Верхняя строка
В то время как акции находятся на пути к одному из худших лет в новейшей истории на фоне опасений по поводу сохраняющейся инфляции, повышения ставок Федеральной резервной системы и растущих рисков рецессии, ведущие фирмы на Уолл-стрит говорят, что инвесторы должны обратиться к защитным акциям со стабильной маржой и денежным потоком, который должен быть в состоянии выдержать медвежий рынок.
Аналитики по-прежнему видят возможности в потребительском секторе, здравоохранении и энергетике.
Тин Шэнь / Информационное агентство Синьхуа / Getty Images
Ключевые факты
Аналитики Evercore ISI в четверг заявили, что акции нескольких банков выиграют от повышения ставок после того, как представители ФРС заявили, что готовы продолжать агрессивно повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией, согласно минут на последнем заседании центрального банка.
Лучшие выборы фирмы включают Wells Fargo, First Republic Bank, Comerica и KeyCorp, все из которых имеют больший потенциал роста по мере роста ставок, с ростом баланса за счет кредитов и депозитов, а также имеют «меньший кредитный риск снижения, чем у аналогов, если экономические тенденции ослабнут». ”
Аналитики Jefferies говорят, что инвесторы, надеющиеся сделать ставку на «устойчивого» американского потребителя, должны смотреть не дальше, чем на акции обычных ресторанов, которые имеют хорошие возможности для извлечения выгоды из недавнего смещения потребительских расходов с товаров на услуги.
Несмотря на то, что инфляционные перспективы остаются тревожными, сети ресторанов не увидят, что продажи сильно пострадают, и по-прежнему должны получать выгоду от солидных потребительских расходов, говорит фирма, указывая на такие компании, как Dave & Buster's, владелец Outback Steakhouse Bloomin' Brands и Фабрика чизкейков как яркий пример.
Ранее на этой неделе главный стратег Morgan Stanley по акциям США Майк Уилсон предсказал дальнейшую распродажу на рынке из-за растущих рисков рецессии, хотя он и определил несколько «высококачественных компаний, которые потенциально могут выдержать этот медвежий рынок», особенно те, у которых есть сильный свободный денежный поток.
Он перечисляет пять защитных акций в секторах здравоохранения и потребительского сектора, которые должны обеспечить «рост по разумной цене», включая Exxon Mobil, Coca-Cola, Deere & Co, Abbott Laboratories и CVS Health.
На что обращать внимание:
Стратеги UBS предупредили, что стагфляция — высокая инфляция и замедление экономического роста — вероятно, сохранится, тем более что рынки еще не учли это в ценах. Kroger, eBay и Procter & Gamble, а также Microsoft, Johnson & Johnson, Pfizer, Abbott Laboratories, Chevron и Exxon Mobil.
Ключевой фон:
Инфляционное давление и перспектива повышения ставок привели к усилению опасений по поводу рецессии, которые повлияли на настроения инвесторов. Акции показывали потери семь недель подряд, при этом S&P 500 ненадолго погружаемся в медвежий рынок территории в прошлую пятницу и в настоящее время находится более чем на 15% ниже своего рекордного максимума в январе. Последние протоколы ФРС, опубликованные в среду, показывают, что существует растущий консенсус в отношении растущей потребности в ужесточение денежно-кредитной политики, при этом большинство должностных лиц центрального банка согласились с тем, что будет необходимо повышать процентные ставки с интервалом 0.50% на предстоящих заседаниях в июне и июле.
Дальнейшее чтение:
Вот сколько времени нужно акциям, чтобы оправиться от медвежьего рынка (Forbes)
Покупки Уоррена Баффета на фондовом рынке на 51 миллиард долларов: вот что он покупает (Forbes)
Источник: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/05/26/20-stocks-experts-say-will-help-investors-beat-a-bear-market/