшее время для инвестиций в бизнес на ранней стадии.

1. Оценки вернулись к разумному уровню

За последние несколько лет оценки стартапов достигли сумасшедших высот, во многих случаях вызванных бизнес-моделями, основанными на пандемии, которые не прошли тест на устойчивость. В прошлом году не было ничего необычного в том, что некоторые компании-разработчики программного обеспечения получили 30-кратные множители, что сделало работу венчурных капиталистов все более дорогой и рискованной.

Однако в этом году произошел сдвиг, когда многие оценки упали до гораздо более разумных 8-10x в последние месяцы. И хотя более низкие оценки создают проблемы для учредителей и существующих инвесторов, которые видят, что их капитал пострадал, они также означают более низкие точки входа для венчурных капиталистов, особенно на ранней стадии, предоставляя компаниям больше возможностей для роста по мере постепенного восстановления экономики.

2. Цифровая трансформация и большие проблемы никуда не денутся

Экономическая ситуация может выглядеть ужасной, но она не влияет на макроэкономические тенденции, которые определяют лучшие бизнес-идеи. Цифровая трансформация по-прежнему идет быстрыми темпами, и многие унаследованные предприятия трансформируются с помощью возможностей технологий. В большинстве случаев это единственный способ добиться повышения эффективности, необходимого для удовлетворения потребностей общества и клиентов, и он не остановится только потому, что настроения на рынке изменились.

Точно так же мир по-прежнему сталкивается с огромными проблемами и вызовами, и технологии остаются лучшим решением для их решения. Будь то создание более устойчивых энергетических сетей, предоставление передовых медицинских услуг или предоставление более качественных и справедливых финансовых услуг, у умных предпринимателей и стартапов нет недостатка в задачах, которые необходимо решить в их стремлении построить лучший мир — и ведущие мировые компании.

3. История на нашей стороне

История показывает нам, что экономические спады — это периоды богатого творчества и инноваций, поскольку предприниматели вынуждены сосредотачиваться на реальных проблемах, стоящих перед миром, и наиболее насущных потребностях с эффективным использованием капитала. Исследование показывает что половина списка Fortune 500 была создана во время экономического спада, в том числе GE, основанная Томасом Эдисоном в 1876 году в разгар мировой рецессии, Microsoft, основанная в 1975 году, когда США были погружены в стагфляцию, и LinkedIn в 2002 году на фоне пузыря доткомов. Нет никаких причин, по которым этот спад должен быть каким-то другим.

4. Возможность инвестировать в более устойчивые компании и основателей

Спад может также принести пользу инвесторам, привив большую устойчивость командам основателей и заставив их стать более эффективными с точки зрения капитала. Эффективность капитала уже повышается из-за более низких оценок (улучшение аспектов разводнения) и того факта, что предприниматели гораздо больше ценят наличные деньги во время спадов. Мы уже наблюдаем возобновление внимания к основам здорового и устойчивого роста бизнеса, в отличие от менталитета «рост любой ценой», который доминировал в последние годы.

Нынешний урожай стартапов также может столкнуться с меньшей конкуренцией как за долю рынка, так и за таланты, поскольку более авторитетные предприятия сокращают и увольняют. В сочетании с возможностью заключения более выгодных сделок при переговорах об офисных помещениях, подписках и других накладных расходах сокращение этих затрат может способствовать развитию бизнеса.

Прежде всего, невзгоды могут быть огромным мотиватором, и для настоящих предпринимателей способность идти на риск и выдерживать его — это то, что отличает их от остального населения. Для самых преданных людей, устойчивых к рецессии, небольшая экономическая нестабильность вряд ли отвлечет их от их миссии.

5. Создание более прочных партнерских отношений с венчурными капиталистами

В трудные времена на вершину поднимаются не только самые преданные предприниматели; то же самое можно сказать и о венчурных капиталистах. Лучшие и наиболее опытные венчурные капиталисты пережили предыдущие спады и поэтому умеют выявлять и взращивать устойчивых к рецессии предпринимателей и оказывать им практическую поддержку, чтобы гарантировать, что они продолжают устойчивый рост, использовать предоставленные им возможности, создавая при этом четкую путь к прибыли.

Создание легендарного «класса 2022 года»

Несмотря на краткосрочную боль, спады не длятся вечно и исторически за ними следует более длительный период роста, чем период рецессии. И, несмотря на экономические препятствия, всегда есть возможности для тех, кто готов ими воспользоваться, при правильном подходе, таланте и исполнении.

Для венчурных инвесторов есть все ингредиенты, чтобы поддерживать, поддерживать и создавать великие компании: более низкие оценки, более эффективная среда для капитала, очень устойчивые и целеустремленные предприниматели, а также потенциал для более тесных отношений с основателями и их командами. Те, кто воспользуется преимуществом сейчас, окажут огромное влияние, когда экономика вернется к жизни.

Чтобы добиться успеха, венчурные капиталисты должны будут использовать весь свой опыт, связи и интуицию, чтобы определить предпринимателей, у которых есть все необходимое, чтобы бросить вызов негативному прогнозу, и которые станут лидерами отрасли, а однажды будут известны как легендарный «класс 2022 года».