Многие инвесторы пытаются определить компании, которые, по их мнению, будут существовать в течение длительного времени, прежде чем делать значительные инвестиции. Они надеются, что, если акции любой из этих компаний резко упадут, то их восстановление станет лишь вопросом времени.
Один из способов определить компанию с такими характеристиками — найти компании с крупными свободный денежный поток (ФКФ). FCF — денежный поток, доступный компании; его можно использовать для погашения долга перед кредиторами или выплаты дивидендов и процентов инвесторам. Некоторые инвесторы предпочитают обращать внимание на этот аспект финансовых показателей компании, а не на прибыль или прибыль на акцию, как показатель его рентабельности.
Основные выводы
- Один из способов определить компанию, которая, вероятно, восстановится в долгосрочной перспективе, даже если ее акции резко упадут, — это искать компании с большим свободным денежным потоком (FCF).
- Свободный денежный поток (FCF) — это денежный поток, доступный компании; свободный денежный поток может быть использован для погашения долга перед кредиторами или выплаты дивидендов и процентов инвесторам.
- Некоторые инвесторы предпочитают обращать внимание на этот аспект финансовых показателей компании, а не на прибыль или прибыль на акцию, как на показатель ее прибыльности, потому что, в отличие от выручки или прибыли, цифрами денежных потоков нельзя манипулировать.
- Apple (APPL), Verizon (VZ), Microsoft (MFST), Walmart (WMT) и Pfizer (PFE) — это пять компаний, которые могут считаться «монстрами» свободного денежного потока (FCF) в результате их истории огромный объем свободного денежного потока (FCF).
Почему важен свободный денежный поток?
Выручка и доходы обе являются императивными метриками, но ими можно манипулировать. Например, ритейлеры могут манипулировать доходами, открывая больше магазинов. Данные о доходах могут быть искажены корпоративными выкуп акций, что уменьшает количество акций и, в конечном итоге, улучшает прибыль на акцию (ЭПС).
Инвесторы никогда не должны упускать из виду цифры, указывающие свободный денежный поток компании, потому что, в отличие от выручки и прибыли, денежным потоком нельзя манипулировать. Кроме того, компания с большим свободным денежным потоком также может иметь больше шансов на успех. дивиденд платежи, а также заниматься обратным выкупом, приобретением неорганический рости инновации для органического роста. Не говоря уже о том, что свободный денежный поток также предоставляет возможности для сокращения долга.
Чем больше значение FCF, тем больше маневренности будет у корпорации. Это может обеспечить положительный рост во время экономического бума и гибкость во время экономического спада, независимо от того, связаны ли эти плохие времена с более широким рынком, отраслью или самой компанией.
Все пять из этих компаний с крупным свободным денежным потоком также широко известны. Этот фактор может сыграть большую роль в устойчивости компании из-за уровня доверия потребителей к этим брендам.
Хотя FCF является важным показателем, это всего лишь один из многих показателей. Также важно учитывать, увеличивает ли компания свою выручку и является ли она стабильно прибыльной, а также отношение заемного капитала к собственному, доходность акций за год и дивидендная доходность.
Пять компаний с крупным свободным денежным потоком (FCF)
Вот пять примеров компаний, которые исторически демонстрировали высокие показатели свободного денежного потока. Эти статистические данные представляют данные по состоянию на 27 декабря 2022 года:
| | FCF | Коэффициент D/E | Годовая доходность акций | Дивидендная доходность |
| Яблоко (ПРИЛОЖЕНИЕ) | 111.44 млрд долларов США | 2.37 | -24.76% | 0.70% |
| Веризон (ВЗ) | 10.88 млрд долларов США | 1.691 | -23.09% | 4.92% |
| Microsoft (MSFT) | 63.33 млрд долларов США | .2801 | -27.99% | 1.07% |
| Уолмарт (WMT) | 7.009 млрд долларов США | 0.6395 | 4.69% | 1.56% |
| Пфайзер (PFE) | 23.36 млрд долларов США | 0.3852 | -8.87% | 3.13% |
Все пять из этих компаний были стабильно прибыльными, хотя не все из них продемонстрировали стабильный рост выручки в одно и то же время. Высокое отношение долга к собственному капиталу обычно является негативным признаком, но когда компания имеет сильный денежный поток, она может минимизировать долговой риск.
Выводы
Вышеуказанные пять монстров свободного денежного потока следует рассмотреть для дальнейшего изучения, но только если вы являетесь долгосрочным инвестором. На рынках сейчас много вопросов о мировой экономике, и ни одна акция не является непобедимой. Однако, если история продолжит повторяться, то пять вышеуказанных акций должны быть безопаснее большинства.
Дэн Московиц не имеет должностей в AAPL, VZ, MSFT, WMT или PFE.
Источник: https://www.investopedia.com/articles/investing/060116/5-companies-huge-cash-flow-aaplvzmsftwmt.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo