3 продовольственные акции, которые превзошли «долларовый бульдозер»: дивиденды выросли на 92%+

Одна вещь, которую мы всегда спрос на акции – это дивиденды, основанные на мегатрендах что растет. И не так уж много мегатенденций, более масштабных, чем растущая потребность в продовольствии (и его нехватка).

Через секунду я поделюсь тремя тиккерами из трех разных частей пищевого бизнеса — производителя удобрений, торговца сельскохозяйственными культурами и продавца упакованных продуктов питания здесь, в США.

Эти «мегатрендовые» игры увеличили свои выплаты быстро, что приводит к быстрому росту цен на их акции. (Выбор № 3 может легко утроить свою выплату завтра, не беспокоясь!) Самое приятное то, что эти выплаты сохраняют свою силу, несмотря на инфляцию, рецессию, геополитический хаос и т. д.

Уклонение от «долларового бульдозера» — ключ к «мегадивидендам» на продовольственных запасах

Цифры, касающиеся наших будущих поставок продовольствия, отрезвляют: по данным Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН, к 70 году глобальный спрос на продовольствие вырастет на 2050%.

Тем временем мы сталкиваемся с тройкой факторов, сокращающих запасы продовольствия. К ним относятся засухи, войны (включая презренное вторжение России в Украину) и сильный доллар США – или, как я его называю, «долларовый бульдозер», который снижает стоимость продаж американских компаний за рубежом.

Эти условия, конечно, вызывают беспокойство, но они также создают возможности для компаний, которые перерабатывают урожай, помогают фермерам повысить урожайность и продают продукты питания через магазины здесь, в США, где экономика держится, а «долларовый бульдозер» не работает. это не повод для беспокойства.

Продовольственный запас Megatrend № 1: глобальный переработчик сельскохозяйственных культур с растущей прибылью

Арчер Дэниэлс Мидленд (ADM) управляет 400 предприятиями по заготовке сельскохозяйственных культур и 270 перерабатывающими заводами по всему миру, превращая сельскохозяйственные культуры в добавки и ингредиенты для производителей продуктов питания. ADM также производит корма для животных и занимается торговлей товарами.

ADM мигает не один, а три сигналы, которые мы, Скрытые Доходники, ищем в игре с дивидендами:

1. Дивиденд, рост которого ускоряющий
2. Грамотно рассчитанный выкуп акций
3. Относительная сила против остального рынка.

Давайте возьмем сразу два первых пункта, потому что они связаны между собой.

Если вы какое-то время читали мои колонки в журнале Contrarian Outlook, вы знаете о «дивидендном магните». Это тенденция цены акций компании отслеживать рост дивидендов.

Такого быстрого роста дивидендов, который, как я вижу, ускоряется по мере роста будущего спроса на продовольствие, более чем достаточно, чтобы компенсировать скромную текущую доходность ADM в 1.9%.

Между тем, обратные выкупы компании (отмечены синим цветом) сокращают количество акций компании, что увеличивает ее прибыль на акцию, что, в свою очередь, помогает поднять цену акций.

Это подводит нас к третьему индикатору того, что ADM созрел для покупки: он показывает «относительную силу» по отношению к остальному рынку. Это просто означает, что акции имеют импульс, и акции, которые растут, имеют тенденцию продолжать расти. В этом году ADM сделала это с избытком, взлетев, в то время как индекс S&P 500 рухнул.

Сложите все это вместе, и вы получите акции, готовые обеспечить растущий доход, сильный рост цен и «мегатрендовый» рост до конца десятилетия.

Продовольственные акции Megatrend № 2: разумная покупка на случай инфляции, рецессии или того и другого

Конагра (CAG), сегодня приносит 4% прибыли и владеет такими известными продовольственными брендами, как Slim Jim, Duncan Hines, PAM и Hunt's, является хорошим способом получения прибыли, независимо от того, продолжает ли инфляция продолжать расти или наступает рецессия, поскольку оба результата не позволяют людям посещать рестораны и есть дома.

Чикагская компания имеет это преимущество, потому что ее продукция является доступной по цене, а не дорогой, которую потребители часто отказываются от дорогих блюд в первую очередь, когда наступают трудные времена. Это дает CAG возможность ценообразования, которую она может использовать для компенсации растущих затрат на ингредиенты и доставку.

Вы можете видеть это по доходам CAG, которые подскочили на 9% в третьем квартале, несмотря на рост инфляции. Это служит хорошим предзнаменованием для еще одного большого увеличения дивидендов, которые с конца 55 года уже выросли на 2019%!

Добавьте сюда безопасный коэффициент выплат CAG — дивиденды составляют всего 24% прибыли и 52% свободного денежного потока — и вы получите рецепт для еще большего роста в будущем.

Это, в свою очередь, должно подпитывать «дивидендный магнит» CAG. Как вы можете видеть на графике выше, выплаты увеличивали акции до конца прошлого года, когда образовался гэп. Этот разрыв является нашим потенциалом роста, и сейчас самое подходящее время для покупок.

«Мегатренд» Продовольственный запас № 3: игра с удобрениями, которая завтра может утроить выплаты

Канады Нутриен (НТР) является крупнейшим в мире производителем калийных удобрений и третьим по величине производителем азотных удобрений. Компания балансирует свое присутствие на иногда нестабильных рынках удобрений благодаря своей сети из 2,000 розничных магазинов, которые продают продукцию напрямую фермерам.

(Пусть вас не беспокоит место нахождения за рубежом: Nutrien сообщает о результатах в долларах США, а не в канадских «психах», которые также были зачищены долларовым бульдозером.)

Фермеры стремятся увеличить производство, поскольку цены на кукурузу, соевые бобы и пшеницу остаются высокими, и эта ситуация вряд ли улучшится в ближайшее время. Поставки пшеницы, например, остаются ограниченными из-за ограниченного экспорта из Украины (8-е место в мире по производству) и России (3-е место).

Более высокий спрос на удобрения ярко проявился в последнем отчете о прибылях компании: в третьем квартале продажи выросли на 49%, прибыль подскочила на 224%, а свободный денежный поток вырос на 142%.

Эти результаты еще не дошли до дивидендов — пока. Сегодня доходность акций составляет 2.3%, но я ожидаю, что она быстро вырастет для людей, которые покупают сейчас, поскольку выплаты Nutrien за последние 12 месяцев составляют всего 38% прибыли и всего 15% свободного денежного потока. Такой низкий коэффициент выплат денежных потоков означает, что Nutrien может утроить свои выплаты завтра, но все равно будет ниже моего «предела безопасности» в 50%.

Между тем, «дивидендный магнит» акций продолжает поднимать цену акций. Я ожидаю, что разрыв снова сократится, особенно с учетом того, что Nutrien, вероятно, удивит инвесторов существенным повышением дивидендов, увеличением количества обратных выкупов или тем и другим.

Говоря об обратных выкупах, за последние пять лет руководство сократило количество акций Nutrien на невероятные 60%. Поскольку акции торгуются с абсурдно низкой 5-кратной (!) форвардной прибылью, мы можем ожидать, что компания будет продолжать покупать собственные акции обеими руками. Для нас это бычий знак.

Бретт Оуэнс - главный инвестиционный стратег Противоположный взгляд, Для более великих идей дохода, получите бесплатную копию своего последнего специального доклада: Ваш пенсионный портфель: огромные дивиденды — каждый месяц — навсегда.

Раскрытие: нет