Давайте поговорим об IPO, наиболее распространенном пути выхода компаний на публичные торговые рынки. В прошлом и позапрошлом годах были рекордные и рекордные цифры по общему количеству публичных предложений и по привлеченному капиталу, но в этом году этот стремительный темп замедлился.
В первой половине 2022 года всего 92 IPO привлекли около 9 миллиардов долларов, и аналитики прогнозируют, что в этом году в общей сложности 184 компании пройдут первичное размещение акций. Для сравнения, только в первом квартале 2021 года было проведено 395 IPO на общую сумму 140 миллиардов долларов. Спуск четкий.
Замедление активности IPO можно отнести к 6-месячному медвежьему рынку, который мы пережили в 1П22, к возросшей неопределенности на рынке и общему экономическому спаду. В такой среде начинающие фирмы с меньшей охотой выходят на публичные рынки, а инвесторы более осторожно относятся к тому, куда вкладывать свои деньги. С обеих сторон мы, скорее всего, займем выжидательную позицию, поскольку компании и инвесторы наблюдают за тем, как потрясут рынки.
С точки зрения инвестора все это на самом деле означает, что домашняя работа сейчас важнее, чем когда-либо. Изучение деталей IPO до мероприятия и поиск фирм с сильным андеррайтингом для размещения — хорошие первые шаги. За ними можно пообщаться с аналитиками The Street — это объективные профессионалы, которые регулярно публикуют исследовательские заметки о фондовых рынках, и их исследования могут указать путь к скрытым драгоценным камням.
Мы открыли База данных TipRanks чтобы найти 3 недавних акции IPO, которые, по мнению аналитиков, растут. Это все компании, которые стали публичными в мае этого года, но с тех пор завоевали любовь улиц. Вот подробности, а также комментарии аналитиков.
ПепГен, Инк. (ПЭГ)
Мы начнем с сектора биотехнологий, где PepGen является клинической фирмой, работающей над олигонуклеотидной терапией, новым поколением лекарств-кандидатов, которые обещают изменить способы лечения тяжелых нервно-мышечных и неврологических заболеваний. Компания использует запатентованную платформу разработки, основанную на олигонуклеотидах с улучшенной доставкой (EDO), для создания линейки лекарств-кандидатов; сейчас они проходят клинические испытания.
Ведущий кандидат, PGN-EDO51, исследуется как средство для лечения мышечной дистрофии Дюшенна (МДД), и компания начала дозировать пациентов в рамках исследования фазы 1 в апреле этого года. Текущее исследование сосредоточено на здоровых нормальных добровольцах, тестирующих безопасность, переносимость и фармакокинетику. Компания рассчитывает опубликовать данные к концу этого года.
Вторым ведущим препаратом компании является PGN-EDODM1, потенциальное средство для лечения миотонической дистрофии 1 типа (DM1). Он показал себя многообещающим в доклинических испытаниях, и компания планирует представить IND в течение 1 пол. 23 г., до начала клинических испытаний фазы 1/2.
У PepGen есть еще три препарата-кандидата на этапах открытия и доклинических испытаний, но переход к клиническим испытаниям на людях обходится дорого. Чтобы привлечь для этого капитал, в мае этого года компания провела IPO. На мероприятии тикер PEPG начал торговаться 6 мая с начальной ценой в 12 долларов за акцию и закрытием в первый день на уровне 12.89 доллара. IPO успешно привлекло ожидаемые 108 миллионов долларов, хотя с тех пор акции упали на 24%.
Аналитик SVB Джозеф Шварц освещает эту относительно новую акцию и считает, что ведущие кандидаты в лекарства превосходят активы конкурентов. рискуют, основываясь на клинических данных SRP-51 SRPT…. Показания PGN-EDO51 Ph.5051 для здоровых добровольцев должны состояться к концу года и будут включать данные о безопасности, фармакокинетике и пропуске экзона 51. Мы рассматриваем это как недооцененный катализатор, который установит базовые ожидания пациентов, а также может продемонстрировать лучшие в своем классе возможности PGN-EDO1 по сравнению с результатами исследования HV SRP-51…. Мы отмечаем, что DM51 представляет собой большую рыночную возможность — в настоящее время мы моделируем пиковые (5051E) валовые продажи WW в размере ~ 1 млн долларов для PGN-EDO2035 и ~ 730 млрд долларов для PGN-EDODM51».
Шварц дает акциям PEPG рейтинг «лучше рынка» («покупать»), а также целевую цену в $40, что предполагает годовой потенциал роста в 3–9%. (Чтобы посмотреть послужной список Шварца, нажмите здесь..)
За последние 3 месяца 3 аналитика оценили эту акцию, и все они положительны, что дало ей единогласный консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Акции продаются по цене 9.78 доллара, а их средняя цель в 27 долларов указывает на сильный потенциал роста на 176% в предстоящем году. (См. прогноз акций PepGen на TipRanks..)
Холдинговая корпорация ПроФрак (ПФГЦ)
Следующей в нашем списке является ProFrac, холдинговая компания, дочерние компании которой предлагают ряд услуг и решений для углеводородной промышленности Северной Америки. Предложения ProFrac включают услуги и продукты, позволяющие проводить гидравлический разрыв пласта и услуги по заканчиванию скважин как в секторах разведки и добычи нефти и газа.
Еще в мае тикер PFHC появился на рынках в результате IPO, которое началось 13 числа месяца. Акции закрылись в тот день на уровне 18.11 доллара, что чуть выше цены открытия в 18 долларов. Компания успешно привлекла 441.6 млн долларов в ходе IPO, и с момента закрытия первого дня акции выросли на 9%.
В прошлом месяце ProFrac опубликовала свой второй квартальный финансовый отчет в качестве публичной организации — и первый отчет, в котором показаны результаты, достигнутые с тех пор, как фирма стала публичной. Отчет за 2 квартал 22 года показал рост выручки по сравнению с предыдущим кварталом на 40%, а выручка составила 589.8 млн долларов. Чистая прибыль составила 70.1 млн долларов, а денежная позиция компании составила 73.7 млн долларов по состоянию на 30 июня. В целом компания сообщила об общей ликвидности в размере 88 млн долларов на конец второго квартала.
Стивен Дженгаро, 5-звездочный аналитик Stifel, был должным образом впечатлен результатами этой компании «с самого начала» и отмечает квартальные результаты как ключевые моменты в своем обзоре акций: и положительные преимущества своей вертикальной интеграции, ProFrac преподнесла второй подряд положительный сюрприз с момента IPO…. Мы по-прежнему ожидаем, что сильные фундаментальные показатели нагнетательных насосов будут способствовать росту прибыльности как минимум до 2023 года, а возможно, и дольше».
Gengaro рекомендует покупать эти акции и называет целевую цену в $29, что предполагает потенциал роста на 46% в течение одного года. (Чтобы просмотреть послужной список Генгаро, нажмите здесь..)
Эти энергетические / промышленные акции привлекли внимание 7 аналитиков с Уолл-стрит, и их обзоры включают 6 предложений «покупать» и 1 предложение «держать» для консенсус-рейтинга «сильная покупка». Текущая торговая цена в $19.79 и средняя целевая цена в $26.93 в совокупности дают потенциал роста на 36% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций ProFrac на TipRanks..)
Ганновер Банкорп, Инк. (ХНВР)
Что касается нашей последней акции, мы снова сместим фокус — на этот раз в финансовый мир. Hanover Bancorp был создан совсем недавно, в 2009 году, как холдинговая компания с одним банком; то есть его единственной дочерней компанией является Hanover Community Bank, небольшой банк с активами и операциями на сумму около 1.6 миллиарда долларов в Нью-Йорке / Нью-Джерси. Hanover Bank имеет 8 физических отделений в столичном Нью-Йорке, на Лонг-Айленде и в Фрихолде, штат Нью-Джерси.
Как и многие местные банки, Ганновер предоставляет полный спектр услуг мелким клиентам, включая розничных клиентов и клиентов малого бизнеса. Услуги включают расчетные и сберегательные счета, дебетовые карты, денежные рынки и компакт-диски, банковские консультационные услуги, личные и деловые кредиты, ипотечные кредиты, а также онлайн и мобильный банкинг.
Hanover Bancorp провел IPO с 11 по 13 мая, при этом цена акций на открытии 11 мая составила 21 доллар; с тех пор акции немного упали – примерно на 5%.
30 июня компания завершила третий квартал 3 финансового года с чистой прибылью в размере 2022 млн долларов, или 5.3 центов на разводненную акцию. Это сопоставимо с результатом прошлого года всего в 80 221,000 долларов и 5 центов на разводненную акцию; скачок y/y существенный. Выручка также существенно увеличилась, на 50% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 16.65 млн долларов. Активы компании составляют $1.6 млрд по сравнению с $1.54 млрд на конец квартала прошлого года. Эти активы включали 133 миллиона долларов наличными.
Банки и банковские холдинговые компании обычно выплачивают регулярные дивиденды, а Hanover Bancorp выплатил три дивиденда по обыкновенным акциям в феврале, июне и августе этого года. Выплаты в размере 10 центов на обыкновенную акцию в годовом исчислении составляют 40 центов и дают доход в размере 2%, что почти точно соответствует среднему дивиденду среди компаний-аналогов.
Анализируя эти акции для Piper Sandler, аналитик Марк Фитцгиббон считает, что кредитная эффективность этого банка является отличительной чертой. После публикации FQ3 он написал: «Общие остатки по кредитам выросли на 10% в квартальном исчислении, в то время как общие балансовые остатки выросли на 9% по сравнению с соответствующим кварталом. Рост кредитов в связанном квартале наблюдался в каждом из трех основных кредитных сегментов: многоквартирные дома (+23% кв/кв), коммерческая недвижимость (+11% кв/кв) и жилищная ипотека (+2% кв/кв). . Каждая из этих категорий кредитов составляет >25% их календарного кредитного портфеля на 2 кв. 22 г. Наши разговоры с руководством привели нас к выводу, что Ганновер выиграет от сильного конвейера в 3К22. Мы считаем, что жилищная ипотека может расти лучше, чем другие категории кредитов, поскольку они стремятся к дальнейшей диверсификации баланса».
По мнению Фитцгиббона, это оправдывает рекомендацию «Перевес» («Покупать»), а его целевая цена, установленная на уровне 26 долларов, предполагает возможность роста стоимости акций на 30% в предстоящем году. (Чтобы посмотреть послужной список Фитцгиббона, нажмите здесь..)
Хотя есть только 2 недавних отзыва об этой новой банковской холдинговой компании, они оба согласны с тем, что это покупка, что делает рейтинг умеренной покупки единогласным. Акции HNVR оцениваются в 20.01 доллара, в то время как средняя целевая цена в 25.75 доллара почти идентична цели Фитцгиббона. (См. прогноз акций Hanover Bancorp на TipRanks..)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/3-ipo-stocks-watch-september-111733582.html.