Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) являются одними из лучших вариантов для инвесторов, стремящихся получать стабильный доход в виде дивидендов. Это связано с тем, что публично торгуемые REIT должны ежегодно распределять не менее 90% своего налогооблагаемого дохода среди акционеров в соответствии с правилами Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).
Потребность в акциях, приносящих высокие дивиденды, растет по мере того, как рынки выходят из своего последнего ралли, вызванного низкими доходами технологических титанов. Несмотря на то, что индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) готов зафиксировать самый высокий месячный прирост почти за 30 лет в октябре этого года, он по-прежнему снижается на 9% с начала года. Поскольку волатильность рынка по-прежнему остается заоблачной, REIT с высокой дивидендной доходностью кажутся идеальной защитой от текущих рыночных рисков.
Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: СМТГ)
REIT из Мэриленда ежегодно выплачивает 1.48 доллара в качестве дивидендов, что составляет 9.19% от текущей цены акций. Несмотря на недавние препятствия на рынке жилья, Claros Mortgage смогла сохранить свои каналы получения доходов, поскольку она в основном сосредоточена на кредитах на коммерческую недвижимость.
Генеральный директор Claros Mortgage Ричард Мак сказал: «Хотя макроэкономические перспективы создают некоторую неопределенность на рынке, рост процентных ставок и кредитных спредов приводит к более высокой доходности. Учитывая наш сильный баланс и достаточную ликвидность, мы считаем, что у нас хорошие позиции, чтобы извлечь выгоду из привлекательных возможностей кредитования, которые мы наблюдаем на наших целевых рынках».
Поскольку ожидается, что Федеральная резервная система сохранит свою агрессивную позицию и повысит ставки еще на 0.75% на следующей неделе, ожидается, что прибыль и дивиденды Claros Mortgage останутся высокими, по крайней мере, до конца этого года.
Аннали Капитал Менеджмент Инк. (NYSE: НЛИ)
С общими активами в размере 86 миллиардов долларов Аннали является ведущим REIT на рынке жилищного ипотечного финансирования. Компания ежегодно выплачивает 3.52 доллара в виде дивидендов, что составляет 19.08% от преобладающей цены, что выше, чем в среднем по отрасли. Его средняя дивидендная доходность за четыре года составляет 12.45%.
Хотя повышение ставок по ипотечным кредитам оказало давление на спрос на жилье, цены на жилье по-прежнему выросли на 40% с начала 2020 года. Чтобы защитить себя от рыночной неопределенности, Аннали приняла надежную стратегию хеджирования и увеличила капиталовложения в свою платформу прав обслуживания ипотеки (MSR). По состоянию на 26 октября Аннали является вторым по величине покупателем MSR с начала года.
Согласно не общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP) прибыль на акцию (EPS) Annaly составила 1.06 доллара за третий финансовый квартал, закончившийся 30 сентября, превысив согласованную оценку прибыли на акцию в размере 0.99 доллара. Более того, за девять месяцев, закончившихся 30 сентября, прибыль на акцию Аннали составила $6.45, что на 20.79% больше, чем в прошлом году. По данным Bloomberg, аналитики Barclays недавно повысили рейтинг Аннали с равного до избыточного.
Dynex Capital Inc. (NYSE: DX)
Dynex специализируется как на агентских, так и на неагентских ценных бумагах с ипотечным покрытием (MBS). Надлежащее управление Dynex, высоколиквидный баланс и значительная капитальная база позволили ей сохранить свою позицию одной из самых прибыльных на рынке REIT. В настоящее время он ежегодно выплачивает 1.56 доллара в виде дивидендов, что составляет внушительные 12.95% от его текущей цены. Акции Dynex выросли на 3.43% за последний месяц.
Прибыль компании от распределения не по GAAP составила 0.24 доллара США за третий финансовый квартал 2022 года, несмотря на снижение рыночной стоимости ее инвестиционного портфеля благодаря ее звездной политике хеджирования. Кроме того, его общий процентный доход последовательно вырос на 11.28% до 20.40 млн долларов.
Хотя ястребиная позиция ФРС может ограничить возможности роста Dynex, макроэкономическая направленность компании сверху вниз и политика «выше в кредите, выше в ликвидности» должны позволить ей легко пережить спад.
Arbor Realty Trust Inc. (NYSE: ABR)
Arbor — многомиллиардный инвестиционный фонд недвижимости со штаб-квартирой в Нью-Йорке. Обладая более чем 25-летним опытом, Arbor входит в десятку крупнейших кредиторов многоквартирных домов Fannie Mae DUS® по объему (по состоянию на 10 год). Это также ведущий кредитор многоквартирных домов Freddie Mac.
Акции Arbor выросли на 20.26% за последний месяц, превысив исторический рост индекса Доу-Джонса на 14.4%. Акции выросли на 12.44% только за последние пять дней. Аналитики ожидают, что рост Arbor продолжится в ближайшее время. Консенсусная целевая цена акций составляет $17.50, что указывает на потенциал роста на 26.54%.
Arbor Realty Trust ежегодно выплачивает 1.56 доллара в качестве дивидендов, что составляет 11.28% от текущей цены акций. Его средняя дивидендная доходность за четыре года составляет 9.55%. За последние пять лет выплаты дивидендов компании выросли со совокупным годовым темпом роста 16.8%.
REIT увеличил свои квартальные денежные дивиденды до 0.39 доллара в июле, что стало девятым квартальным повышением подряд и увеличением выплаты дивидендов на 30% за этот период времени. Ожидается, что в третьем финансовом квартале, который должен быть опубликован, выручка Arbor вырастет на 38.8% по сравнению с прошлым годом, что, как ожидается, приведет к еще одному значительному увеличению дивидендов.
Узнайте больше об инвестициях в недвижимость от Benzinga:
Не пропустите оповещения о ваших акциях в режиме реального времени – присоединяйтесь Бенцинга Про бесплатно! Попробуйте инструмент, который поможет вам инвестировать разумнее, быстрее и лучше.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga не предоставляет рекомендации по инвестициям. Все права защищены.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/4-mortgage-reits-temptingly-high-194627503.html.