3 самых прибыльных акции компании Solar, торгующиеся ниже стоимости GF

Обзор

• Boralex — медленный, но стабильный производитель, предлагающий дивиденды.
• SolarEdge предлагает устойчивый рост и остается лидером отрасли.
• Enphase — это машина роста, но инвесторам, возможно, придется следить за размыванием акций.

Большинство акций в 2022 году показали не слишком хорошие результаты, и акции сектора чистой энергетики не стали исключением, несмотря на то, что они получили импульс, поскольку несколько правительств по всему миру стремились укрепить внутреннее производство энергии за счет инвестиций в возобновляемые источники энергии. iShares S&P Global Clean Energy Index Fund (ICLNICLN
, финансовый) снизился на 5.61% за год, в то время как Global X Solar ETF (ЛУЧИ, финансовый) потерял 14.97%.

Тем не менее, не все акции компаний солнечной энергетики присоединились к общеотраслевому медвежьему рынку. По словам ГуруФокуса Универсальный скринер, чтобы Премиум особенность, есть три акции зеленых энергетических компаний, которые были в зеленой зоне на 2022 год и все еще недооценены на основе GF Value: Boralex Inc. (TSX: BLX, финансовый), SolarEdge Technologies Inc. (СЭДГ, финансовый) и Энфазная ЭнергияЭНФХ
Inc. (ЭНФХ, финансовый).

Боралекс

Боралекс Инк (TSX: BLX, финансовый) выросла на 15.39% в 2022 году. 40.88 января акции торговались по цене около 55.12 канадских долларов (4 доллара США) при рыночной капитализации в 4.20 миллиарда канадских долларов. Таблица значений GF оценивает акции как справедливо оцененные, поскольку акции торгуются немного ниже их GF Value, равного 43.29 канадских долларов.

Компания Boralex, базирующаяся в Квебеке, Канада, занимается разработкой и эксплуатацией объектов экологически чистой энергии, работающих на ветровой, гидро-, тепловой и солнечной энергии. 30-летняя компания вышла на международный рынок в США, Великобританию и Францию, в дополнение к своему внутреннему рынку в Канаде.

Компания имеет трехлетний темп роста выручки на акцию в размере 4% и трехлетний темп роста EBITDA на акцию в размере 7.8%. Забегая вперед, аналитики Morningstar (УТРО, финансовый) прогнозируют рост выручки компании в течение трех-пяти лет на уровне 9%. У компании есть мощный портфель ветровых и солнечных электростанций на 3,928 мегаватт, и она также стремится к приобретениям с добавленной стоимостью.

Боралекс платит скромная дивидендная доходность на 1.6%, что лучше, чем у большинства компаний в своей отрасли, и помогает компенсировать медленный, но устойчивый темп роста, хотя он по-прежнему выпускает больше акций, чем выкупает с средний коэффициент выкупа акций за три года -4.8%.

SolarEdge Technologies

SolarEdge Technologies Inc. (СЭДГ, финансовый) с трудом добрался до «зеленой» зоны, акции которой за год выросли на 0.96%, хотя это все же намного лучше, чем в среднем по отрасли, а также по сравнению со снижением S&P 500 на 19%. Акции торговались около 293.20 долларов 4 января при рыночной капитализации в 16.41 миллиарда долларов. При значении GF в размере 410.15 долл. США Таблица значений GF оценивает акции как умеренно недооцененные.

SolarEdge — израильская фотоэлектрическая компания, которая в основном производит оптимизаторы мощности, солнечные инверторы и системы мониторинга, направленные на увеличение выходной мощности солнечных батарей. За последнее десятилетие эта компания была поставщиком компонентов для бытовых солнечных установок. Он также расширился до коммерческой солнечной энергии и накопителей энергии, а также решений для электрической мобильности в Европе.

Компания добилась исключительных трехлетних темпов роста выручки на акцию в размере 21.6%, хотя ее трехлетний темп роста EBITDA на акцию был более медленным и составил 9.9%. Аналитики Morningstar прогнозируют темпы роста выручки в течение трех-пяти лет 22.01% для компании. SolarEdge ссылается на такие факторы, как рост потребления электроэнергии на душу населения, рост населения и урбанизация, которые в долгосрочной перспективе должны увеличить общий доступный рынок в дополнение к глобальному переходу на возобновляемые источники энергии.

Поскольку SolarEdge в основном сосредоточена на росте и поддержании своего статуса номер один в мире по производству солнечных инверторов, она не выплачивает дивиденды. Кроме того, он является нетто-эмитентом акций с средний коэффициент выкупа акций за три года -4.7%.

Enfhase Energy

Энфаз Энерджи Инк. (ЭНФХ, финансовый) продемонстрировала невероятный рост на 44.83% в 2022 году. По состоянию на 4 января акции торговались на уровне около 253.39 долларов США при рыночной капитализации в 34.46 миллиарда долларов. Таблица значений GF оценивает акции как слегка недооцененные, поскольку акции торгуются значительно ниже их GF Value, равного $322.02.

Компания Enphase, базирующаяся во Фримонте, штат Калифорния, разрабатывает и производит программные решения для жилых и коммерческих помещений для производства солнечной энергии, домашнего хранения энергии, а также для мониторинга и управления системами через Интернет. Фактически, Enphase считается главным конкурентом SolarEdge, когда речь идет о системах мониторинга и управления солнечной активностью. Глобально диверсифицированная цепочка поставок помогла Enphase получить преимущество в последние годы в условиях потрясений в цепочке поставок.

Enphase росла молниеносно: за три года выручка на акцию выросла на 45%, а показатель Ebitda на акцию за три года вырос на 138.8%. Аналитики Morningstar прогнозируют темпы роста выручки в течение трех-пяти лет на уровне 31.55%, что немного ниже исторического уровня, но все же достаточно высоко. Компания прогнозирует, что выручка в четвертом квартале 680 года составит от 720 до 2022 миллионов долларов, что удивительно, учитывая, что ее выручка за весь 2019 год составила 624 миллиона долларов.

Компания не выплачивает дивиденды, а средний коэффициент выкупа акций за три года составляет -7.7%. Отсутствие дивидендов не является проблемой для быстрорастущих акций, но этот крутой чистый выпуск акций заслуживает более тщательного изучения. Как показано на диаграмме ниже, основная часть недавних выпусков акций была произведена в 2019 году и в конце 2020 года, при этом количество акций в обращении с тех пор в основном стабилизировалось.

Раскрытие информации

У меня/у нас нет позиций по каким-либо упомянутым акциям, и мы не планируем покупать какие-либо новые позиции по упомянутым акциям в течение следующих 72 часов.