4 сомнительных, но законных действия некоторых финансовых консультантов с вашими деньгами

Есть много людей, которые предложат вам финансовый совет. И хотя большинство из них этичны и заслуживают доверия, иногда вы обнаружите, что некоторые консультанты предпринимают действия от вашего имени, которые вы можете счесть неэтичными, даже если это абсолютно законно. Важно знать об этих возможных сценариях, чтобы защитить себя как инвестора.  (Вы можете использовать этот инструмент, чтобы найти консультанта, который может удовлетворить ваши потребности.)

Мы поговорили с несколькими консультантами, чтобы понять, когда действия консультантов переходят в сомнительно неэтичную область. Их лучший совет о том, как защититься от каждого из них? Общайтесь, задавайте вопросы и требуйте прозрачности. Вот некоторые законные, но сомнительно неэтичные вещи, которые могут делать некоторые финансовые консультанты: 

Они не откровенны о том, чтобы быть фидуциарием

Профессионалы говорят, что самое важное, что вы должны искать в консультанте, это то, что он является доверенным лицом, то есть по закону обязался ставить ваши интересы выше своих собственных. Но «то, что кто-то говорит, что он фидуциарий, не означает, что так оно и есть», — говорит Кашиф Ахмед, сертифицированный специалист по финансовому планированию, основатель и президент American Private Wealth. Вы захотите проверить информацию об этом человеке (вот как). И «вы должны полагаться на свое чутье: они искренни или полны этого? У некоторых людей много ролей, поэтому в одной роли они могут действовать как доверенное лицо, а в другой — как брокер, пытающийся продать вам продукт. Некоторые скажут вам это, но они не обязаны. Обязательно задавайте вопросы и получайте их в письменном виде». (Здесь 15 вопросов, которые вы должны задать любому консультанту, которого вы можете нанять.)

Эксперты говорят, что вам может понадобиться сертифицированный специалист по финансовому планированию или CFP, поскольку они выступают в качестве фидуциаров, выполняют обширную курсовую работу и сдают экзамен. «Они должны сдать сертификационный экзамен CFP (с процентом сдачи 60%), что означает, что треть людей не сдает экзамен. Они также должны продемонстрировать, что они подходят для сертификации и взять на себя постоянное обязательство действовать этично со своими клиентами», — говорит Лео Рыдзевски, главный юрисконсульт CFP Board. 

Вы можете использовать этот инструмент, чтобы найти консультанта, который может удовлетворить ваши потребности.

Мы обратились в Национальную ассоциацию личных финансовых консультантов за комментариями по этим вопросам, и они указали нам на это. гайд.

Они не раскрывают все аспекты компенсации 

Существуют различные способы оплаты труда специалистов по финансовому планированию и консультантов. Общие формы оплаты включают получение комиссионных за транзакции, абонентскую/удерживающую плату, процент от активов под управлением и фиксированную плату за определенные услуги. Неэтичное поведение возникает, когда аналитик не честен в отношении того, как ему платят.

«Один из первых вопросов, который люди должны задать, когда они работают с консультантом, это: как вы получаете компенсацию?» — говорит Эрика Сафран, основатель и руководитель Safran Wealth Advisors. «Бесплатных обедов не бывает: за советы нужно платить, плюс у многих инвестиций есть свои внутренние расходы» (вроде связанных с ними сборов). Задавая эти вопросы, вы узнаете реальную стоимость и узнаете, доступны ли другие решения и инвестиционные стратегии, которые могли бы снизить общую нагрузку, говорит Safran.

«Самое вопиющее — это когда они не сообщают вам, что их выбор [испорчен] каким-то вознаграждением, которое они могут получить от своей фирмы», — говорит Ахмед. Некоторые фирмы предлагают внутренние уровни вознаграждения, которые вознаграждают их консультантов за достижение определенных количественных показателей. Эти вознаграждения могут быть денежными или материальными продуктами, например, номер большего размера в отеле на ежегодном выездном мероприятии компании. «Они не обязаны вам это говорить, но вы должны знать», — говорит Ахмед.

Еще один способ, с помощью которого аналитики могут вести себя неэтично в отношении сборов, заключается в том, что они не раскрывают информацию о том, что они получают компенсацию от стороннего производителя продукта, такого как взаимный фонд, аннуитетная или страховая компания. 

«Вы хотите знать, выиграют ли они от того, что дадут вам финансовый совет», — говорит Рыдзевски. «Возможно, возникают различные конфликты интересов. Конфликт интересов сам по себе не дисквалифицирует, человек будет получать деньги, и вы ожидаете, что они будут получать деньги. Но есть разные виды компенсации, о которых потребитель хочет знать. Есть ли у них деловые отношения с компаниями, поставляющими товары, которые вы покупаете? Если вы это знаете, вы можете принять это во внимание, принимая решения».

«В идеале консультант не должен получать компенсацию ни от кого, кроме клиента», — говорит Сафран. «Но если они это сделают, неэтично не раскрывать».

Они находят только «подходящие» возможности

Некоторые инвестиционные консультанты действуют в соответствии со стандартом пригодности, установленным Регулирующим органом финансовой индустрии (FINRA), который требует, чтобы консультанты обеспечивали, чтобы инвестиции или рекомендации от имени их клиентов были просто «подходящими», без специального требования, чтобы они были «наилучшими для клиента». интерес." 

Однако сертифицированные специалисты по финансовому планированию и другие типы консультантов, которые по закону обязаны выступать в качестве фидуциаров, должны соблюдать стандарт наилучших интересов, который требует, чтобы они ставили интересы своих клиентов выше своих собственных. Вместо того, чтобы просто понимать финансовое положение и цели своего клиента и рекомендовать подходящие продукты и советы, они должны избегать конфликтов интересов, полностью раскрывать все существующие интересы и находить наилучшее общее решение для своих клиентов.

«Вот пример: для достижения инвестиционной цели клиента консультант продает все существующие позиции и переводит деньги на управляемый счет», — говорит Safran. «Теперь у клиента есть налоговые обязательства по прибыли, и он доплачивает за этот «управляемый счет». Это подходит? Конечно. С фидуциарной точки зрения, отвечает ли это интересам клиента? Нет. Могла ли цель клиента быть достигнута с помощью действий, которые не влекут за собой более высоких комиссий и налогов для клиентов? Скорее всего, да».

Вы можете использовать этот инструмент, чтобы найти консультанта, который может удовлетворить ваши потребности.

Они лишают вас силы 

Наконец, остерегайтесь консультантов, которые пытаются объяснить свою философию инвестирования или финансового планирования слишком высокоуровневыми и сложными способами или не тратят время на то, чтобы объяснить вам свои мыслительные процессы. Если консультант делает это или отказывается принять какую-либо из ваших идей, он лишает вас возможности влиять на свое собственное финансовое будущее. 

«Некоторые консультанты никогда не примут меры по идее, предложенной клиентом, потому что они хотят быть у власти — я видел это», — говорит Сафран. «Если у клиента есть идея, ее стоит изучить и объяснить клиенту, почему она может быть правдоподобной, а почему нет».

«Это должно быть сотрудничество», — добавляет она. «И вы должны помочь своему клиенту расти, учиться и понимать решения, которые они принимают».