3 акции с высокими дивидендами, которые стоит купить и держать

Когда дело доходит до поиска отличных акций для долгосрочного хранения, у инвесторов есть много путей, по которым можно накопить богатство.

Некоторые акции ориентированы на стоимость, предлагая акционерам дешевую цену покупки по сравнению с доходностью бизнеса. Некоторые предлагают высокие уровни роста, обещая в будущем повышение цен на основе гораздо более высоких доходов. И, конечно же, некоторые из них предлагают высокую дивидендную доходность, которая привлекательна не только для ориентированных на доход инвесторов, которые хотят использовать дивиденды, чтобы жить на них, но и для тех, кто хочет реинвестировать дивиденды.

Мы считаем, что лучше всего покупать дивидендные акции, которые обладают более чем одной из этих характеристик, и в этой статье мы рассмотрим три акции с высокими дивидендами, которые, по нашему мнению, инвесторы могут держать в долгосрочной перспективе.

Услышь меня сейчас на этом

Наша первая акция — Verizon Communications (VZ), которая предлагает коммуникационные, технологические и развлекательные продукты и услуги для потребителей и предприятий по всему миру. Компания, пожалуй, наиболее известна своими услугами беспроводной связи и продажами оборудования, связанными с этим бизнесом. Verizon имеет огромную общенациональную сеть 5G, построенную для поддержки этого бизнеса, что дает ей конкурентное преимущество в этой сфере. Компания имеет около 115 миллионов беспроводных розничных подключений, в дополнение к семи миллионам широкополосных подключений и примерно четырем миллионам подключений Fios.

Verizon была основана в 1983 году, приносит около 137 миллиардов долларов годового дохода и сегодня торгуется с рыночной капитализацией в 153 миллиарда долларов.

Несмотря на то, что Verizon является полезной услугой, на самом деле она имеет достойную историю роста доходов. Фактически, темпы роста прибыли на акцию компании за пять лет составили в среднем почти 7%. Мы думаем, что рост Verizon в будущем составит около 4% в год, и что он будет в первую очередь обусловлен ростом доходов. Verizon выкупает акции в небольших количествах, так что, скорее всего, это тоже принесет небольшой попутный ветер.

Акции сегодня также чрезвычайно дешево оценены, поскольку они торгуются всего в 7 раз выше оценок прибыли в этом году. Это очень выгодно по сравнению с нашей оценкой справедливой стоимости в 11 раз больше прибыли, и, учитывая это, мы ожидаем 9% + попутный ветер к общей доходности только от оценки в ближайшие годы.

Verizon оценивается дешево и имеет достойные перспективы роста, но ее дивиденды, вероятно, также привлекут внимание инвесторов. По акциям наблюдался рост дивидендов за последние 18 лет, период, который включал в себя несколько периодов рецессии. Темпы роста дивидендов за последнее десятилетие в среднем составляли менее 3%, так что это не очень впечатляющий рост дивидендов. Тем не менее, сегодня акции приносят огромные 7.2%, что является самой высокой доходностью, которую когда-либо имела Verizon. Это ставит его в редкую компанию с точки зрения доходности.

Наконец, мы ожидаем, что коэффициент выплат составит всего 50% от прибыли за этот год, а это означает, что дивиденды очень безопасны, особенно с учетом предсказуемой прибыли Verizon. Это также означает, что есть достаточно возможностей для увеличения выплат на долгие годы.

История роста

Наша вторая акция Enbridge (ENB) — компания, занимающаяся энергетической инфраструктурой, базирующаяся в Канаде. Enbridge — диверсифицированная энергетическая компания, работающая в пяти сегментах: трубопроводы для жидкостей, транспортировка и транспортировка газа, распределение и хранение газа, производство возобновляемой энергии и энергетические услуги. Через эти сегменты компания предлагает широкий спектр услуг, включая трубопроводы и терминалы для сырой нефти и других жидких углеводородов, таких как природный газ, хранилища и производство возобновляемой энергии.

Компания была основана в 1949 году, ее годовой доход составляет около 39 миллиардов долларов, а рыночная капитализация составляет 77 миллиардов долларов.

Enbridge, как и Verizon, имеет довольно сильную историю роста. За последние пять лет Enbridge увеличивала свой денежный поток на акцию более чем на 6% в год. Мы прогнозируем рост на 4%, что обусловлено крупными инвестициями компании в новые проекты в последние годы.

Мы видим справедливую стоимость акций в 11 раз больше прибыли, но сегодня акции торгуются всего в 9.4 раза больше прибыли. Таким образом, в дополнение к темпам роста в 4%, мы ожидаем попутного ветра в размере 3%+ для акционеров от повышения оценки с течением времени.

Enbridge увеличивала свои выплаты впечатляющие 27 лет подряд, что является редкостью в энергетическом секторе с высокой цикличностью. Кроме того, за последнее десятилетие дивиденды компании ежегодно росли в среднем на 11%, поэтому Enbridge очень сильна в плане роста дивидендов. Это помогло поднять доходность до 6.9% сегодня, что является повышенным показателем для Enbridge на исторической основе.

Коэффициент выплат в этом году должен составить около двух третей денежного потока, поэтому, как и Verizon, мы считаем доходность Enbridge почти в 7% вполне безопасной и с возможностью дальнейшего роста.

Пригодный для короля'

Наша последняя акция — Altria Group (MO), которая производит и продает курительные и оральные табачные изделия в США. Компания производит и распространяет сигареты под вездесущим брендом Marlboro, сигары и трубочный табак под брендом Black & Mild, влажный бездымный табак под брендами Copenhagen, Skoal, Red Сил и Хаски. Altria также имеет стратегические инвестиции в Cronos, бренд каннабиса, и Juul, бренд вейпинга.

Altria была основана в 1822 году, приносит около 21 миллиарда долларов годового дохода и сегодня торгуется с рыночной капитализацией в 82 миллиарда долларов.

Прибыль на акцию Altria росла примерно на 7.5% ежегодно в течение последних пяти лет, несмотря на то, что рынок для курильщиков в США продолжает снижаться. Компания смогла добиться многократного повышения цен, чтобы компенсировать падающий спрос, и это помогло повысить прибыльность. Мы прогнозируем более скромный годовой рост на уровне 1.4% в будущем, поскольку считаем, что в ближайшие годы увеличить выручку будет труднее.

Справедливая стоимость Altria в 11 раз превышает прибыль, а сегодня акции стоят в 9.5 раз больше, чем оценка этого года. Это оставляет возможность для попутного ветра на ~ 3% к доходности акционеров в ближайшие годы из-за увеличения мультипликатора прибыли.

Дивидендная история Altria является не чем иным, как образцовой: компания повышала свои выплаты 52 года подряд. Это делает Altria членом элитных дивидендных королей, группы акций, которые повышали свои дивиденды не менее полувека подряд. В дополнение к этому Altria увеличивала свои дивиденды за последнее десятилетие почти на 8% ежегодно. Это помогло довести доходность до ее текущего значения в 8.1%, что более чем в 5 раз превышает доходность S&P 500.

Коэффициент выплат по акциям в этом году составляет 74%, поэтому у него еще есть место для многолетнего роста, учитывая весьма предсказуемую прибыль компании.

Заключение

Хотя не все акции с высокими дивидендами стоят того, чтобы владеть ими, некоторые из них сегодня предлагают акционерам поистине выдающуюся ценность. Нам нравятся Verizon, Enbridge и Altria за их сочетание долговечности дивидендов, безопасных коэффициентов выплат, низких оценок и очень высокой дивидендной доходности. Учитывая эти факторы, мы рекомендуем покупать все три акции для долгосрочных инвесторов сегодня.