Этот пост был первоначально опубликован на TKer.co
S&P 500 закрылся в пятницу на отметке 3,839.50, снизившись за год на 19.4%. Это делает 2022 год худшим годом для S&P с 2008 года и четвертым худшим годом с момента запуска индекса в 1957 году¹.
Хотя может быть так, что фондовый рынок обычно Продолжается, 2022 год был напоминанием Это не всегда подниматься. Это лишь часть сделки, когда речь идет об успешном долгосрочном инвестировании. Путь к богатству на фондовом рынке сопряжен с множеством взлетов и падений.
По данные, собранные Райаном Детриком из Carson Group, у S&P 500 был положительный год в 71% случаев. Это невероятный послужной список, но он не идеален.
Если ориентироваться на историю, то в 2023 году шансы на положительную доходность. Согласно данным Детрика, S&P следует за отрицательным годом с положительным годом в 80% случаев со средним приростом 15%.
Опять же, послужной список не идеален. Хотя для S&P необычно видеть отрицательную доходность два года подряд, это не беспрецедентно. Это произошло после 1973 и 2000 годов, и в последующие годы доходность фактически ухудшилась.
Лучшие идеи TKer о фондовом рынке 📈
10 истин о фондовом рынке 📈Фондовый рынок может быть пугающим местом: на кону реальные деньги, огромное количество информации, и люди очень быстро теряют на нем состояния. Но это также место, где вдумчивые инвесторы уже давно накопили большое состояние. Основное различие между этими двумя точками зрения связано с неверными представлениями о фондовом рынке, которые могут привести к принятию неверных инвестиционных решений.
Распродажи на фондовом рынке — это нормально🎢 Инвесторы всегда должны быть мысленно готовы к крупным распродажам на фондовом рынке. Это часть сделки, когда вы инвестируете в класс активов, чувствительный к постоянному потоку хороших и плохих новостей. С 1950 года S&P 500 продемонстрировал среднегодовую максимальную просадку (то есть самую большую внутригодовую распродажу) в размере 14%.
Прогноз по акциям Уолл-стрит на 2023 год 🔭 Я бы не стал ставить все на однолетний прогноз. Имейте в виду, что недавние показатели фондового рынка не скажу, что будет в ближайшие месяцы. Зная, куда направляются доходы в следующем году не обязательно скажет вам, куда направляются акции. И пока мы говорим о ценах и доходах, соотношение цена/прибыль не скажет вам, что будет в следующем году, либо. Однако мы знаем, что фондовый рынок обычно растет в большинстве лет, и долгая игра без поражений. И когда вы инвестируете в акции, время - ценное преимущество.
Как акции вели себя, когда кривая доходности инвертировалась ⚠️ Было много разговоров об «инверсии кривой доходности», и средства массовой информации подыгрывали тому, что это явление на рынке облигаций может сигнализировать о рецессии. Следует признать, что за инверсиями кривой доходности довольно часто следуют рецессии, а рецессии обычно сопровождаются значительными рыночными распродажами. Но эксперты также предостерегают от выводов о том, что перевернутые кривые доходности являются пуленепробиваемыми опережающими индикаторами.
Как фондовый рынок работал во время рецессии 📉📈 Каждая рецессия в истории была разной. И диапазон производительности акций вокруг них сильно различался. Стоит отметить две вещи. Во-первых, рецессии всегда сопровождались значительным падением цен на акции. Во-вторых, фондовый рынок достиг дна и отклонился вверх задолго до окончания рецессии.
На фондовом рынке время платит ⏳ С 1928 года индекс S&P 500 приносил положительную общую доходность более чем в 89% случаев за все пятилетние периоды. Это довольно хорошие шансы. Когда вы увеличите временной интервал до 20 лет, вы увидите, что никогда не было периода, когда S&P 500 не приносил положительной доходности.
700+ причин, почему инвестирование в индекс S&P 500 не очень «пассивно»💡 Пассивное инвестирование — это концепция, обычно связанная с покупкой и владением фондом, который отслеживает индекс. И ни одна пассивная инвестиционная стратегия не привлекла столько внимания, как покупка индексного фонда S&P 500. Однако S&P 500 — индекс 500 крупнейших компаний США — совсем не показатель. статический комплект из 500 шт. С января 1995 г. по апрель 2022 г. в S&P 728 было добавлено 500 тикеров, а 724 удалено.
Ключевой драйвер цен на акции: прибыль💰 Для инвесторов все, что вы когда-либо узнаете о компании, имеет значение только в том случае, если это также говорит вам что-то о доходах. Это связано с тем, что долгосрочные движения акций в конечном итоге можно объяснить доходами базовой компании, ожиданиями доходов и неопределенностью в отношении этих ожиданий доходов. С течением времени взаимосвязь между ценами на акции и прибылью имеет очень тесную статистическую связь.
Когда спонсируемые ФРС рыночные избиения могут закончиться 📈 В какой-то момент в будущем мы узнаем, что начался новый бычий рынок акций. Прежде чем мы сможем туда добраться, Федеральной резервной системе, скорее всего, придется убрать ногу с шеи финансовых рынков. Если руководствоваться историей, то рынок должен достичь дна за несколько недель или месяцев до того, как мы получим сигнал от ФРС.
Что сильный доллар означает для акций 👑 В то время как сильный доллар может быть хорошей новостью для американцев, отдыхающих за границей, и американских компаний, импортирующих товары из-за рубежа, он является встречным ветром для многонациональных американских корпораций, ведущих бизнес на рынках за пределами США.
Экономика ≠ Фондовый рынок 🤷♂️ Фондовый рынок своего рода отражает экономику. Но тоже не особо. S&P 500 больше касается производства и продажи товаров. ВВП США больше связан с предоставлением услуг.
Совет №1 Стэнли Дракенмиллера для начинающих инвесторов 🧐 …вы не хотите покупать их, когда заработок велик, потому что что они делают, когда их заработок велик? Они выходят и расширяют возможности. Через три-четыре года появляется избыток производственных мощностей, и они теряют деньги. А когда они теряют деньги? Ну, тогда они прекратили наращивание мощностей. Таким образом, через три-четыре года мощности сократятся, а размер прибыли возрастет. Таким образом, вы всегда должны представлять мир таким, каким он будет через 18-24 месяца, а не сейчас. Если вы покупаете это сейчас, вы покупаете каждую причуду каждую секунду. Тогда как, если вы представляете себе будущее, вы пытаетесь представить, как это может по-разному отразиться на ценах на ценные бумаги.
Питер Линч сделал удивительно дальновидное наблюдение за рынком в 1994 году. 🎯 Какое-то событие выйдет из левого поля, и рынок пойдет вниз, или рынок пойдет вверх. Произойдет волатильность. Рынки будут продолжать иметь эти взлеты и падения. … Базовая корпоративная прибыль исторически росла примерно на 8% в год. Таким образом, корпоративная прибыль удваивается примерно каждые девять лет. Фондовый рынок должен удваиваться примерно каждые девять лет… Следующие 500 пунктов, следующие 600 пунктов — я не знаю, куда они пойдут… Они снова удвоятся через восемь или девять лет после этого. Потому что прибыль растет на 8% в год, а акции последуют этому примеру. Вот и все.
«Четвертый закон движения» Уоррена Баффета 📉 Давным-давно сэр Исаак Ньютон дал нам три закона движения, которые были творением гения. Но таланты сэра Исаака не распространялись на инвестиции: он потерял кучу денег в пузыре Южных морей, объяснив позже: «Я могу рассчитать движение звезд, но не безумие людей». Если бы сэр Исаак не был травмирован этой потерей, он вполне мог бы открыть Четвертый закон движения: Для инвесторов в целом доходность уменьшается по мере увеличения движения.
«Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов», — говорится в графике. 📊 S&P Dow Jones Indices обнаружил, что фонды, превысившие свои ориентиры в данном году, редко могут продолжать превосходить их в последующие годы. Согласно их исследованию, 29% из 791 фонда акций с крупной капитализацией превзошли S&P 500 в 2019 году. Из этих фондов 75% снова превзошли эталон в 2020 году. Но только 9.1%, или 21 фонд, смогли продлить это превосходство. полоса в 2021 году.
Один статистический показатель показывает, насколько сложно выбрать лучшие на рынке акции. 🎲 Выбор акций в попытке превзойти средние рыночные показатели — невероятно сложная, а иногда и убыточная задача. На самом деле, большинство профессиональных сборщиков акций не могут делать это на постоянной основе. Одна из причин этого заключается в том, что большинство акций не приносят доход выше среднего. Согласно индексам S&P Dow Jones, только 22% акций в S&P 500 превзошли сам индекс с 2000 по 2020 год. За этот период S&P 500 прибавил 322%, в то время как медиана акций выросла всего на 63%.
¹ Данные из индексов S&P Dow Jones:
Этот пост был первоначально опубликован на TKer.co
Сэм Ро — основатель TKer.co. Подпишитесь на него в Twitter на @СамРо
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
Загрузите приложение Yahoo Finance для Apple or Android
Следуйте Yahoo Finance на Twitter, что его цель, Instagram, Flipboard, LinkedInкачества YouTube
Source: https://finance.yahoo.com/news/2022-was-an-unusual-year-for-the-stock-market-%F0%9F%93%89-134223630.html