5 акций Баффета, торгующихся вблизи 52-недельных минимумов

Обзор

• Уставные коммуникацииCHTR
  , МаркелМКЛ
  , ЛсHPQ
  , Celanese и US BancorpТББК
  упали за последний год.

По мере приближения конца третьей четверти горстка Уоррен Баффет (Торги, Портфолио) акции торгуются вблизи своих 52-недельные минимумы.

В то время как рынок продолжает бороться с растущей инфляцией и потенциальным повышением процентных ставок, несколько акций гуру Berkshire HathawayBRK.B
(BRK.A, финансовый)(BRK.B, финансовый) портфель акций нырнул.

Точно так же после публикации общей доходности в 28.7% за 2021 год индекс S&P 500 упал примерно на 18% в этом году.

В то время как Баффет, которого многие считают одним из величайших инвесторов всех времен, в основном сидел сложа руки в течение нескольких месяцев после краха коронавируса, несмотря на множество доступных возможностей для создания стоимости, в последние месяцы он был более активным покупателем, установив крупные доли в Occidental PetroleumOXY
Корпорация (OXY, финансовый) и HP Inc. (HPQ, финансовый) и другие.

Что касается цены, инвестор-миллиардер ищет запас прочности между ценой акций компании и ее внутренней стоимостью. Кроме того, он выступает за покупку «замечательных» компаний по «справедливым» ценам, а не честных компаний по «замечательным» ценам. Баффет также склонен отдавать предпочтение высококачественным компаниям, которые он понимает и которые имеют прочные рвы.

Документация 13F за второй квартал показала, что его портфель акций состоял из 47 акций по состоянию на три месяца, закончившихся 30 июня, и оценивался в 300.13 миллиарда долларов. До сих пор в 2022 году холдинги Баффета демонстрировали смешанные результаты: 14 из 20 лучших позиций снизились.

По состоянию на четверг некоторые из акций Баффета, которые рухнули почти до самой низкой цены за год, включали Charter Communications Inc. (CHTR, финансовый), Маркел Корп. (МКЛ, финансовый), HP, Celanese Corp. (CE, финансовый) и US Bancorp (USB, финансовый).

Инвесторы должны знать, что отчеты 13F не дают полной картины активов фирмы, поскольку отчеты включают только ее позиции в американских акциях и американских депозитарных расписках, но они все же могут предоставить ценную информацию. Кроме того, отчеты отражают только сделки и активы на самую последнюю дату подачи портфеля, которые могут принадлежать или не принадлежат отчитывающейся фирме сегодня или даже когда эта статья была опубликована.

Уставные коммуникации

Чартерные коммуникации» (CHTR, финансовый) акции упали на 50% за последний год. В настоящее время акции на 1.92% выше своего годового минимума в $377.92.

Оракул из Омахи владеет 3.83 млн акций компании, что составляет 0.60% его портфеля акций.

Телекоммуникационная и масс-медиа компания из Стэнфорда, штат Коннектикут, имеет рыночную капитализацию в размере 60.87 млрд долларов; ее акции торговались около 378.04 доллара в четверг с коэффициентом цена-прибыль 12.17, коэффициентом балансовой цены 6.15 и коэффициентом цена-продажа 1.26.

GuruFocus оценил финансовую устойчивость Charter Communications на 3 балла из 10. Из-за выпуска нового долгосрочного долга за последние несколько лет у компании слабое процентное покрытие. Z-Score Альтмана, равный 0.77, также предупреждает, что компания может оказаться под угрозой банкротства. Однако рентабельность инвестированного капитала затмевает средневзвешенную стоимость капитала, а это означает, что стоимость создается по мере роста компании.

Рентабельность компании улучшилась с рейтингом 8 из 10, обусловленным увеличением операционной маржи, высокой рентабельностью собственного капитала, активов и капитала, которая превосходит более чем половину ее конкурентов, и высоким F-Score Piotroski 7 из 9, что указывает на условия ведения бизнеса. здоровы. Charter Communications также имеет рейтинг предсказуемости четыре из пяти звезд на фоне стабильной прибыли и роста доходов. Согласно исследованию GuruFocus, компании с таким рейтингом возвращаются в среднем на 9.8% ежегодно в течение 10-летнего периода.

Из гуру, инвестировавших в акции, Dodge & Cox имеет наибольшую долю с 4.21% акций в обращении. Фрэнк Сэндс (Торги, Портфолио), Первые тихоокеанские советники (Торги, Портфолио), Билл Нигрен (Торги, Портфолио), Стивен Ромик (Торги, Портфолио) и расширение PRIMECAP Менеджмент (Торги, Портфолио), среди прочего, также инвестируются в Charter Communications.

Маркел

Акции Маркел (МКЛ, финансовый) снизились примерно на 2% за последние 12 месяцев. В настоящее время акции на 2.82% выше своего годового минимума в $1,162.

Баффет владеет 467,611 0.20 акциями компании, что составляет XNUMX% его портфеля акций.

Страховая компания со штаб-квартирой в Глен-Аллене, штат Вирджиния, имеет рыночную капитализацию в размере 16.20 миллиарда долларов; ее акции торговались около 1,196.04 680.69 доллара в четверг с коэффициентом цена-прибыль 1.34, коэффициентом балансовой цены 1.50 и коэффициентом цена-продажа XNUMX.

Финансовая устойчивость Маркела была оценена GuruFocus на 5 из 10. В результате выпуска компанией новых долгосрочных долговых обязательств в последние годы у нее слабое процентное покрытие. Он также изо всех сил пытается создать ценность, поскольку WACC затмевает ROIC.

Рентабельность компании составила 7 баллов из 10, несмотря на то, что ее маржа и доходность ниже, чем у большинства конкурентов в отрасли. Markel также имеет средний балл Piotroski F-Score, равный 5, что означает, что условия типичны для стабильной компании. Из-за снижения роста выручки на акцию за последние 12 месяцев рейтинг предсказуемости в 2.5 звезды находится под наблюдением. GuruFocus обнаружил, что компании с таким рейтингом возвращаются в среднем на 7.3% в год.

Баффет, владеющий 3.46% акций, является крупнейшим акционером-гуру Markel. Бейли Гиффорд (Торги, Портфолио), Крис Дэвис (Торги, Портфолио), Уоллес Вайц (Торги, Портфолио), Джереми Грантам (Торги, Портфолио), Стивен Коэн (Торги, Портфолио), Джим Саймонс (Торги, Портфолио) 'Ренессанс Технологии, Арнольд Ван Ден Берг (Торги, Портфолио), Том Руссо (Торги, Портфолио), Рей Далио (Торги, Портфолио) и расширение Мюррей Шталь (Торги, Портфолио) также есть позиции на складе.

HP

HP (HPQ, финансовый) акции упали примерно на 3.4% за последний год. В настоящее время акции на 3.26% выше своего годового минимума в $26.11.

Гуру владеет 104.5 млн акций компании, что составляет 1.14% его портфеля акций.

Компания по производству оборудования из Пало-Альто, штат Калифорния, которая производит компьютеры, принтеры и сопутствующие товары, имеет рыночную капитализацию в размере 27.11 миллиарда долларов; ее акции торговались около 26.95 долларов в четверг с коэффициентом цена-прибыль 4.72 и коэффициентом цена-продажа 0.44.

GuruFocus оценил финансовую устойчивость HP на 5 баллов из 10. Хотя компания выпускала новые долгосрочные долговые обязательства в течение последних нескольких лет, они поддаются управлению благодаря адекватному покрытию процентов. Однако Z-Score Альтмана, равный 2.44, предупреждает, что он находится под некоторым давлением. Создание стоимости также происходит, поскольку ROIC затмевает WACC.

Рентабельность компании улучшилась, получив оценку 8 из 10. В то время как операционная маржа снижается, прибыль HP превосходит показатели конкурентов. Он также имеет умеренный F-Score Piotroski, равный 6, а также рейтинг предсказуемости в одну звезду. Данные GuruFocus показывают, что компании с таким рейтингом возвращаются в среднем на 1.1% в год.

Баффет является крупнейшим акционером-гуру HP с долей 10.10%. Другие гуру с заметными активами включают Dodge & Cox, PRIMECAP и Grantham.

Celanese

Акции Celanese (CE, финансовый) упал почти на 30% за последние 12 месяцев. В настоящее время акции торгуются на 3.42% выше своего 52-недельного минимума в $104.74.

Известный инвестор владеет 9.15 млн акций компании, что дает ему 0.36% места в портфеле акций.

Химическая компания со штаб-квартирой в Ирвинге, штат Техас, имеет рыночную капитализацию в размере 11.73 миллиарда долларов; ее акции торговались около 108.27 долларов в четверг с коэффициентом цена-прибыль 6.05, коэффициентом балансовой цены 2.41 и коэффициентом цена-продажа 1.24.

Финансовая устойчивость Celanese была оценена GuruFocus на 6 из 10. Несмотря на выпуск новых долгосрочных долговых обязательств в последние годы, процентное покрытие компании является достаточным. Высокий Z-показатель Альтмана, равный 3.66, также указывает на то, что у него хорошая репутация. Кроме того, ROIC превышает WACC, поэтому ценность создается.

Рентабельность компании составила 8 баллов из 10, что обусловлено увеличением операционной маржи и доходностью, превышающей показатели большинства компаний-аналогов. Celanese также поддерживается высоким F-Score Piotroski, равным 7, хотя рейтинг предсказуемости в одну звезду находится под пристальным вниманием.

Из гуру, инвестировавших в Celanese, Баффет имеет наибольшую долю с 8.45% выпущенных акций. Dodge & Cox, фирма Саймонса, Далио, Джефф Осье (Торги, Портфолио), Пол Тюдор Джонс (Торги, Портфолио), Джоэл Гринблатт (Торги, Портфолио) и несколько других гуру также инвестируют в акции.

США Банкорп

Банк США (USB, финансовый) акции упали более чем на 20% за последний год. В настоящее время акции торгуются на 4.13% выше годового минимума в $43.74.

Баффет владеет 119.81 млн акций, что делает его девятым по величине пакетом акций с весом 1.84%.

Банковская холдинговая компания, базирующаяся в Миннеаполисе, имеет рыночную капитализацию в размере 67.62 миллиарда долларов; ее акции торговались около 45.60 долларов в четверг с коэффициентом цена-прибыль 10.46, коэффициентом балансовой цены 1.62 и коэффициентом цена-продажа 2.92.

Финансовая устойчивость US Bancorp, отягощенная показателями долга, которые уступают более чем половине отрасли, была оценена GuruFocus на 4 из 10.

Рентабельность компании улучшилась с рейтингом 6 из 10. US Bancorp поддерживает маржа и доходность, которые превышают половину его конкурентов, а также умеренный F-Score Piotroski, равный 5. Несмотря на замедление роста выручки на акцию, банк имеет пятизвездочный рейтинг предсказуемости. GuruFocus говорит, что компании с таким рейтингом возвращаются в среднем на 12.1% в год.

С 8.06% акций Баффет является крупнейшим акционером-гуру компании. Другими известными гуру-инвесторами являются Дэвис, Грэнтэм, Первая инвестиция в Eagle (Торги, Портфолио), Бэрроу, Хэнли, Мьюхинни и Штраус, Меры и власть (Торги, Портфолио), Яктман Эссет Менеджмент (Торги, Портфолио) и ПРИМЕКАП.

Дополнительные потенциальные возможности

Две другие акции в портфеле Баффета, которые в четверг торговались вблизи своих 52-недельных минимумов, принадлежали Mondelez International.MDLZ
Inc. (MDLZ, финансовый) и Ally FinancialЭЛЛИ
Inc. (ЭЛЛИ, финансовый).

Раскрытие информации

У меня/у нас нет позиций по каким-либо упомянутым акциям, и мы не планируем покупать какие-либо новые позиции по упомянутым акциям в течение следующих 72 часов.