4 побитых акции с большим потенциалом для процветания

Получите их, пока они не работают. Покупка акций на плохих новостях, которые являются реальными, но временными, — это проверенная временем техника, которую использовали в прошлом мастера инвестиций, такие как Джонатан Нефф и сэр Джон Темплтон.

Это идея моего ежеквартального списка потерь, содержащего акции, которые были сбиты с ног в последнем квартале и которые, я думаю, имеют потенциал для возрождения и процветания.

Я составлял список несчастных случаев 79 раз, начиная с июня 2000 года. Годовые доходы можно рассчитать для 75 списков, и средний доход составил 15.7% по сравнению с 10.5% для Standard & Poor's 500 Total Return Index. . Сорок семь списков оказались прибыльными, а 38 превзошли индекс..

Имейте в виду, что результаты моей колонки являются гипотетическими, и их не следует путать с результатами, которые я получаю для клиентов. Кроме того, прошлые результаты не предсказывают будущее.

S&P 500 вырос более чем на 7% в четвертом квартале. Чтобы попасть в список потерь на этот раз, акции упали на 5% или более за квартал, отставая от индекса как минимум на дюжину процентных пунктов.

Мой новый список несчастных случаев возглавляет Мозаика Ко. (МОС), один из крупнейших производителей удобрений в США. Потребность в удобрениях довольно постоянна. Какие воски и волны, так это способность фермеров платить за это.

Акции Mosaic, базирующейся в Майами, в четвертом квартале упали почти на 9%. Фермеры закупили меньше удобрений, чем годом ранее. Плохая погода в 2021 году оставила их без больших денег, а цены на удобрения были обременительно высокими.

Сейчас мне нравятся акции, отчасти потому, что Россия и Украина традиционно являются крупными экспортерами удобрений, а их война ограничивает поставки. Но в основном мне это нравится, потому что это дешево, продается менее чем в пять раз по сравнению с недавними доходами компании.

Выделен из Honeywell InternationalHON
в 2018, Ресидео Технологии (REZI) производит термостаты, камеры видеонаблюдения и сопутствующие товары для дома. Акции упали почти на 14% в четвертом квартале, поскольку прибыль оказалась меньше, чем прогнозировали аналитики.

Включая предварительные данные до выделения, Resideo имеет семилетнюю финансовую историю. Он показал прибыль в шесть из этих семи лет. Аналитики Уолл-Стрит разделили акции поровну. За ним следят шесть аналитиков. Трое говорят «купить», а трое — «держать», что иногда является эвфемизмом для продажи.

Поскольку многие экономисты предсказывают рецессию в этом году, инвесторы могут с опаской относиться к покупке акций Resideo, продукт которой, безусловно, является дискреционной покупкой. Я действительно думаю, что рецессия вероятна, но я ожидаю, что она будет неглубокой. Мне нравится Resideo менее чем в девять раз.

Снижение на 22% в четвертом квартале было Фульгент Генетика (FLGT), медицинская компания со штаб-квартирой в городе Темпл, Калифорния. Fulgent занимается генетическим тестированием, как можно догадаться по названию, а также тестированием на Covid-19.

Проблема в том, что часть бизнеса, связанная с Covid-19, быстро росла во время пандемии, и на ее долю приходилось основная часть доходов компании. Теперь, когда есть вакцины для предотвращения Covid и лекарства для его лечения, потребность в тестах отпадает.

Я не думаю, что Fulgent когда-либо снова увидит взрывной рост, который он испытал за последние пять лет (с доходом в среднем на 102% в год). Но я верю, что рынок генетических тестов будет постепенно расти. Если Fulgent сможет захватить значительную долю этого рынка, она будет процветать.

Как предположение, мне нравится LendingClub
LC
(LC), который снизился на 20% в последнем квартале. Это онлайн-кредитор из Сан-Франциско. До недавнего времени компания и акции были настоящими собаками.

Прибыль за последние несколько кварталов выглядит здоровой. И я считаю, что LendingClub поступил правильно в конце прошлого года, когда он стал более жестким в отношении того, кому он будет кредитовать, особенно среди потенциальных клиентов с кредитным рейтингом от 620 до 659 (оценка 850 идеальна).

Несмотря на то, что Lending Club работает в рискованном секторе, у него довольно консервативный баланс для кредитной компании: долг составляет всего 18% от чистой стоимости компании.

В прошлом году

Мой список несчастных случаев годичной давности показал себя плохо. Четыре из пяти снизились, причем наибольший удар пришелся на 58-процентную потерю Overstock.com (OSTK). Единственным выигравшим был A-Mark Precision Metals (AMRK), прибавивший 38%.

В совокупности мои прогнозы годичной давности снизились на 16.5%, а индекс совокупной доходности S&P 500 упал на 12.8%.

Раскрытие информации: Fulgent Genetics принадлежит мне лично и большинству моих клиентов.