3 сверхкрупных дивиденда, которые вы получаете каждый месяц

Терпение — ключ к тому, чтобы стать успешным инвестором-противником.

Мы покупаем, когда страх широко распространен. Медвежьи рынки — наши друзья. Давайте сядем и позволим рыночным оценкам дойти до нас.

Я совсем недавно написал, что рынок этой близок к отправке общерыночного сигнала на покупку. Давайте подготовимся к подаче грузовика.

Сегодня мы обсудим целевые показатели пенсионного дохода. что дает смехотворные 12.9%— в конце концов, самоокупаемый портфель, который позволяет вам жить только за счет дивидендов, может дать вам огромное душевное спокойствие, когда вы проработаете годы.

И если эти дивиденды поступают в ваш почтовый ящик или на счет каждые 30 дней или около того, что соответствует вашим ежемесячным счетам… что ж, это даже лучше.

Сила акций с ежемесячными дивидендами

Ты забрал сегодня почту? Были ли в нем какие-нибудь счета — возможно, выписка по ипотеке, счет за воду или последние новости от вашей кабельной компании?

Что ж, если так, просто подождите еще месяц, и, скорее всего, вы получите еще один. Именно так работают почти все крупные расходы.

Но это не как большинство пенсионеров получают значительную часть своего дохода.

Пенсионеры, прислушавшиеся к преобладающей мудрости, вложили деньги в акции «голубых фишек», и, как правило, эти компании склонны выплачивать дивиденды. ежеквартальный, Не ежемесячно. Итак, финансовый консультант может посоветовать вам составить «дивидендный календарь», в котором вы, по сути, покупаете определенное количество акций, которые выплачиваются в январе/апреле/июле/октябре, и еще несколько акций, которые выплачиваются в феврале/мае/августе/ Ноябрь и еще несколько, которые платят в марте/июне/сентябре/декабре.

Это может показаться утомительным, и это так, но хуже того: если что-нибудь случится с одной из этих акций, ваш календарь дивидендов зациклится, и вы внезапно столкнетесь с гораздо более «комковатыми» выплатами.

С другой стороны, акции с ежемесячными дивидендами представляют собой особый тип плательщиков дивидендов, которые делают именно то, что предполагает их название: они выписывают чеки на дивиденды каждый месяц, что идеально соответствует вашим ежемесячным счетам.

Кстати, это единственное отличие, которое вы обнаружите. В остальном они ничем не отличаются от своих аналогов, хотя плательщиков ежемесячных дивидендов обычно можно найти среди высокодоходных аббревиатур: инвестиционные фонды недвижимости (REIT), компании по развитию бизнеса (BDC) и закрытые фонды (CEF).

Но чтобы получить представление о том, насколько более плавным может стать ваш выход на пенсию, инвестируя в акции с ежемесячными дивидендами, рассмотрите таблицу ниже. Во-первых, это график дивидендов для диковинного портфеля с доходностью 12.9%, состоящего из «нормальных» акций. Ниже находится доход от одинаково высокодоходной тройки акций, выплачивающих ежемесячные дивиденды.очень настоящее трио, которое я собираюсь вам показать!

Оба приносят примерно 64,500 XNUMX долларов годового дохода – не на миллион долларов, но при инвестициях всего в 500,000 XNUMX долларов.

Основываясь только на стабильности, я знаю, какой из них я бы выбрал.

Конечно, мы все знаем, что мы не можем просто покупать акции, основываясь только на доходности или частоте дивидендов. Это должны быть компании класса А+, которые десятилетиями будут хорошими распорядителями наших инвестиционных фондов. В конце концов, что хорошего в гигантском доходе (ежемесячном или другом?), если чеки не будут длиться долго?

Давайте посмотрим на три ежемесячных дивиденда со средней доходностью 12%, чтобы увидеть, соответствует ли какой-либо из них уровню надежного пенсионного портфеля.

Проспект Капитал (PSEC)

Дивидендная доходность: 9.5%

Проспект Капитал (PSEC) является одним из крупнейших на рынке компании по развитию бизнеса (BDC). За 375 лет своего существования компания профинансировала более 18 инвестиций и в настоящее время может похвастаться примерно 7.5 миллиардами долларов, инвестированными примерно в 90 компаний.

Основным бизнесом PSEC является кредитование среднего рынка, которое составляет примерно 52% портфеля. Он инвестирует в американские компании с EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) до 150 миллионов долларов, в основном через кредиты под залог. Но у него также есть подразделения, ориентированные на выкуп акций на среднем рынке (17%), инвестирование в недвижимость (в основном многоквартирные дома) (18%) и субординированные структурированные облигации (10%).

Размер и масштаб Prospect Capital могли бы быть кажущимся преимуществом, но на самом деле он не использовал его в сколько-нибудь значимой степени. Акции лишь немногим лучше, чем акции широкого индексного фонда BDC за последние несколько лет.

Здесь не показан один из самых тревожных недостатков PSEC: дивиденды, которые, хотя и выплачиваются ежемесячно, вряд ли дают инвесторам какое-либо ощущение стабильности. С 2014 года выплаты сокращались дважды; текущие дивиденды едва покрываются чистым процентным доходом (NII).

Главное, что PSEC собирается сделать, это глубоко дисконт — в настоящее время он торгуется с колоссальной скидкой 36% к стоимости чистых активов (NAV). Но вы покупаете не только компанию с потрепанной дивидендной историей. Вы также покупаете компанию, чья подверженность кредитам с фиксированной процентной ставкой (обязательство в нынешних условиях процентных ставок) превышает средний показатель по отрасли.

Коммунальный фонд Габелли (GUT)

Дивидендная доходность: 9.4%

Вполне возможно, что дно еще не достигнуто – рынок только переваривает последние красные чернила и отдыхает перед следующим шагом вниз. Если это так, акции коммунальных предприятий должны продолжать выглядеть чрезвычайно привлекательными в качестве защитной игры. (Не говоря уже о том, что они обеспечивают балласт и высокие дивиденды любому долгосрочному инвестору.)

Но вместо того, чтобы использовать 3–4% доходности традиционных взаимных фондов коммунальных предприятий и биржевых фондов, давайте рассмотрим закрытый фонд (CEF) вместо этого — тот, который предлагает нам почти двузначную доходность.

Коммунальный фонд Габелли (GUT), который может похвастаться 87-летним опытом работы в отрасли под руководством со-менеджеров Марио Габелли и Тимоти Уинтера, представляет собой довольно простой фонд с точки зрения холдингов, в который входят основные электроэнергетические и газовые компании, Энергия NextEra (NEE), ВЭК Энергия (ВЭК) и Герцог Энерджи (ДУК).

Отличием GUT от других типов фондов является его способность использовать долговое плечо (в настоящее время по высокой ставке в 30%), что позволяет ему удвоить ставку по своим наиболее убедительным именам - и сверхначислять свои ежемесячные дивиденды, отсюда и 9%-ные дивиденды. плюс доходность.

Однако большой красный флаг связан с другой функцией CEF. Закрытые фонды торгуют фиксированным количеством акций, и, как следствие, они могут торговать со скидками или премиями к стоимости своих чистых активов (NAV). Даже премия в 5–10 % должна заставить инвестора задуматься.но Gabelli Utility Trust за последние пять лет торговался в среднем с премией 56%, а на данный момент эта премия приближается к 71%.

Другими словами, вы платите 1.71 доллара за каждый доллар активов GUT.

Орхидея Капитал

Дивидендная доходность: 19.7%

Орхидея Капитал (ORC) может похвастаться одной из самых высоких доходностей на рынке: на момент написания этой статьи она составляла более 19%. Это слишком богатый урожай. игнорировать— но не слишком ли богата доходность для пройти мимо?

ОРЦ – это инвестиционный фонд ипотечной недвижимости (mREIT). Ваш заурядный акционерный капитал REIT будет владеть недвижимостью: торговыми центрами, многоквартирными домами, больницами, тренировочными площадками и всем остальным. Но единственное, что обычно хранится в mREIT, — это… ну, бумага. Или, если быть более конкретным, секьюритизированная ипотека. Orchid Capital, например, занимается ценными бумагами с ипотечным покрытием (MBS), подобными ценным бумагам, выпущенным Fannie Mae и Freddie Mae.

Но mREIT имитируют традиционные REIT в том смысле, что они также обязаны выплачивать не менее 90% своего налогооблагаемого дохода в качестве дивидендов — и это приводит к заоблачным дивидендам, которые даже посрамляют их традиционных собратьев REIT.

О последней пощечине инвесторам было объявлено в марте: сокращение выплат на 18% до 4.5 центов на акцию с 5.5 центов ранее.

Бретт Оуэнс - главный инвестиционный стратег Противоположный взгляд, Для более великих идей дохода, получите бесплатную копию своего последнего специального доклада: Ваш пенсионный портфель: огромные дивиденды — каждый месяц — навсегда.

Раскрытие: нет