3 больших дивиденда, которые сокрушат инфляцию и золото

Есть несколько вещей, которые сильнее будоражат воображение инвесторов, чем золото. Когда инфляция и волатильность рынка резко возрастают, многие люди просто не могут устоять перед зовом желтого металла.

Но правда в том, что для нас, дивидендных инвесторов, золото — это необработанная сделка. Это главным образом потому, что, конечно, это не приносит дивидендов! Черт возьми, если вы покупаете физическое золото, оно на самом деле идет с стоимость для хранения и сохранности.

Хуже того, золото даже не работает в качестве страховки от инфляции и волатильности — по крайней мере, в этот раз!

Это показывает опасность покупки, основанной на устаревших «священных коровах» инвесторов, таких как та, которая говорит, что золото является безопасным убежищем. Зачастую они настолько далеки от истины, насколько это возможно!

Ну и что должен мы покупаем, чтобы защитить себя от инфляции и повышенной волатильности?

Стратегия «только дивиденды» доказала свою эффективность в трудные времена

Для этого я предпочитаю вернуться к проверенной временем (и более или менее игнорируемой) стратегии, которая действительно работает когда наступают трудные времена: покупка инвестиций, которые окупаются высокие, стабильные дивиденды это может помочь нам пережить и, в случае сегодняшнего кризиса, помочь компенсировать инфляцию. Таким образом, мы можем избежать продажи, когда рынок в панике.

Итак, как мы получаем этот денежный поток и покупать корзину перепроданных активов одновременно?

Члены моей Инсайдер CEF службы хорошо это знают: мы собираем дивиденды на наших закрытые фонды (CEFs) на протяжении последних двух бурных лет, получая доход, который нам нужен, чтобы выжить, с небольшой необходимостью продавать акции, чтобы увеличить наш поток дивидендов. (Когда я пишу это, наш Инсайдер CEF портфель предлагает доходность от 7% до 10% и выше, а 16 из наших 23 холдингов ежемесячно выплачивают дивиденды.)

CEF немного похожи на ETF в том, что они инвестируют в различные активы, от акций до облигаций, привилегированных акций и инвестиционных фондов недвижимости (REIT). Кроме того, CEF торгуются с большими дисконтами к стоимости своего портфеля (или «NAV»), а это означает, что, когда рынок развернется, инвесторы получат двойную выгоду: один раз от повышения стоимости активов фондов и снова, когда их рыночные цены вырастут до уровня. их НАВ.

Есть много CEF, которые сейчас кричат ​​о покупках благодаря средней скидке 4.7% к NAV по всему пространству. Ниже мы выделим три, которые предлагают диверсификацию, привлекательные скидки и высокие дивиденды, которые помогут вам избежать продажи до полного восстановления рынка.

Выбор CEF № 1: мгновенная диверсификация + здоровые дивиденды в размере 5.7%

Начнем с Фонд доходов от основного капитала (SOR), который имеет доходность 5.7%, которая в настоящее время является стабильной благодаря колоссальной доходности в 154%, которую его базовый портфель приносил за последнее десятилетие.

Фонд дает нам доступ к своему диверсифицированному портфелю отечественных акций, включая страховые Американская международная группа (AIG), Comcast (CSCA) и производитель полупроводников Бродком (АВГО). Затем он смешивается с некоторыми привлекательными иностранными фирмами, чтобы дать нам хороший баланс между миром и США, включая горнодобывающего гиганта. Glencore plc (GELN), Холдинговая компания Группа Брюссель Ламберт (GBLB) и производитель напитков JDE Питс Н.В. (JDE).

Со скидкой 6.8% к NAV мы получаем хорошую двойную скидку, одну за счет фонда, а другую благодаря откату рынка.

Выбор CEF № 2: Фокус на малой капитализации поддерживает этот ФОНД

Далее идет скидка 6.1%. Sprott Focus Trust (ФОНД), CEF с перепроданностью, ориентированный на малую капитализацию, с доходностью 9%. Поскольку за последнее десятилетие этот фонд заработал 140% общей чистой чистой стоимости активов, он может легко поддерживать эти выплаты, особенно при текущем уровне перепроданности.

Активы ФОНД включают Кал-Мэн Фудс (CALM) и инвестиционный менеджер Федеративный Гермес (FHI), оба из них превзошли рынок в этом году благодаря своей ориентации на основные потребительские товары и инвестиции, приносящие процент, соответственно.

CEF фокусируется на сочетании небольших фирм, таких как эти, и более крупных имен, таких как Уоррен Баффет. Беркшир Хэтэуэй (BRK.B), который также входит в топ-10 холдингов. В этом году это была выигрышная стратегия: общий доход FUND составил 3% по сравнению с падением S&P 13 на 500%.

Выбор CEF № 3: «Всеамериканский» дивиденд в размере 7.7% с большим количеством наличных денег для инвестирования

Мы можем дополнительно стабилизировать наш портфель с помощью Общие американские инвесторы (GAM), фонд, который мне нравится за «скрытную» доходность 7.7% в дополнение к дисконту 15.8%, один из самых больших на рынке сейчас.

Позвольте мне объяснить эту «невидимую» доходность: в то время как GAM выплачивает только один «обычный» дивиденд в год, в феврале, она также выплачивает огромные специальные дивиденды в декабре, которые составляют минимум 6% и неизменно немного выше (мои оценки привязывают в этом году на 7.7%).

Это особенно важно в такие годы, как этот, когда у GAM есть время продать активы, когда она захочет, в отличие от некоторых других фондов, которые вынуждены продавать, чтобы поддерживать свои высокие выплаты.

Но как насчет основ? На этом уровне GAM силен. С доходностью 12% в годовом исчислении GAM показывала надежную большую прибыль в течение десятилетия. без принятие на себя рисков, связанных с такими инвестициями, как криптовалюта и золото.

В портфолио GAM полно известных имен, таких как Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG), Republic Services (RSG), Apple (AAPL) и Амазонка (AMZN). Что еще более впечатляет, так это то, что GAM накопила резерв наличных денег (около 8.8% портфеля на конец апреля) в рамках подготовки к снижению инфляции. Теперь, когда акции, похоже, начинают стабилизироваться, такой высокий уровень наличных средств дал GAM хорошие возможности для покупки большого количества активов по дешевке, чтобы увеличить прибыль выше ее исторически впечатляющего годового дохода в 11.9%.

Сложите все три вместе, и вы получите надежные акции с большой капитализацией, перепроданные акции с малой капитализацией в перепроданном фонде с малой капитализацией и диверсифицированное сочетание иностранных и отечественных акций, чтобы застраховаться от большей волатильности. Вы также получите солидный средний доход в размере 7.5%, который является правда хеджирование инфляции: в то время как инвесторы в краткосрочной перспективе паникуют по поводу того, куда движутся рынки и экономика, эти фонды будут продолжать приносить свои выплаты день и ночь.

Майкл Фостер является ведущим аналитиком Противоположный взгляд, Чтобы узнать больше идей о доходах, нажмите здесь, чтобы прочитать наш последний отчет «Нерушимый доход: 5 фондовых сделок с надежными 8.4% дивидендами.

Раскрытие: нет