20 дивидендных акций, которые могут быть самыми безопасными, если Федеральная резервная система вызовет рецессию

Ниже приведен список дивидендных акций с низкой волатильностью цен за последние 12 месяцев, отобранный из трех крупных фондов, торгуемых на бирже, которые по-разному проверяют высокую доходность и качество.

В год, когда S&P 500
SPX,
-0.41%
упал на 18%, три ETF значительно превзошли результаты, при этом лучший из группы упал всего на 1%.

Читать: ВВП выглядел отлично для экономики СШАомы, но это рдействительно жкак не

Тем не менее, прошедшая неделя была очень хорошей для акций США: S&P 500 вернулся на 4%, а промышленный индекс Доу-Джонса.
DJIA,
-0.24%
имея его лучший октябрь.

На этой неделе взоры инвесторов вновь обращаются к Федеральной резервной системе. Ожидается, что после двухдневного политического совещания Федеральный комитет по открытым рынкам сделать четвертое подряд увеличение в размере 0.75% к ставке по федеральным фондам в среду.

Перевернутая кривая доходности с доходностью двухлетних казначейских облигаций США.
TMUBMUSD02Y,
4.557%
превышение доходности по 10-летним облигациям
TMUBMUSD10Y,
4.046%,
указывает на то, что инвесторы на рынке облигаций ожидают рецессии. Между тем, это был трудный сезон отчетности для многих компаний, и аналитики отреагировали на это снижением своих оценок прибыли.

Взвешенная скользящая консенсусная оценка прибыли S&P 12 за 500 месяцев, основанная на оценках аналитиков, опрошенных FactSet, за последний месяц снизилась на 2% до $230.60. В здоровой экономике инвесторы ожидают, что это число будет увеличиваться каждый квартал, по крайней мере, незначительно.

Акции с низкой волатильностью работают в 2022 году

Взгляните на этот график, показывающий общую доходность трех ETF с начала года по сравнению с S&P 500 по октябрь:

Три ETF дивидендных акций используют разные подходы:

• ETF Schwab US Dividend Equity на $40.6 млрд
  ЩД,
  + 0.26%
  ежеквартально отслеживает рейтинг Dow Jones US Dividend 100 Indexed. Этот подход включает в себя 10-летние скрининги денежных потоков, долга, рентабельности собственного капитала и роста дивидендов для обеспечения качества и безопасности. Сюда не входят инвестиционные фонды недвижимости (REIT). 30-дневная доходность ETF по ценным бумагам и биржам составила 3.79% по состоянию на 30 сентября.

• IShares Select Dividend ETF
  ДВЫ,
  + 0.41%
  имеет активы в размере 21.7 миллиарда долларов. Он отслеживает индекс дивидендов Dow Jones US Select, который взвешивается по дивидендной доходности и «склоняется к более мелким фирмам, выплачивающим стабильные дивиденды», согласно FactSet. Он владеет около 100 акциями, включая REIT, и оглядывается на пять лет назад в отношении роста дивидендов и коэффициентов выплат. 30-дневная доходность ETF на 4.07 сентября составила 30%.

• Портфель SPDR S&P 500 High Dividend ETF
  СПИД,
  + 0.56%
  имеет активы в размере 7.8 млрд долларов и владеет 80 акциями, применяя равновзвешенный подход к инвестированию в самые доходные акции среди S&P 500. Его 30-дневная доходность составила 4.07% по состоянию на 30 сентября.

Все три ETF показали хорошие результаты в этом году по сравнению с S&P 500. Бета-коэффициент фондов — показатель волатильности цен по сравнению с S&P 500 (в данном случае) — колебался в этом году от 0.75 до 0.76, согласно FactSet. Бета 1 будет указывать на волатильность, соответствующую волатильности индекса, в то время как бета выше 1 будет указывать на более высокую волатильность.

Теперь посмотрите на этот пятилетний график общей доходности, показывающий три ETF по сравнению с S&P 500 за последние пять лет:

ETF Schwab US Dividend Equity занимает первое место по общей доходности за пять лет с реинвестированными дивидендами — это единственный из трех, кто превзошел индекс за этот период.

Поиск наименее волатильных дивидендных акций

Вместе три ETF владеют 194 акциями. Вот 20 с самой низкой 12-месячной бета-версией. Список отсортирован по бета, возрастанию, а дивидендная доходность варьируется от 2.45% до 8.13%:

Компания	Тикер	12-месячная бета-версия	Дивидендная доходность	2022 общий доход
Ньюмонт Корп.	НЭМ, -1.44%	0.17	5.20%	-30%
Verizon Communications Inc.	VZ,	0.22	6.98%	-24%
Дженерал Миллс Инк.	ГИС, -1.58%	0.27	2.65%	25%
Келлогг Ко	K, -1.08%	0.27	3.07%	22%
Merck & Co. Inc.	MRK, г. -1.42%	0.29	2.73%	35%
Крафт Хайнц Ко.	КХК, -0.65%	0.35	4.16%	11%
Сити Холдинг Ко.	ЧКО, -1.94%	0.38	2.58%	27%
Финансовая корпорация CVB.	ЦВБФ, -1.81%	0.38	2.79%	37%
Корпорация «Первый Горизонт».	ФХН, -0.41%	0.39	2.45%	53%
Компания Ависта.	АВА, -8.21%	0.41	4.29%	0%
Северо-Западная корпорация	СЗЕ, + 0.04%	0.42	4.77%	-4%
Альтрия Групп Инк	МО, -0.28%	0.43	8.13%	4%
Северо-Западный Bancshares Inc.	СЗБИ, + 0.13%	0.45	5.31%	11%
AT & T Inc.	T, + 0.66%	0.47	6.09%	5%
Цветы Фудс Инк.	ФЛО, -0.49%	0.48	3.07%	7%
Компания «Меркурий Дженерал»	МЦУ, -0.10%	0.48	4.38%	-43%
Конагра Брэндс Инк.	ЦАГ, -0.98%	0.48	3.60%	10%
Amgen Inc.	АМГН, + 0.63%	0.49	2.87%	23%
Страховая Группа Безопасности Inc.	САФТ, -2.10%	0.49	4.14%	5%
Tyson Foods Inc. Класс А	ТСН, -0.51%	0.50	2.69%	-20%
Источник: FactSet

В любом списке акций есть свои собаки, но 16 из этих 20 превзошли S&P 500 до сих пор в 2022 году, а 14 имели положительную общую доходность.

Вы можете нажать на бегущую строку, чтобы узнать больше о каждой компании. Нажмите здесь за подробное руководство Томи Килгор по обширной информации, доступной бесплатно на странице котировок MarketWatch.

Не пропустите: Доходность муниципальных облигаций сейчас привлекательна — вот как понять, подходят ли они вам