3 чемпиона по дивидендам с самой высокой доходностью, которые можно купить сейчас

Потрясения, которые пережил фондовый рынок в этом году, причинили значительную боль многим инвесторам. Тем не менее, такие периоды неизбежны, и, хотя это болезненно терпеть, они также создают потрясающие возможности для тех инвесторов, у которых есть долгосрочное мышление и терпение, чтобы не сходить с курса.

Один из способов, которым мы хотели бы придерживаться курса, — это сосредоточиться на акциях, приносящих большие дивиденды, и в частности на тех, которые доказали свою историю выплаты растущих дивидендов акционерам. Есть много групп акций, которые имеют разную степень дивидендной долговечности, и одной из наших любимых являются дивидендные чемпионы.

Дивидендные чемпионы — это акции, которые увеличивали свои выплаты не менее 25 лет подряд. Внутри этой группы мы можем еще больше сузить наши критерии до тех, которые имеют самую высокую доходность.

Давайте подробнее рассмотрим трех дивидендных чемпионов, все из которых имеют высокую доходность и которые, по нашему мнению, сегодня являются хорошей покупкой.

Вы могли бы использовать VF

Наша первая акция — VF Corp. (VFC), которая является дизайнером, продавцом и дистрибьютором брендовой одежды, обуви и аксессуаров для повседневной жизни в большинстве стран мира. VF работает в трех сегментах: Outdoor, Active и Work, и владеет некоторыми очень известными брендами, в том числе North Face, Timberland, Vans, Supreme и Dickies.

VF продает свои товары через широкий спектр специализированных магазинов, универмагов, национальных сетей, массовых продавцов, напрямую потребителю и через собственные розничные магазины. Компания была основана в 1899 году, имеет годовой доход около 12 миллиардов долларов и торгуется с рыночной капитализацией чуть менее 11 миллиардов долларов.

VF не имеет особенно сильного роста в последние годы. Фактически, ожидаемая прибыль в этом году примерно равна прибыли 2014 года и намного ниже пикового уровня 2018 года. Однако мы считаем, что VF может начать демонстрировать рост сейчас, когда проблемы с цепочкой поставок и спросом в период пандемии начинают ослабевать. и ожидаем 7% роста в будущем.

Несмотря на отсутствие роста в последнее время, VF удалось увеличить свои дивиденды в течение выдающихся 49 лет подряд. Для компании, которая продает товары по своему усмотрению, способность выдерживать экономические штормы и при этом получать дивиденды в течение почти полувека чрезвычайно впечатляет. В последнее десятилетие среднегодовой рост выплат также был очень высоким, чуть более 10%. Мы не считаем такой рост дивидендов устойчивым, но мы также думаем, что VF может продолжать увеличивать свои выплаты бесконечно.

Мы видим, что коэффициент выплат составляет около двух третей прибыли за этот год, поэтому, хотя он несколько повышен, он далеко не тот уровень, при котором мы бы беспокоились о безопасности дивидендов.

Наконец, доходность VF сегодня составляет огромные 7%, что делает ее твердой доходностью, которая обычно предназначена для REIT и BDC, а не для компаний, производящих одежду. На наш взгляд, это представляет очень хорошие шансы на покупку для инвесторов, ориентированных на доход.

Здоровый REIT

Наша следующая акция — Universal Health Realty Income Trust (УВТ), который является REIT, который фокусируется на медицинских учреждениях и объектах, связанных с обслуживанием людей. Это включает в себя такие вещи, как больницы неотложной помощи, реабилитационные больницы, медицинские офисные здания, отделения неотложной помощи и центры по уходу за детьми. Траст владеет частями или всеми 71 недвижимостью в США.

Universal была основана в 1986 году, приносит чуть менее 90 миллионов долларов годового дохода и сегодня торгуется с рыночной капитализацией в 616 миллионов долларов.

История роста Universal — это то, что можно ожидать от REIT, учитывая, что класс активов, как правило, ориентирован на доход, а не на рост прибыли. Тем не менее, за последнее десятилетие Universal добилась среднегодового роста прибыли более чем на 3%, что способствовало росту ее дивидендов. Мы прогнозируем рост прибыли на 2.5% в ближайшие годы в продолжение этой модели.

Дивиденды Universal увеличивались 36 лет подряд, что ставит его в редкую компанию среди REIT. Причина в том, что REIT, как правило, довольно цикличны, и поскольку они обычно выплачивают практически всю свою прибыль в виде дивидендов, когда прибыль снижается, то же самое происходит и с дивидендами. Не так обстоит дело с Universal, и по этой причине он стоит особняком.

Дивиденды росли примерно на 1.5% в год, и мы ожидаем нечто подобное в ближайшие годы, учитывая прогнозируемое скромное увеличение прибыли. Кроме того, коэффициент выплат приближается к 80%, так что мы не видим большого потенциала роста.

Тем не менее, доходность акций сегодня составляет около 6.2%, так что в нынешнем виде это очень прибыльная акция, особенно с учетом ее впечатляющей истории увеличения дивидендов.

Переверните новый «лист»

Наша последняя акция — Universal Corp. (УВВ), которая является поставщиком листового табака и растительных ингредиентов для производителей табачных изделий и продуктов питания по всему миру. Основным видом деятельности компании является закупка, обработка, упаковка и отгрузка листового табака, который используется для производства различных продуктов, таких как сигары и сигареты. У него также есть небольшой бизнес по производству пищевых ингредиентов, основанный на овощах, фруктах и ​​растительном сырье.

Universal была основана в 1886 году, приносит около 2 миллиардов долларов годового дохода и торгуется с рыночной капитализацией в 1.2 миллиарда долларов.

В последние годы Universal также испытывает недостаток роста, поскольку рынок листового табака продолжает сокращаться из-за снижения уровня курения во всем мире. Тем не менее, мы считаем, что усилия компании по снижению затрат и ее размер на этом нишевом рынке означают, что в будущем она может обеспечить рост на 1.5%.

Стабильные денежные потоки Universal позволили ей повышать дивиденды в течение 51 года подряд, что сделало ее дивидендным королем. Средний прирост за последнее десятилетие составил чуть менее 5%, поэтому акции принесли высокий уровень дохода и приличные темпы роста.

Коэффициент выплат очень высок и составляет около 90%, но, учитывая предсказуемые денежные потоки компании и отсутствие капитальных затрат, мы по-прежнему считаем, что дивиденды, вероятно, продолжат расти, хотя и низкими темпами роста.

Как и другие в этом списке, Universal имеет очень высокую доходность, которая составляет 6.5%.

Заключение

Хотя не все дивидендные чемпионы по своей природе покупают просто из-за их полос увеличения дивидендов, мы считаем, что VF Corp., Universal Health и Universal Corp. имеют выдающуюся доходность и хорошие перспективы для инвесторов, ориентированных на дивиденды. Поскольку в 2022 году все они подешевели, оценки стали лучше, а доходность находится на многолетнем максимуме, что делает их сегодня весьма привлекательными.