3M закончилась, вместо этого найдите другие дивидендные акции

Компания 3M (МММ) забили в пятницу днем ​​после Федеральный судья постановил, что 230,000 XNUMX судебных исков по поводу дефектных военных затычек для ушей могут быть рассмотрены против 3М, несмотря на банкротство продавшей их дочерней компании. Оставьте драму позади и уходите.

В Форбс Дивиденд Инвестор портфолио, неопределенность, связанная с судебными процессами 3M по поводу затычек для ушей, стала мощным напоминанием о необходимости соблюдать 10-процентный скользящий стоп-лосс как сигнал к выходу из акций, по которым мы только что получили дивиденды менее двух недель назад.

Конгломерат из Миннеаполиса пережил столько же драмы, сколько и фильм братьев Коэнов 1997 года. Fargo. Дочерняя компания 3M Aearo Technologies, столкнувшись с массой судебных исков из-за неисправных берушей, которые она продала военным, две недели назад в Индианаполисе подала заявление о защите от банкротства по главе 11. Подача заявления в Окружной суд США по Южному округу штата Индиана замораживает все иски против Aearo, которая просила судью распространить защиту на материнскую компанию 3M. В пятницу он отклонил предварительный судебный запрет на продолжающийся судебный процесс против 3M.

В заявлении 3M, опубликованном в пятницу днем, говорится, что Aearo подаст апелляцию на решение, поскольку оно продолжается в рамках разбирательства по главе 11. «3M также будет продолжать энергично защищать свою позицию в многоокружном судебном процессе и в своих апелляциях в этом судебном процессе», — говорится в заявлении.

Советник истцов сообщил судье, что 3M может выплатить более 100 миллиардов долларов ветеранам, потерявшим слух из-за использования некачественных берушей. Этот наихудший сценарий, вероятно, приведет к банкротству 3M, которая утверждает, что созданного ею фонда в 1 миллиард долларов должно быть достаточно для оплаты законных требований раненых ветеранов.

Еще одна драма связана с продажей бизнеса 3M по обеспечению безопасности пищевых продуктов компании из Мичигана, занимающейся безопасностью пищевых продуктов и животных. Неоген (NEOG). По условиям сделки нынешние акционеры 3M должны до вечера среды, 31 августа, решить, следует ли обменять все, некоторые или ни одной из своих акций МММ на акции NEOG, которые будут приобретены со скидкой 7%. За каждые 100 долларов акций 3M акционеры могли получить акции Neogen на сумму 107.53 доллара при условии, что верхний предел составляет 7.3515 акций NEOG на акцию 3M.

Neogen, акции которой торгуются около шестилетнего минимума, за свою 33-летнюю историю публичной компании ни разу не выплачивала дивиденды. Из-за этого он не будет соответствовать тому типу акций, который я предпочитаю, но я могу упустить возможность: NEOG увидел поток недавних инсайдерских покупок.

Пауэлл обещает боль

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл на ежегодном экономическом симпозиуме Федерального резервного банка Канзас-Сити в Джексон-Хоул в пятницу утром выступил с краткой речью, которая укрепила идею о том, что центральный банк далек от завершения повышения процентных ставок в своем стремлении убить инфляционного дракона. Инвесторы фондового рынка отреагировали, как учащиеся средних классов, которые последние два месяца капризничали с замещающим учителем, но теперь столкнулись с возмездием в виде возвращения своего настоящего учителя.

По сравнению с весом фондового рынка сырая нефть поднялась на 3% и завершила неделю выше 93 долларов за баррель, что помогло энергетическому сектору выделиться как единственный положительный недельный рост среди отечественных акций. Энергия была выше на 4.3% за неделю и сейчас выросла на 52.2% с начала года.

Вскипание в энергетическом секторе распространилось на товарищества с ограниченной ответственностью, которые составляют Алериан МЛП (AMLP +2.5%) ETF, который может похвастаться общей доходностью 32% с начала года. Помимо AMLP, все остальные закоулки мира доходов от акций были отрицательными, хотя Доход VanEck BDC (BIZD -0.4%) потеряли меньше всего.

Высокодоходные дивидендные ETF, такие как Высокие дивиденды WisdomTree (DHS -2.0%) снова опередили фонды роста дивидендов, такие как Оценка дивидендов Vanguard (ВИГ -4.2%).

При дивидендной доходности 4.7% Форбс Дивиденд Инвестор общая доходность портфеля с начала года составляет положительную 1%, что намного лучше, чем падение индекса S&P 14 на 500%. Однако на прошлой неделе только две акции из портфеля…Кортерра Энерджи (CTRA +1.9%) и Altria Group (МО +0.9%) — зафиксированная прибыль. Другие потребительские товары, такие как Kraft Heinz (КНС -0.1%) и Конагра Брэндс (CAG -1.4%) неплохо отыграли в защите, но все равно упали в цене.

Пять новых дивидендных покупок с ограничениями

Акции, которые мы держим, имеют большую стоимость, чем отражают текущие цены. Они торгуются со скидками по нескольким пятилетним средним оценочным показателям, которые включают цену к продажам (P/S), цену к балансовой стоимости (P/BV), цену к ожидаемой прибыли текущего года (P/E), цену к денежному потоку на единицу продукции. доля (P/CF) и стоимость предприятия/Ebitda.

При выборе портфеля мы ищем лучшие темпы роста дивидендов и роста выручки, а также высокую доходность и низкие коэффициенты выплат. Операционный денежный поток за последние 12 месяцев должен быть положительным и достаточным для покрытия дивидендов.

Мы добавляем в портфель пять акций из , но мы избирательно подходим к цене, которую мы платим за них, используя предельные цены. Они считаются покупками только по их соответствующим предельным ценам покупки, указанным в портфеле, или ниже.

Щелкните здесь для мгновенного доступа к Форбс Дивиденд Инвестор модельный портфель с пятью новыми покупками в химической, горнодобывающей, рекламной, розничной торговле и REIT.

Джон Добош - редактор Форбс Дивиденд Инвестор, который предоставляет еженедельный портфель высокодоходных доходных акций, REIT и MLP, а также Forbes Премиальный отчет о доходах, который рассылает торговые рекомендации по продаже опционов по двум акциям, приносящим дивиденды, каждый вторник и четверг.