5 фантастических дивидендов с доходностью до 25%

Рынок облигаций взрывает многие пенсионные портфели. Давайте удостоверимся, что ваш уровень опережает инфляцию, процентные ставки и все остальное — с помощью эти урожаи до 25%.

(Это не опечатка. О дивидендах в размере 25% мы поговорим чуть позже. Во-первых, давайте обратимся к слону с фиксированным доходом.)

Десятилетние казначейские облигации быстро приближаются к 10% — уровню, которого они не достигали с 3 года. Ястребиная позиция ФРС привела к массовому исходу облигаций, в результате чего курс казначейских облигаций вырос с 2018% в начале года до почти на 1.5% всего за несколько коротких месяцев.

Теперь, это определенно не причина, чтобы начать прыгать в государственный долг. Этих ничтожных 3% и близко нет уровень дохода, который нам нужен для комфортного выхода на пенсию.

Но это is заставит некоторых инвесторов дважды подумать о некоторых средних голубых фишках, которыми они владеют. В конце концов, если вы ожидаете практически никакого роста от фондового рынка и получаете только 2% от S&P 500 и многих его крупных компонентов, приносящих дивиденды… намного лучше, и это может лишить даже самых основных запасов акций Америки еще больше воздуха.

Это дает еще более высокую премию за большие, сочные доходности, которые должны быть в основном защищены от любого возможного бегства в относительную безопасность облигаций. Но нам нужна хорошая и по-настоящему высокая доходность, поэтому мы собираемся обсудить пять акций и фонды, выплачивающие до 25%

Зачем нам так много?

Это простая пенсионная математика.

Даже после разочаровывающего спада в 2022 году индекс S&P 500 по-прежнему дает только 1.4%. Что ж, давайте подумаем об этом практически. Даже если бы у вас был миллион долларов, который вы могли бы вложить в индексный фонд S&P 500, эта доходность в 1.4% означает, что вы бы принесли домой только около 14,000 XNUMX долларов годового дохода. Это чуть более тысячи каждый месяц!

Эти 10-летние облигации лучше, чем раньше, но даже при 2.9% это составляет 29,000 XNUMX долларов в год — и только если вы готовы вкладывать семизначные суммы в государственные долговые расписки!

Это почему нам нужно больше — намного больше.

Мне нравится ориентироваться на 7-8% или больше. Это как минимум 70,000 80,000 или 1,000,000 35,000 долларов в год, если у нас есть 40,000 500 XNUMX долларов на работу. Или от XNUMX XNUMX до XNUMX XNUMX долларов на XNUMX тысяч долларов. И так далее.

Сам по себе S&P 500 может и не приносить много, но мы можем найти множество акций и фондов с доходностью 7% и выше. Нам просто нужно знать, где искать.

Противоречивость стоит того: доходность более 7%

Мы бы не хотели вкладывать эти 569 акций и фондов в ETF и покупать их. Здесь есть некоторые дивидендные катастрофы. Нам нужно разобрать эту кучу.

Вот почему мы говорим сегодня. Здесь, в Contrarian Outlook, мы изучаем высокую доходность, чтобы вам не приходилось этого делать.

Но именно поэтому я здесь. Я провел исследование, чтобы помочь вам найти те исключения, которые могут изменить вашу пенсию в одночасье.

Давайте сегодня рассмотрим пять — доходность от 8% до 25.2% — чтобы увидеть, какие из них являются потенциальными кандидатами на «уйти на пенсию на дивиденды" портфолио.

Пряжка (BKE)

Дивидендная доходность: 21.0% (ТТМ)

Начнем с дивиденда, который намного больше, чем кажется.

Пряжка (BKE) — это модный ритейлер одежды, аксессуаров и обуви средней и высокой ценовой категории, который управляет 439 магазинами в 42 штатах. И это зависит от специальные дивиденды вознаграждать акционеров, оставаясь при этом финансово устойчивым. Видите ли, BKE выплачивает регулярные ежеквартальные дивиденды в размере 35 центов, которые сами по себе прилично выросли за последние полвека или около того. Исходя из этого, доходность BKE составляет около 4.3%.

Но он также выплатил переменный специальный дивиденд в зависимости от своей прибыли — например, распределение в размере 5.65 доллара на акцию в 2021 году. поднимает эту доходность до фантастических 21%!

Вопрос в том, выдержит ли сама акция?

Как и у многих традиционных модных брендов, продажи Buckle со временем постепенно снижаются. Amazon.com (АМЗН) и другие интернет-магазины заняли свое место. Но 2020 и 2021 годы были чем-то вроде ренессанса: доходы фактически улучшились во время самой тяжелой пандемии, а в прошлом году прибыль увеличилась более чем вдвое.

Однако в прошлом году акции достигли своего пика и с ноября потеряли более трети своей стоимости. Это связано с тем, что сравнения в годовом исчислении больше не будут благоприятны для BKE — профессионалы ожидают, что прибыль уменьшится двузначными числами в текущем финансовом году из-за умеренного роста выручки.

Пенсионным инвесторам следует задуматься об этом: мода непостоянна. Будь то Американский орел (АЭО), Разрыв (GPS) или других подобных розничных продавцов, эти акции, как правило, лучше всего работают только в качестве свинг-сделок. Но нет реального пути к долгосрочному росту для обычного ритейлера, количество магазинов которого уменьшается с каждым годом.

Кредитование специальностей на Шестой улице (TSLX)

Дивидендная доходность: 10.2% (ТТМ)

Потенциально более стабильная акция, которая также зависит от специальных дивидендов, Кредитование специальностей на Шестой улице (TSLX)-a компания по развитию бизнеса (BDC) ранее известный как просто TSLX, который мне нравится время от времени заглядывать.

Как я уже говорил, TSLX стремится к заборам BDC. Он заключает сделки на сумму до 300 миллионов долларов (и синдицированные сделки на сумму до 500 миллионов долларов) с компаниями на сумму от 15 до 300 миллионов долларов в компаниях на сумму от 50 до 1 миллиарда долларов со стоимостью предприятия, в результате чего EBITDA составляет от 10 до 250 миллионов долларов. Он также не разборчив в том, как использовать этот капитал: органический рост, приобретения, реструктуризация и некоторые другие виды использования — все это честная игра. И это будет делать инвестиции всех видов - обеспеченные кредиты с приоритетом, мезонинные долги, неконтролируемые структурированные акции и обычные акции.

Это поддается эклектичной группе портфельных компаний, от компании PrimePay, предоставляющей услуги поддержки человеческих ресурсов, и компании Illuminate Education, занимающейся данными в сфере образования, до борющихся с трудностями розничных продавцов, таких как JCPenney и Staples.

TSLX выглядит особенно хорошо в текущих условиях, учитывая, что он в основном имеет плавающую ставку, а это означает, что он может извлечь выгоду из роста краткосрочных ставок, которые практически гарантированы в ближайшем будущем.

И снова Sixth Street полагается на специальные дивиденды, чтобы увеличить свои регулярные дивиденды. Это отличный предохранительный клапан в трудные времена, так как вы можете отступить и по-прежнему гарантировать минимальный уровень дохода — и, конечно же, во времена бума инвесторы пожинают плоды.

Стоит отметить, что TSLX торгуется в 1.4 раза больше стоимости чистых активов (NAV). Это очень дорого — на самом деле, это делает Sixth Street одним из самых дорогих BDC в этом квартале. Но также стоит отметить, что инвесторы редко получают возможность купить эти акции по справедливой цене.

Звездные балкеры (SBLK)

Дивидендная доходность: 25.2%

Что может быть не так с выходом более 25%, который вырос более чем на 440%? ежегодно за последние три года?

Ну, это большой вопрос, стоящий перед потенциальными инвесторами в Звездные балкеры (SBLK).

Star Bulk — глобальная компания по перевозке насыпных грузов с флотом из 128 судов, от Supramax (среднего размера) до Newcastlemax (чрезвычайно большой, названный так потому, что они настолько велики, насколько это возможно, и до сих пор заходят в австралийский порт Ньюкасл). ).

Эти суда перевозят все, от железной руды до удобрений и зерна, ежегодно доставляя более 60 миллионов метрических тонн грузов по всему миру.

И, как вы понимаете, дела идут хорошо.

Пандемия COVID-19 перевернула многие отрасли с ног на голову, но немногие отрасли после домашних велотренажеров и видеоконференций выиграли больше, чем грузоотправители. Это потому, что глобальная цепочка поставок была приведена в полный беспорядок, стоимость доставки соков по всему миру. Учтите, что Baltic Dry Index (композитный индекс, измеряющий различные типы сухогрузов) подскочил примерно с 770 с начала 2020 года до максимума в 5,000 и с тех пор снизился до все еще плодотворных уровней в 2000-х годах.

Выручка SBLK увеличилась более чем вдвое в период с 2020 по 2021 год, а чистая прибыль за это время выросла примерно с 9.7 млн ​​долларов до 680.5 млн долларов.

Это означает отличные результаты для ее дивидендов, которые начались в соответствии с новой политикой в ​​​​конце 2019 года. Каждый квартал совокупный дивиденд будет объявляться равным общему остатку денежных средств компании за вычетом минимального остатка денежных средств, равного количеству ее судов, умноженному на различные суммы. до 2021 года до 2.10 млн долларов в четвертом квартале и далее. В результате Star Bulk перешла с 5 центов за акцию в течение всего года в 2019 году до 2 долларов за акцию только в первом квартале 2022 года.

Это обеспечивает почти непреодолимую прибыль, пока тарифы на доставку остаются повышенными. За последние пять лет SBLK увеличился более чем в три раза, причем практически весь этот прогресс приходится на 2021 год.

Но вопрос в том, что произойдет, когда мир вернется к той или иной форме нормальности?

Ожидается, что в этом году прибыль Star Bulk немного снизится, а в 2023 году упадет почти на четверть. Это не означает, что SBLK не сможет максимально использовать продолжающиеся трудности с цепочкой поставок, или даже что доходность полностью исчезнет. Но это переменный дивиденд, который легко может упасть со своего места, когда мир вернется к нормальной жизни.

Рост всех звезд Liberty (ASG)

Дивидендная доходность: 8.0%

Еще одно место, которое мы можем использовать для получения высоких урожаев, — это пространство закрытого фонда (CEF). Менее почитаемый, чем их собратья по взаимным фондам и биржевым фондам (ETF), этот крошечный уголок мира фондов использует множество рычагов для получения чрезвычайно высокой доходности даже из обычных активов.

взять Рост всех звезд Liberty (ASG), например. С доходностью 8% вы можете предположить, что ASG инвестирует в высокодоходный класс активов, такой как BDC, REIT или, возможно, MLP.

Неа. Вместо этого портфель разделен на три разные группы управления фондами, каждой из которых поручено покупать акции с разной глубиной пула классов активов: с большой капитализацией, средней капитализацией и малой капитализацией.

Но, как следует из названия, все они стремятся к росту.

Результатом является портфель, варьирующийся от мега-капиталов, таких как Amazon.com (АМЗН) и Алфавит (GOOGL)— оба из которых даже не приносят дивидендов, заметьте — относительно неизвестным компаниям со средней и малой капитализацией, таким как Экологическая группа Монтроуза (MEG) и Группа StepStone LP (ШАГ).

Итак… откуда берется доход?

Это руб. Иногда ASG распределяет доход в виде дивидендов от своих активов, но некоторые из его распределений представляют собой долгосрочную прибыль, а это означает, что с ними обращаются по-другому в налоговые периоды. Но как бы то ни было, эти распределения (прирост капитала или что-то другое) по-прежнему имеют большое значение.

Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF (QYLD
КИЛД
)

Дивидендная доходность: 11.6%

Что, если бы вам заплатили более 10% за владение самыми известными акциями Nasdaq?

Это фактически сделка, предлагаемая с Global X Nasdaq 100 ETF с покрытием колл (QYLD), которая действительно предлагает двузначную доходность, несмотря на то, что является портфелем технологических и других быстрорастущих акций.

Но это не просто удерживает их. Он торгует ими. Вроде.

QYLD занимает ряд отдельных позиций, чтобы повторить показатели индекса Nasdaq-100. Но затем он обращается к тому же индексу, чтобы получить высокий базовый уровень дохода.

Продажа покрытых колл-опционов в целом, естественно, ограничивает потенциал роста базовых активов, но метод QYLD методичной торговли просто индексными опционами, а не подбором и выбором опционов с отдельными компонентами, оставляет кучу денег на столе.

Бретт Оуэнс - главный инвестиционный стратег Противоположный взгляд, Для более великих идей дохода, получите бесплатную копию своего последнего специального доклада: Ваш пенсионный портфель: огромные дивиденды — каждый месяц — навсегда.

Раскрытие: нет