Сенсорный экран Reits показывает бизнесвумен.
Гетти
REIT (инвестиционные фонды недвижимости) все еще принося примерно в два раза больше дохода, чем более широкий рынок. И это только сектор в среднем.
В частности, сегодня доходность четырех высокодоходных REIT составляет 4% и выше. Мы обсудим их через минуту.
Процентные ставки растут, и «здравый смысл» говорит, что сейчас неподходящее время для покупки REIT, потому что они ведут себя как облигации. Неправильный.
До тех пор, пока экономика продолжает процветать, а эта конкретная рента выплачивается, дивиденды будут продолжать выплачиваться. Период. И мы все о дивидендах здесь Противоположный взгляд.
Исследование S&P Global отмечает, что повышение процентных ставок «часто связано с экономическим ростом и ростом инфляции, что действительно может быть благом для сектора недвижимости. Конкретно …
- «Здоровый экономический рост, как правило, приводит к увеличению спроса на недвижимость и более высокой заполняемости, что способствует росту доходов REIT, денежных потоков и дивидендов».
- «В инфляционные периоды владельцы недвижимости обычно имеют возможность увеличивать арендную плату, и в результате рост дивидендов REIT исторически превышал уровень инфляции».
Хотя это обнадеживает с общей точки зрения, мы, очевидно, хотим только лучших из лучших. Давайте погрузимся в этих щедрых плательщиков дивидендов по одному.
Доход от недвижимости
Дивидендная доходность: 4.0%
Не удивительно, что Доход от недвижимости (O) возглавляет список высококачественных REIT, которые приходят в норму благодаря рынку в целом.
Компания Realty Income построила свое имя на том, что ежемесячная выплата дивидендов. Пока я пишу это, O может похвастаться 625 последовательными ежемесячными дивидендами, но, конечно, я ожидаю, что это изменится здесь через несколько недель… и каждый последующий месяц. Более того, это Dividend Aristocrat, которая повышала ставку выплат 116 раз с момента выхода на биржу в 1994 году, включая 98 последовательных ежеквартальных повышений.
Он обеспечил это сочетание долговечности дивидендов и улучшения благодаря обширному портфелю из более чем 11,000 XNUMX объектов недвижимости, которые, что важно, находятся на условиях долгосрочных договоров чистой аренды. Часть «чистой аренды» является ключевой здесь. Realty Income не занимается страхованием, не занимается техническим обслуживанием и не возится с налогами — за все это берутся арендаторы.
Realty Income просто собирает чеки за аренду, а затем выписывает чеки на дивиденды.
REIT завершает фантастический первый квартал, когда доходы выросли на 82%, а скорректированные средства от операций (FFO, важный показатель прибыльности недвижимости) подскочили на 14% по сравнению с прошлым годом. Но важно то, что Realty Income сделала огромный шаг за пределы своей зоны комфорта. O объявила в феврале, что согласилась купить Encore Boston Harbour Resort and Casino у Wynn Resorts
Долгое время это был выбор последовательности и дивидендов с доходностью (4%), которая часто превышала средний показатель по REIT-сектору. Но его вновь обретенная агрессия также ставит в игру возможность быстрого роста.
Национальная торговая недвижимость (NNN)
Дивидендная доходность: 4.6%
Успех Realty Income вряд ли можно назвать исключением. До недавнего роста REIT с чистой арендой уже были самой прибыльной отраслью недвижимости с начала года, снизившись чуть более чем на 6% по сравнению с падением на 18% для FTSE NAR.
Так что вы не удивитесь, когда я скажу вам, что еще один REIT с чистой арендой — National Retail Properties (NNN) — выглядит ярким примером в этой области.
NNN не так велик, как Realty Income, но он по-прежнему имеет огромные масштабы: примерно 3,300 объектов недвижимости, сданных в аренду 370 арендаторам в 48 штатах, и заполняемость составляет не менее 99%. Ни один арендатор не составляет более 5% портфеля, и для тех, кто беспокоится о стабильности, некоторые из них переживут апокалипсис: 7-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes.
Это способствовало постоянному росту дивидендов National Retail Properties, которые увеличивались ежегодно на протяжении более трех десятилетий. Это включает недавнее повышение на 3.8% до 55 центов за акцию ежеквартально.
Прибыль за второй квартал скоро будет опубликована, и компания надеется опираться на сильный первый квартал, когда AFFO на акцию увеличился на 2% до 4 центов на акцию. Между тем, компания должна увидеть рост AFFO за весь год более чем на 79%, говорит Рэймонд Джеймс. Это демонстрация надежности: что-то, что в сочетании с доходностью более 6% должно привлечь гораздо больше инвесторов в течение оставшейся части года, особенно если рынок снова начнет колебаться.
Игровая и развлекательная недвижимость (GLPI) и недвижимость VICI (VICI)
Дивидендная доходность GLPI: 5.4%
Дивидендная доходность VICI: 4.2%
Также заслуживают более пристального внимания два имени приобретательных казино: Игровая и развлекательная недвижимость (GLPI) и ВИЧИ Свойства (ВИЧИ).
Первый появился в ноябре 2013 года, когда он был выделен из Пенн Нэшнл Гейминг
VICI - также спин-офф от Цезарь Развлечения
Игровые операторы с чистой игрой сильно боролись с момента начала медвежьего рынка COVID с такими игроками, как Лас Вегас Сэндс (LVS) и Винн Резортс (WYNN) все еще стоит примерно вдвое меньше, чем пару лет назад. Но вы бы этого не знали, если бы посмотрели на GLPI и VICI, которые тратят деньги и живут на широкую ногу.
Компания Gaming & Leisure Properties, например, недавно объявила о приобретении двух объектов недвижимости Bally — казино Twin River Lincoln и казино и отеля Bally’s Tiverton — за 1 миллиард долларов с планом на случай непредвиденных обстоятельств купить отель и казино Biloxi’s Hard Rock Hotel & Casino, если они не смогут этого сделать. закрыть на Линкольн казино вовремя. (И даже тогда у них все еще будет возможность купить Lincoln до конца 2024 года). % плюс выход.
Тем временем VICI Properties закрыла ранее объявленную сделку по выкупу Свойства роста MGM (MGP) в апреле, что, по словам компании, сделало ее крупнейшим в Америке владельцем гостиничной и конференц-недвижимости. Но едва ли это сделано для отстрела капитала. Компания предоставляет кредиты на развитие объектов Great Wolf Resorts и строительство будущих объектов гольф-клуба BigShots. И может себе это позволить. Как и у многих REIT, многие договоры аренды VICI включают повышение арендной платы, и RJ отмечает, что в этом году немногим менее половины его арендной платы будет зависеть от индекса потребительских цен, что «должно подтолкнуть внутренний рост VICI к одному из самых высоких показателей чистой аренды. ”
Итак, у вас есть пара ориентированных на доход компаний, обе из которых имеют значительный потенциал роста. Но как насчет наличных?
С точки зрения роста дивидендов, VICI является лучшим вариантом. Но я думаю, что мы можем — и должен— сделать лучше, чем 4% выше среднего или около того, которые предлагает игровое название.
Бретт Оуэнс - главный инвестиционный стратег Противоположный взгляд, Для более великих идей дохода, получите бесплатную копию своего последнего специального доклада: Ваш пенсионный портфель: огромные дивиденды — каждый месяц — навсегда.
Раскрытие: нет
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/08/4-best-reits-for-the-rest-of-2022/