21% инвесторов не думают, что они платят комиссию. Вот почему они ошибаются

По данным отраслевого опроса, более пятой части инвесторов не считают, что они платят комиссию за свои инвестиционные счета. Однако большинство из них, вероятно, ошибаются, и этот пробел в знаниях может стоить им больших денег в долгосрочной перспективе.

На тот момент 21% людей сказали, что они не платят комиссию за инвестирование в непенсионные счета, согласно данным Инвесторы в США: меняющийся ландшафт , проведенный Фондом образования инвесторов Управления по регулированию финансовой индустрии.

Эта доля выросла с 14% в 2018 году, когда в последний раз FINRA, саморегулируемая организация, регулирующая брокерские фирмы и биржевые рынки, проводила национальный опрос инвесторов.

Еще 17% инвесторов в недавнем опросе заявили, что не знают, сколько они заплатили комиссионных.

Больше от Личные финансы:
5 денежных движений для финансового успеха в новом году
63% американцев живут от зарплаты до зарплаты
Большинство работодателей предлагают Roth 401(k). Вот кому может быть полезно

Однако широкая экосистема компаний, предоставляющих финансовые услуги, не работает бесплатно. Эти фирмы — будь то, например, инвестиционный фонд или финансовый консультант — обычно взимают какие-либо инвестиционные сборы.

Эти сборы могут быть в значительной степени невидимы для обычного человека. Фирмы сообщают о своих сборах мелким шрифтом, но, как правило, не просят клиентов выписывать чеки или списывать деньги с их расчетных счетов каждый месяц, как это могут делать нефинансовые фирмы при оплате подписки или коммунальных услуг.

Вместо этого они за кулисами снимают деньги с инвестиционных активов клиента — сборы, которые легко могут остаться незамеченными.

«Это относительно легко», — сказала Кристин Бенц, директор по личным финансам в Morningstar. «Мы не проводим транзакцию для оплаты этих услуг».

«И это делает вас гораздо менее чувствительным к комиссиям, которые вы платите — в размере и платите ли вы комиссии вообще».

Инвестиционные сборы часто выражаются в процентах от активов инвесторов, ежегодно вычитаемых.

В 0.40 году инвесторы заплатили в среднем 2021% комиссии за взаимные и биржевые фонды. согласно к Морнингстар. Эта плата также известна как «коэффициент расходов».

Это означает, что средний инвестор с 10,000 40 долларов в прошлом году снял бы со своего счета XNUMX долларов. Эта долларовая комиссия будет расти или падать каждый год в зависимости от инвестиционного баланса.

Процент и сумма в долларах могут показаться безобидными, но даже небольшие изменения в комиссиях могут значительно увеличиться с течением времени из-за силы сложных процентов.

«Вы не просто теряете крошечную сумму комиссионных, которые вы платите, — вы также теряете весь прирост денег, который мог бы быть у денег в течение многих лет в будущем», — согласно Vanguard Group.

Основная часть — 96% — инвесторов, принявших участие в опросе FINRA, отметили, что их основной мотивацией для инвестиций является получение прибыли в долгосрочной перспективе.

Комиссия по ценным бумагам и биржам имеет пример чтобы продемонстрировать долгосрочное влияние сборов на доллар. В примере предполагается, что первоначальные инвестиции в размере 100,000 4 долларов США приносят доход 20% в год в течение 0.25 лет. Инвестор, который платит 1% годовых по сравнению с тем, кто платит 30,000% в год, через два десятилетия будет иметь примерно на 208,000 179,000 долларов больше: XNUMX XNUMX долларов против XNUMX XNUMX долларов.

Эта сумма в долларах вполне может представляют примерно годовой объем изъятий из портфеля на пенсии, плюс-минус, для кого-то с портфелем в 1 миллион долларов.

В целом, фонд с высокими затратами «должен работать лучше, чем фонд с низкими затратами, чтобы приносить вам такую ​​​​же прибыль», — говорится в заявлении SEC.

Сборы могут иметь большое финансовое влияние на общие решения, такие как перевод денег из плана 401 (k) на индивидуальный пенсионный счет.

Пролонгация, которая может произойти, например, после выхода на пенсию или смены работы, играет «особенно важную» роль в открытии традиционных или доналоговых IRA, согласно в Институт инвестиционной компании.

По данным ICI, ассоциации, представляющей регулируемые фонды, включая взаимные фонды, биржевые фонды и закрытые фонды, в 2018 году XNUMX% новых традиционных IRA были открыты только с долларами пролонгации.

По данным ICI, около 37 миллионов, или 28%, американских домохозяйств владеют традиционными пенсионными счетами, на конец 11.8 года общая сумма которых составляет 2021 триллиона долларов.

Но инвестиции IRA обычно требуют более высоких комиссий, чем в планах 401 (k). В результате инвесторы потеряют 45.5 млрд долларов совокупных сбережений на комиссионные сборы за 25 лет, исходя только из пролонгаций, проведенных в 2018 году. анализ беспристрастной исследовательской организацией The Pew Charitable Trusts.

Эта структура ежегодных сборов не обязательно подходит для всех инвесторов.

Например, некоторые специалисты по финансовому планированию перешли на фиксированную плату в долларах, будь то постоянная плата за подписку или разовая плата за консультацию.

И некоторые модели оплаты отличаются. Инвесторы, покупающие отдельные акции или облигации, могут заплатить единовременную комиссию вместо годовой. Редкая горстка инвестиционных фондов может вообще ничего не заряжать; в этих случаях фирмы, вероятно, пытаются привлечь клиентов, чтобы затем продавать им другие продукты, за которые взимается плата, сказал Бенц из Morningstar.

Вот хорошая новость для многих инвесторов: даже если вы не обращали внимания на комиссии, со временем они, вероятно, снизились.

По данным Morningstar, комиссия для среднего инвестора фонда снизилась вдвое с 2001 года до 0.40% с 0.87%. Во многом это связано с тем, что инвесторы отдают предпочтение недорогим фондам, особенно так называемым индексным фондам, отмечает Морнингстар.

Индексные фонды управляются пассивно; вместо того, чтобы использовать стратегии выбора акций или облигаций, они стремиться воспроизвести показатели широкого рыночного индекса такие, как Индекс S&P 500, барометр производительности акций США. Как правило, они дешевле, чем активно управляемые фонды.

По данным Morningstar, в 0.60 году инвесторы платили в среднем 0.12% за активные фонды и 2021% за индексные фонды.

Бенц рекомендует 0.50% как «хороший верхний порог для сборов». Может есть смысл доплатить для специализированного фонда или небольшой фонд, который должен взимать больше каждый год из-за меньшего эффекта масштаба, сказал Бенц.

Бенц сказал, что более высокая комиссия — скажем, 1% — также может быть разумной для финансового консультанта, в зависимости от услуг, которые они предоставляют. За 1%, который является обычной платой среди финансовых консультантов, клиенты должны рассчитывать на получение услуг, выходящих за рамки управления инвестициями, таких как управление налогами и более широкое финансовое планирование.

«Хорошая новость заключается в том, что большинство консультантов действительно объединяют эти услуги вместе», — сказала она.