3 высокодоходных дивидендных акции, которые можно купить сейчас

Большинство ориентированных на доход инвесторов были застигнуты врасплох продолжающимся медвежьим рынком. Чрезмерная инфляция не только снизила стоимость большинства акций, но и уменьшила реальную стоимость портфелей инвесторов.

Давайте обсудим перспективы трех высокодоходных акций, которые предлагают дивидендную доходность выше 5% и имеют привлекательную стоимость прямо сейчас.

Благодаря высоким дивидендам по этим акциям их акционеры получают адекватную компенсацию в ожидании роста цен на акции.

Эта акция звонит в колокол

Веризон Коммуникейшнс (VZ), которая была создана в результате слияния Bell Atlantic и GTE в 2000 году, является одним из крупнейших операторов беспроводной связи в США. Компания получает примерно 75% своего дохода от своего беспроводного бизнеса, а остальные 25% - от широкополосных и кабельных услуг.

Сеть Verizon охватывает около 300 миллионов человек и 98% территории США. Verizon является первым из крупных операторов связи, включившим услугу 5G, и в настоящее время обслуживает более 30 миллионов домохозяйств.

Благодаря чрезмерным инвестициям в свою инфраструктуру Verizon пользуется широким деловым рвом. По сути, новые конкуренты не могут сравниться с инвестициями Verizon и получить долю рынка от компании. В

Кроме того, у Verizon есть еще одно серьезное конкурентное преимущество, а именно репутация лучшего оператора беспроводной связи в стране. Благодаря своей репутации Verizon имеет большое количество новых беспроводных сетей и самую низкую на рынке скорость оттока абонентов. В целом надежный сервис Verizon позволяет компании удерживать своих клиентов и переводить часть клиентов на более дорогие тарифные планы.

Несмотря на доминирующее положение в бизнесе, Verizon не является быстрорастущей компанией. Более того, за последнее десятилетие он продемонстрировал несколько нестабильные результаты деятельности, при этом в некоторые годы доходы снижались. Тем не менее, за этот период Verizon увеличила прибыль на акцию в среднем на 9.8% в год. Это, безусловно, привлекательный темп роста, особенно учитывая низкий уровень риска и надежность компании.

Несмотря на исключительные темпы роста Verizon за последнее десятилетие, инвесторам разумно ожидать в будущем низких темпов роста, выражающихся однозначными числами, в соответствии с рекомендациями руководства. Кроме того, компания сталкивается с встречным ветром из-за высоких процентных ставок, которые, вероятно, значительно увеличат процентные расходы компании, учитывая ее довольно высокую долговую нагрузку.

Из-за этого встречного ветра Verizon в настоящее время торгуется с почти 10-летним низким соотношением цены к прибыли 8.1, в то время как предлагает почти 10-летнюю высокую дивидендную доходность в размере 6.3%.

Поскольку ФРС полна решимости восстановить инфляцию до своего долгосрочного целевого уровня в 2%, встречный ветер от инфляции, вероятно, ослабнет в ближайшие годы. Учитывая также твердый коэффициент выплат в размере 50% и устойчивую бизнес-модель, Verizon, вероятно, без проблем защитит свои дивиденды и предложит чрезмерную общую прибыль тем, кто купит ее по сниженной цене акций.

Дымящаяся высокая доходность

Альтриа Групп (MO) была основана в 1847 году и стала гигантом потребительских товаров. Это производитель самой продаваемой марки сигарет в мире Marlboro, а также некоторых некурительных продуктов. Marlboro уже несколько лет подряд удерживает долю рынка около 40%. Altria также имеет крупные доли в мировом пивном гиганте Anheuser-Busch InBev (BUD) , Juul, производитель продуктов для вейпинга, и Cronos Group (CRON), компания по производству каннабиса.

На Altria негативно влияет постоянное снижение потребления сигарет на душу населения. Потребление сигарет на душу населения неуклонно снижалось в течение последних трех десятилетий. Однако из-за неэластичного спроса на свою продукцию Altria компенсировала снижение потребления резким ростом цен из года в год. В результате за последнее десятилетие прибыль на акцию увеличивалась каждый год со среднегодовым темпом 9.4%.

Более того, Altria работает в строго регулируемой отрасли, что практически исключает угрозу новой конкуренции. Кроме того, благодаря своим сильным брендам и устойчивому спросу на них Altria оказалась практически невосприимчивой к рецессиям. Надежная бизнес-модель Altria помогает табачному гиганту увеличивать свои дивиденды в течение 53 лет подряд.

Единственным поводом для беспокойства является продолжающийся переход табачной промышленности от традиционных сигарет к другим продуктам, таким как продукты для вейпинга. Altria оказалась неподготовленной к этому переходу.

В конце 35 года компания приобрела 12.8% акций Juul, лидера в области продуктов для вейпинга, за 2018 млрд долларов, но сроки приобретения доли оказались катастрофическими. Стоимость сделки была чрезвычайно высока, учитывая продажи Juul на момент сделки. Хуже того, после сделки Juul несколько раз пострадал из-за ограничений со стороны регулирующих органов и теперь сталкивается с проблемами ликвидности. Следовательно, Altria списала почти всю свою долю в Juul.

С другой стороны, Altria поглотила эти убытки и осталась на траектории долгосрочного роста благодаря своей надежной бизнес-модели. Компания увеличила прибыль на акцию на 4% в 2022 году, до нового исторического максимума. Более того, благодаря повышению цен и инициативам по сокращению расходов Altria, вероятно, продолжит увеличивать прибыль на акцию в ближайшие годы, хотя и медленными темпами.

Altria является королем дивидендов, с ростом дивидендов 53 года подряд. Из-за вышеупомянутого встречного ветра и влияния инфляции на его оценку акции в настоящее время предлагают почти 10-летнюю высокую дивидендную доходность в размере 8.2% с коэффициентом выплаты 78%. Хотя этот коэффициент выплат может показаться высоким на первый взгляд, это нормально для этой компании, которая всегда стремилась к коэффициенту выплат около 80% благодаря своим надежным денежным потокам.

Благодаря своей устойчивой бизнес-модели Altria, вероятно, продолжит увеличивать свои дивиденды еще много лет. Таким образом, ориентированные на доход инвесторы должны зафиксировать доходность Altria в размере 8.2%, прежде чем она вернется к нормальному уровню.

Север северо-запад

Северо-западные банковские акции (СЗБИ) была основана в 1896 году в Брэдфорде, штат Пенсильвания. Это банковская холдинговая компания, которая предлагает полную линейку банковских продуктов для физических и юридических лиц, включая льготы для сотрудников, услуги по управлению инвестициями и траст. Northwest Bank является ведущей дочерней компанией Northwest Bancshares со 162 филиалами в центральной и западной Пенсильвании, западном Нью-Йорке, восточном Огайо и Индиане.

Northwest Bancshares продемонстрировала нестабильную производительность. Например, банку не удалось увеличить прибыль на акцию в период с 2013 по 2016 год, но в период с 2017 по 2019 год ее чистая прибыль росла двузначными темпами. За последнее десятилетие компания увеличивала прибыль на акцию в среднем на 6.6% в год.

Важно отметить, что Northwest Bancshares оказалась более устойчивой, чем большинство банков во время рецессии. Во время Великой рецессии, когда многие банки понесли серьезные убытки и сократили свои дивиденды, Northwest Bancshares снизила прибыль на акцию всего на 32% и сохранила свои дивиденды. Он также сильно оправился от худшего финансового кризиса за последние 90 лет.

Northwest Bancshares пострадала от кризиса с коронавирусом, в результате чего ее прибыль на акцию упала на 40% в 2020 году. Однако она сильно восстановилась в 2021 году, когда она практически удвоила свою прибыль на акцию с 0.62 доллара до рекордного уровня в 1.21 доллара.

Более того, акции Northwest Bancshares в настоящее время переживают сильный попутный ветер благодаря агрессивному повышению процентных ставок, осуществленному ФРС. Более высокие процентные ставки значительно увеличивают чистую процентную маржу банков, в том числе Northwest Bancshares. В последнем квартале компания увеличила чистый процентный доход на 15% по сравнению с кварталом предыдущего года. Также ожидается, что в 2022 году он сообщит о своей второй лучшей прибыли на акцию в своей истории. Банк не смог достичь своих рекордных результатов в 2021 году из-за единовременного восстановления резервов на возможные потери по ссудам на фоне сильного восстановления экономики в 2021 году.

Northwest Bancshares увеличивала свои дивиденды 12 лет подряд и в настоящее время предлагает почти 10-летнюю высокую дивидендную доходность в размере 5.7%. Учитывая приличный коэффициент выплат в 73% и солидный баланс, компания, вероятно, продолжит увеличивать дивиденды еще много лет.

Заключение

Медвежьи рынки болезненны для подавляющего большинства инвесторов, но они также предоставляют отличные возможности для покупки акций с прочными фундаментальными показателями по выгодным ценам. Вышеупомянутые три акции предлагают исключительно щедрые и надежные дивиденды, и поэтому инвесторы должны зафиксировать свою доходность, прежде чем она вернется к более разумному уровню.

(Verizon является холдингом в Клуб участников Action Alerts PLUS. Хотите получать оповещения перед тем, как AAP купит или продаст эти акции? Узнайте больше прямо сейчас.)