3 акции медицинских компаний с дивидендной доходностью 3% и выше

Сектор здравоохранения США привлекателен для долгосрочных инвесторов, потому что отрасль должна извлечь выгоду из основного попутного ветра роста — старения населения. США — стареющая страна с очень большим населением старше 65 лет. Это означает, что спрос на здравоохранение в будущем будет только расти темпами, превышающими рост ВВП.

Для инвесторов это возможность купить качественные акции медицинских компаний, которые выиграют от этого роста. Мы считаем, что в сфере здравоохранения есть много голубых фишек, которые обеспечат акционерам долгосрочный рост и дивиденды. Эти 3 акции здравоохранения сегодня привлекательны.

Акции «голубых фишек» в области здравоохранения: Gilead Sciences

Галаад наук (GILD) — биотехнологическая компания, специализирующаяся на противовирусных препаратах и ​​методах лечения. Его основные продукты включают лечение ВИЧ, гепатита В и гепатита С (ВГВ/ВГС), но Gilead также занимается другими областями, такими как онкология.

Выручка компании в первом квартале составила 6.6 млрд долларов, что выше консенсус-прогноза аналитиков. Выручка компании выросла на 3% по сравнению с кварталом предыдущего года. Франшиза Gilead по борьбе с гепатитом С продолжала сокращаться, но другие предприятия показали более высокие результаты. Препарат Gilead для лечения Covid Veklury (ремдесивир) за квартал принес доход в размере 1.5 миллиарда долларов, что сделало его одним из основных препаратов Gilead за квартал. Эта сумма выросла на 5% по сравнению с прошлым годом, что стало ключевым фактором общего роста выручки Gilead.

Биктарви, крупнейший препарат Gilead с точки зрения объемов продаж, продолжал расти в течение квартала, что привело к привлекательному увеличению продаж на 18%. Прибыль Gilead на акцию в первом квартале составила 2.12 доллара, что намного выше консенсус-прогноза. Gilead подтвердила свой прогнозный диапазон выручки на 2022 год со средней точкой в ​​​​24.1 миллиарда долларов, что предполагает снижение по сравнению с предыдущим годом. Это связано с тем, что продажи лекарства Gilead от Covid Veklury, вероятно, значительно сократятся в текущем году, поскольку пандемия становится менее важным фактором.

Gilead заявила, что в текущем году ее прибыль на акцию должна находиться в диапазоне от 6.20 до 6.70 долларов. Этого должно быть более чем достаточно для продолжения повышения дивидендов, поскольку коэффициент выплаты дивидендов компании составит примерно 45% в 2022 году. В настоящее время доходность акций составляет 4.7%.

Акции «голубых фишек» в области здравоохранения: Amgen

Амджен (AMGN) — крупнейшая независимая биотехнологическая компания в мире. Amgen открывает, разрабатывает, производит и продает лекарства для лечения серьезных заболеваний. Компания фокусируется на шести терапевтических областях: сердечно-сосудистые заболевания, онкология, здоровье костей, неврология, нефрология и воспаление. Годовой доход Amgen составляет около 26 миллиардов долларов.

В 2022 году Amgen демонстрирует устойчивый рост. Выручка в первом квартале увеличилась на 5.1% до 6.2 млрд долларов, превзойдя оценки на 90 млн долларов. Скорректированная чистая прибыль составила 2.3 миллиарда долларов, или 4.25 доллара на акцию, по сравнению со скорректированной чистой прибылью в размере 2.15 миллиарда долларов, или 3.70 доллара на акцию, в предыдущем году. Скорректированная прибыль на акцию оказалась на 0.12 доллара выше, чем ожидалось.

Доход от продукта увеличился на 2 % за счет увеличения объема продаж ключевых продуктов. Продажи Enbrel, который лечит ревматоидный артрит и остается самым прибыльным продуктом Amgen, снизились на 7%, но это было компенсировано ростом других продуктов. Prolia, который лечит остеопороз и должен стать самым прибыльным продуктом в этом году, вырос на 12% из-за 10%-го роста объема и более высоких средних цен. Репата, которая используется для контроля уровня холестерина, выросла на 15% в годовом исчислении.

Amgen — компания, устойчивая к рецессии. Его прибыльность очень хорошо держалась во время последней рецессии. Компании в секторе здравоохранения часто устойчивы к рецессии, поскольку люди будут обращаться за лечением своих проблем со здоровьем независимо от экономических условий. У компании также очень низкий коэффициент выплат, что позволит ей продолжать повышать дивиденды даже в условиях затяжной рецессии.

Amgen — крупнейшая биотехнологическая компания в мире, по своим размерам и масштабам превосходящая конкурентов. Это позволяет компании снизить чистую продажную цену на продукты, такие как Repatha, чтобы занять долю рынка. Еще одним ключевым конкурентным преимуществом Amgen перед конкурентами является способность компании выводить на рынок новые продукты. Amgen потратила 18.5% продаж в 2021 году на исследования и разработки.

Выкуп акций также является катализатором роста прибыли Amgen на акцию. В течение квартала Amgen выкупила 24.6 млн акций по средней цене 256 долларов. Компания закончила квартал с 6.5 миллиардами долларов денежных средств и их эквивалентов. Amgen также представила прогноз на 2022 год. Компания ожидает от 17.00 до 18.00 долларов на акцию в 2022 году. Это означает, что коэффициент выплаты дивидендов в 44 году составит примерно 2022%, что оставляет достаточно места для будущего увеличения дивидендов. В настоящее время доходность акций составляет 3.0%.

Голубые фишки в области здравоохранения: Cardinal Health

Кардинальное здоровье (ЗРДП) входит в «Большую тройку» компаний по распространению наркотиков наряду с McKesson (MCK) и AmerisourceBergen (азбука). Cardinal Health обслуживает более 24,000 85 аптек США и более 30% больниц страны. Компания работает более чем в 46,000 странах, в ней работает около 34 XNUMX сотрудников. Благодаря XNUMX-летнему увеличению дивидендов компания является членом Индекса дивидендных аристократов.

В этом финансовом году компания Cardinal Health добилась значительного улучшения своих финансовых результатов. В третьем финансовом квартале выручка компании выросла на 14.1% до 44.8 млрд долларов, что на 1.64 млрд долларов больше, чем ожидалось. Фармацевтические продажи в размере 41.4 млрд долларов США выросли на 17% по сравнению с прошлым годом, в то время как прибыль сегмента, составившая 487 млн ​​долларов США, снизилась на 5%. Фирменные фармацевтические препараты привели к увеличению выручки, но прибыль снизилась из-за более высоких расходов и инвестиций в технологии.

На прибыль влияет инфляция, но компания остается высокорентабельной. На скорректированной основе прибыль компании в третьем финансовом квартале составила 545 миллионов долларов, или 1.45 доллара на акцию, по сравнению с 689 миллионами долларов, или 1.53 доллара на акцию, годом ранее.

Cardinal Health снова обновила свой прогноз на 2022 финансовый год, теперь ожидая скорректированной прибыли на акцию от 5.15 до 5.25 долларов по сравнению с 5.15 до 5.50 долларов и с 5.60 до 5.90 долларов ранее. Этого должно быть более чем достаточно, чтобы поддерживать текущую выплату дивидендов и продолжать увеличивать дивиденды каждый год.

Cardinal Health зарекомендовала себя как надежный оператор во многих отношениях — высокие доходы за последнее десятилетие, растущие дивиденды и достаточное покрытие процентов. Коэффициент выплаты дивидендов немного вырос в последние годы, но вернулся примерно к трети ожидаемой прибыли. В свою очередь, компания имеет возможность выкупить значительное количество акций. На данный момент доходность акций составляет 3.4%.