23 дивидендные акции, которые могут пройти этот строгий контроль качества

Средневзвешенное соотношение цены и прибыли для индекса S&P 500 составляет 21.1 по сравнению со средним показателем за 20 лет, равным 15.72.

Так как же повысить свои шансы на хорошую работу при высоких ценах?

Марк Халберт приводит доводы в пользу качественных дивидендных акций как области, на которой инвесторы должны сосредоточить внимание, потому что рост дивидендов идет в ногу с ростом корпоративной прибыли в течение очень долгого времени. Согласно данным Хульберта, за последние 20 лет дивиденды по акциям выросли в два раза быстрее, чем прибыль на акцию. Он использовал SPDR S&P Dividend ETF.
СДЙ,
+ 1.19%
в качестве примера портфеля акций компаний, которые увеличивали дивиденды не менее 20 лет подряд.

А как насчет отдельных акций?

Биржевые фонды и паевые инвестиционные фонды могут быть лучшим способом инвестировать в компании, выплачивающие дивиденды. Но некоторые инвесторы могут захотеть владеть акциями отдельных компаний с привлекательной дивидендной доходностью или тех, которые, по их ожиданиям, значительно увеличат свои выплаты с годами.

Вот подробное описание индекса S&P 500 Dividend Aristocrats
СП50ДИВ,
-0.08%
(который отслеживается ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
НОБЛ,
+ 1.08%
), чтобы найти 12 компаний, которые были лучшими разработчиками дивидендов за последние пять лет.

Более широкий экран акций

Далее следует экран для качественных дивидендных акций среди всех компонентов S&P 500 с использованием критериев, описанных в мае 2019 года Льюисом Альтфестом, генеральным директором Altfest Personal Wealth Management, который управляет примерно 1.7 миллиарда долларов для частных клиентов в Нью-Йорке. 

Альтфест посоветовал инвесторам держаться подальше от акций с самой высокой текущей дивидендной доходностью. «Как правило, это компании со слабым ростом и уязвимостью перед сокращением дивидендов», - сказал он.

Он предложил начать с акций, которые имеют дивидендную доходность не менее 3%, с «ростом выручки и прибыли не менее 4–5% в год». Затем он добавил еще один фактор: «Вам нужны качественные акции с более низкой волатильностью - с бета-коэффициентом 1 или ниже».

Бета - это показатель волатильности цен с течением времени. Для этого экрана значение бета меньше 1 указывает на то, что цена акции за последний год была менее волатильной, чем индекс S&P 500.

Вот как мы составили новый список качественных дивидендных акций в S&P 500:

• Бета за последние 12 месяцев 1 или меньше, если сравнивать с движением цены всего индекса: 275 компаний.

• Дивидендная доходность не менее 3%: 57 компаний.

• Рост продаж не менее 5% за последние 12 месяцев: 32 компании.

• Увеличение продаж на акцию не менее чем на 5% за последние 12 месяцев: 24 компании. Мы добавили этот фильтр, потому что акции компании могут быть разбавлены чистой эмиссией акций для финансирования приобретений или для сбора денег по другим причинам.

• Затем мы пропустили прибыль, потому что прибыль любой компании за 12-месячный период может быть искажена разовыми событиями, изменениями в бухгалтерском учете или неденежными статьями.

• Затем мы сузили список до 23 компаний, которые увеличили свои регулярные дивиденды за последние 12 месяцев.

Вот те, которые соответствовали всем критериям, отсортированные по дивидендной доходности:

Компания	Тикер	Дивидендная доходность	Увеличение продаж	Увеличение продаж на акцию	Увеличение дивидендов
Kinder Morgan Inc., класс P	КМИ, + 1.41%	6.61%	38%	38%	3%
Уильямс Cos Inc.	ВМБ, + 0.91%	6.19%	22%	22%	2%
Exxon Mobil Corp.	ХОМ, + 3.76%	5.54%	25%	25%	1%
Philip Morris International Inc.	ВЕЧЕРА, + 0.64%	5.22%	6%	6%	4%
Пиннакл Вест Кэпитал Корп.	ПНВ, -0.20%	4.87%	7%	6%	2%
Chevron Corp.	CVX, + 1.82%	4.49%	30%	26%	4%
AbbVie Inc.	АББВ, -0.19%	4.16%	36%	23%	8%
Эдисон Интернешнл	ЭИКС, -1.24%	4.15%	10%	7%	6%
Амкор ПЛС	АМКР, + 1.60%	4.04%	6%	9%	4%
Гилеад Наук Инк.	ЗОЛОТО, -0.51%	3.91%	20%	20%	4%
Южная компания	SO,	3.87%	13%	11%	3%
Компания Энтерджи.	ЭТР, -0.11%	3.63%	13%	13%	6%
Ньюмонт Корп.	НЭМ, -0.90%	3.61%	11%	12%	38%
Келлогг Ко	K, + 0.97%	3.59%	5%	5%	2%
Американ Электрик Пауэр Ко. Инк.	АЭП, + 0.05%	3.52%	9%	8%	5%
Бристол-Майерс Сквибб Ко	ИМТ, + 0.40%	3.49%	15%	12%	10%
Эверджи Инк.	ЕВРГ, -0.26%	3.36%	12%	12%	7%
Sempra Energy	СРЭ, + 1.80%	3.33%	13%	9%	5%
3М Ко	МММ, + 1.40%	3.33%	11%	11%	1%
Федеральный инвестиционный фонд недвижимости	ФРТ, + 1.94%	3.13%	7%	5%	1%
Общественная служба Enterprise Group Inc.	ПЭГ, -0.26%	3.08%	10%	10%	4%
ВЭК Энергетическая Группа Инк.	ВЭК, -0.25%	3.03%	11%	11%	15%
ЭНРГ Энерджи Инк.	NRG, -0.79%	3.03%	141%	144%	8%
Источник: FactSet

Вы можете щелкнуть по тикерам, чтобы узнать больше о каждой компании.

Затем прочтите подробное руководство Томи Килгора с огромным количеством информации, доступной бесплатно на странице цитат MarketWatch.

Не пропустите: Среди любимых бумаг аналитиков Уолл-стрит на 2022 год - Alaska Air, Caesars и Lithia Motors.

Плюс: Эти акции упали как минимум на 20% с максимумов 2021 года, но Уолл-стрит считает, что в 87 году они вырастут на 2022%.

Зарегистрироваться: Чтобы получить информацию обо всех движущихся новостях рынков до начала дня, прочитайте электронное письмо «Необходимость знать».