3 чемпиона по дивидендам с доходностью значительно выше 3%

Компании с длительным послужным списком роста дивидендов являются одними из наших любимых, поскольку эти имена имеют проверенные бизнес-модели, которые лучше работают в условиях рецессии.

Это особенно верно для дивидендных чемпионов, компаний с ростом дивидендов не менее 25 лет подряд. Эти компании успешно пережили многочисленные рецессии и по-прежнему повышают свои дивиденды, что делает их идеальными кандидатами для инвестиций для тех, кто хочет создать сильный портфель.

Здесь мы рассмотрим трех высококачественных дивидендных чемпионов с доходностью до ~ 4%, в том числе:

• Кимберли-Кларк Корпорейшн (англ.КМБ)
• Мэтьюз Интернэшнл Корп. (МАТВ)
• Старая Республика Международная Корпорация (ORI)

3 чемпиона по дивидендам с доходностью выше 3%

Kimberly-Clark

Первое имя, которое будет обсуждаться, — это Kimberly-Clark, ведущая компания по производству потребительских товаров, стоимость которой оценивается более чем в 38 миллиардов долларов. Годовой доход компании превышает 19 миллиардов долларов.

Kimberly-Clark — мировой лидер в своей отрасли, работающий в 175 странах мира. Компания работает в трех сегментах, включая средства личной гигиены, потребительские салфетки и KC Professional. Сегмент личной гигиены продает такие известные бренды, как Huggies, Pull-Ups, Depend, Poise и Kotex, а Consumer Tissue предлагает Kleenex, Scott и Cottonelle. KC Professional продает товары для здоровья и безопасности на рабочем месте, такие как одежда, салфетки, мыло и дезинфицирующие средства.

Продукция компании уже давно пользуется доверием потребителей, поэтому Kimberly-Clark занимает первое или второе место по доле рынка во многих конкурирующих категориях. Именно из-за этого лидерства в отрасли компания эффективно использовала повышение цен, чтобы в значительной степени компенсировать инфляционное давление. Потребители были более готовы платить за лучшие бренды. Кроме того, компания также стремится к совокупной экономии в размере 1.5 миллиарда долларов в течение следующих трех лет, поскольку она стремится сократить свою деятельность.

Чтобы сохранить свое лидирующее положение, Kimberly-Clark часто выводит на рынок новые линейки продуктов, чтобы извлечь выгоду из популярности своих брендов. Компания также прилагает больше усилий, чтобы завоевать долю рынка в регионах, где она не самая популярная. Сюда входят развивающиеся и развивающиеся рынки, такие как Китай и Латинская Америка. Это важный аспект бизнес-модели, поскольку органический рост на развивающихся и развивающихся рынках обычно опережает результаты всей компании.

Лидерство Kimberly-Clark в своей отрасли позволило компании выплачивать и повышать дивиденды в течение 50 лет подряд. Это квалифицирует компанию как Короля дивидендов, которых на рынке всего 45 наименований. Совокупный годовой темп роста дивидендов (CAGR) с 4.9 года составляет 2012%, хотя в последние годы этот рост немного замедлился.

Акции дают 4.1%.

Мэтьюз Интернэшнл

Следующее имя, которое следует рассмотреть, — Matthews International, компания по предоставлению персональных услуг, годовой доход которой составляет 1.7 миллиарда долларов.

Matthews International предлагает решения для брендов, продукты для увековечивания памяти и промышленные технологии по всему миру. У компании есть три отчетных сегмента, в том числе SGK Brand Solutions, которая продает услуги по разработке брендов, печатное оборудование, инструменты для тиснения и услуги по креативному дизайну клиентам в сфере потребительских товаров и упаковки. Подразделение увековечивания продает памятники, гробы и оборудование для кремации похоронным бюро, а промышленный сегмент предлагает решения для кодирования и автоматизации.

Мемориализация и SGK Brand Solutions являются двумя крупнейшими подразделениями компании, приносящими соответственно 46% и 43% выручки за 2021 финансовый год. Компания очень диверсифицирована в своих продуктовых предложениях, что помогает ей успешно справляться с нарушениями в любой области. бизнес.

Компания активно стремится расширить свое присутствие, которое в настоящее время состоит из операций в 26 странах, хотя большая часть доходов поступает из США. покупки двух немецких инжиниринговых фирм, которые улучшают позиции компании в области электромобилей и промышленной автоматизации.

Имея рыночную капитализацию всего в 722 миллиона долларов, Matthews International доказывает, что дивидендные чемпионы могут быть самых разных размеров. Несмотря на размер и цикличность бизнеса, компания на протяжении 28 лет увеличивала дивиденды. Среднегодовой среднегодовой темп роста дивидендов за последнее десятилетие составляет почти 10%, а доходность акций — 3.7%.

Старая Республика

Наконец, последним чемпионом по дивидендам, о котором пойдет речь, является Old Republic, страховая компания, которая предоставляет продукты клиентам всех размеров. Компания стоимостью 7 миллиардов долларов за последний год получила доход в размере 8.8 миллиардов долларов.

Основным конкурентным преимуществом Old Republic является то, что она продает широкий спектр страховых продуктов в различных сегментах. Во-первых, General Insurance отвечает за маркировку, андеррайтинг и управление имуществом, а также андеррайтинг страхования. Страхование титула выдает полисы покупателям недвижимости и инвесторам. В целом, страховые продукты Old Republic удовлетворяют потребности в страховании автомобилей, судов, путешествий, финансового возмещения и других.

Диверсифицированная бизнес-модель помогает обеспечить баланс для Old Republic. Например, выручка по титульному страхованию упала более чем на 7% в предыдущем квартале, поскольку рефинансирование ипотечных кредитов значительно сократилось из-за значительного увеличения процентных ставок. Это было компенсировано уверенным ростом общего страхового бизнеса.

Несмотря на это падение доходов от того, что было очень прибыльным бизнесом, усилия Старой Республики по андеррайтингу остались очень прибыльными. По состоянию на последний квартал компания имела комбинированный коэффициент общего страхования 90.9% и комбинированный коэффициент титульного страхования 91.4%. Эти коэффициенты показывают, что Old Republic получает значительную прибыль от своей деятельности.

Способность продолжать оставаться прибыльной даже перед лицом сильного встречного ветра является основной причиной, по которой Old Republic имеет очень долгий опыт увеличения своих распределений. Рост дивидендов не был исключительным за последнее десятилетие, поскольку CAGR компании за этот период составляет чуть более 2%, но полоса роста дивидендов Old Republic составляет 41 год.

Акции предлагают доходность 4%.

Заключение

Дивидендные чемпионы могут быть самых разных размеров и из разных секторов экономики, но всех их объединяет одно: сильные бизнес-модели. Kimberly-Clark, Matthews International и Old Republic входят в число лидеров в своих отраслях. Это позволило каждой компании собрать полосу роста дивидендов, которая длится не менее четверти века. В случае с Kimberly-Clark полоса роста дивидендов длится уже полвека.

Хотя при инвестировании ничего не гарантировано, способность увеличивать дивиденды за счет многочисленных рецессий говорит о силе каждой компании и, вероятно, означает, что следующий экономический спад не повлияет на способность этих компаний продолжать увеличивать выплаты акционерам. Более того, каждая акция предлагает очень щедрую доходность, что делает все три акции хорошим выбором для инвесторов, ищущих безопасную высокую доходность.