3. Упущенные из виду фонды с доходностью 7.7%, которые платят вам каждый месяц

Если вы полагаетесь на доход от своего портфеля, вы знают как надоедает управлять сбором ежеквартальных плательщиков дивидендов.

Возьмем пять самых популярных дивидендных акций на сегодняшнем рынке: Johnson & Johnson (JNJ), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Home Depot (HD), Procter & Gamble (PG) и Банк Америки (БАК).

Это основа портфеля каждого инвестора, но это не путь к стабильному потоку дохода! Вот как будут выглядеть ваши ежемесячные выплаты с этим квинтетом, если вы держите, скажем, 100,000 500,000 долларов в каждом из них при общих инвестициях в XNUMX XNUMX долларов:

Это кошмар! Ваш ежемесячный доход колеблется от 550 до 1,508 долларов в месяц. И вы по-прежнему получаете всего 2.2% общей доходности! И хотя переход на другие акции «голубых фишек» может дать вам более высокую доходность, он не решит проблему непостоянного дохода, потому что очень немногие платят ежемесячно.

Но есть is один класс активов, где имеется множество стабильных ежемесячных плательщиков: фонды закрытого типа (CEF). Из примерно 500 или около того CEF около 350 ежемесячно выплачивают дивиденды. А поскольку CEF владеют всем, от корпоративных облигаций до инвестиционных фондов недвижимости (REIT) и акций голубых фишек, вы, вероятно, можете переключиться на них, не продавая акции, которые у вас есть сейчас.

На самом деле, всего с тремя из CEF, которые мы рассмотрим ниже, вы можете превратить шаткий поток дохода в 2.2%, который мы только что видели, в богатую доходность в 7.7%, которая настолько плавна, насколько это возможно:

Это больше походит на это! Кроме того, вы будете гораздо более диверсифицированы благодаря облигациям, акциям коммунальных служб и голубым фишкам, поддерживающим ваш поток дивидендов. Подробнее об этих трех ежемесячно оплачиваемых CEF чуть позже. Во-первых, если вы новичок в CEF (а многие люди — как я писал в прошлый четверг, средства массовой информации только сейчас начинают рассказывать инвесторам об этих хорошо зарекомендовавших себя источниках дохода), давайте кратко рассмотрим, как работают CEF.

У CEF есть 3 способа сохранить наши дивиденды в безопасности

CEF генерируют свои дивиденды несколькими способами. Во-первых, их менеджеры-люди торгуют любыми активами, которыми владеет их фонд, и время от времени они получают прибыль от этих сделок и передают ее нам в виде дивидендов.

За последнее десятилетие это было легко сделать для CEF, ориентированных на акции. Поскольку за это время рынок вырос на 14% в годовом исчислении, менеджеру CEF было легко поддерживать, скажем, 7% дивидендов (большинство CEF, ориентированных на акции, платят столько же и больше).

Еще один способ, которым они предлагают огромные выплаты, — использование кредитного плеча. Это может показаться рискованным, но вы можете снизить свой риск, сосредоточившись на CEF с очень консервативным кредитным плечом, скажем, 20% их портфелей или меньше. И даже несмотря на то, что процентные ставки растут, быстро развивающаяся экономика одновременно раздувает активы этих фондов, и этого более чем достаточно, чтобы компенсировать любой рост стоимости заимствований.

Наконец, есть дисконт CEF к стоимости чистых активов (NAV). Здесь нам не нужно вдаваться в подробности, но из-за особенностей их структуры цены на акции CEF обычно торгуются на уровне, отличном от их NAV, и часто с дисконтом. Это означает, что доходность по рыночной цене (или доход, который мы получаем) часто намного выше, чем доходность по NAV (доходность, которую должен покрывать менеджмент, чтобы выплаты продолжались).

CEF как Фонд дивидендов и доходов Gabelli (GDV), например, сегодня торгуется с дисконтом 12% к NAV и дает 5.3% доходности по рыночной цене. Но из-за этой скидки его доходность по NAV составляет всего 4.7%, что менеджменту даже легче покрыть.

Теперь давайте вернемся к тому стабильному потоку дохода в размере 3,208 долларов в месяц, о котором мы упоминали пару минут назад. Вот примерный портфель из трех CEF, которые помогут вам в этом.

«Мини-портфель» 3-CEF со стабильной ежемесячной выплатой 7.7%

Давайте основывать наш портфель на надежных акциях коммунальных предприятий с Фонд доходов от коммунальных услуг Ривза (UTG), плательщик доходности 7.6% сегодня. Активы фонда генерируют надежные денежные потоки несмотря ни на что благодаря спросу на телекоммуникационные, энергетические и трубопроводные услуги, который остается постоянным независимо от того, что происходит в экономике. Лучшие холдинги UTG включают NextEra Energy (NEE), Американские водопроводные сооружения (AWW) и Энергетическая группа ВЭК (ВЭК). 

Мало того, что UTG предлагает такую ​​​​огромную доходность, она также неуклонно повышала свои выплаты в течение последнего десятилетия, а в 2016 году была добавлена ​​​​специальная выплата дивидендов!

Теперь добавим Фонд стратегии доходов PIMCO (PFL), небольшой фонд от одного из крупнейших трейдеров облигаций в мире. PFL владеет различными облигациями из США и других стран и выплачивает колоссальные 9.4% дохода.

Затем мы добавим доступ к недвижимости через Cohen & Steers Quality Income Realty Fund (RQI), с доходностью 6.1%, которая в основном владеет реальными REIT с меньшей концентрацией корпоративных облигаций, привилегированных акций и конвертируемых облигаций (которые руководство может конвертировать в акции при определенных условиях).

В число ведущих холдингов REIT входит владелец вышек сотовой связи Американская башня (AMT), REIT с самостоятельным хранением Общественное хранилище (PSA) и арендодатель склада Герцог Недвижимость (ДУК). Все трое извлекают выгоду из того, что потребители сосредоточены на покупке товаров (особенно в Интернете), а не услуг, что, конечно же, стало тенденцией, вызванной пандемией (и вряд ли исчезнет в ближайшее время).

Сложите все это вместе, и вы получите стабильный ежемесячный доход в размере 3,208 долларов, о котором мы говорили ранее. Вы можете использовать эти средства для реинвестирования в эти CEF и дальнейшего увеличения вашего дохода или инвестировать их в другое место. Эта гибкость и есть финансовая независимость.

Майкл Фостер является ведущим аналитиком Противоположный взгляд, Чтобы узнать больше идей о доходах, нажмите здесь, чтобы прочитать наш последний отчет «Нерушимый доход: 5 фондовых сделок с надежными 7.5% дивидендами.

Раскрытие: нет