20 дешевых акций, стоимость которых, как ожидает Уолл-стрит, вырастет до 58%

Но на этот раз может быть иначе.

Одна из причин заключается в том, что Федеральная резервная система планирует прекратить свои чрезвычайные чистые покупки казначейских облигаций США и ценных бумаг с ипотечным покрытием в марте. Годы покупки облигаций ФРС резко увеличили его баланс, одновременно увеличив денежную массу и удерживая долгосрочные процентные ставки, что, в свою очередь, подтолкнуло инвесторов, ищущих доход, переводить деньги на фондовый рынок.

Протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам 14-15 декабря был опубликован 5 января. Они указывают на то, что некоторые члены комитета хотят, чтобы ФРС пошла дальше, а затем прекратила чистую покупку облигаций. Некоторые члены комитета хотят, чтобы ФРС также прекратила заменять облигации в своем портфеле по мере их погашения, чтобы уменьшить баланс центрального банка. Это окажет дополнительное давление на процентные ставки.

Читайте: Вот что говорят стратеги рынка акций и облигаций после того, как протокол ФРС указывает на конец легких денег

В условиях растущей ставки деньги могут уходить с фондового рынка, оказывая давление на некоторые из самых быстрорастущих акций, которые торгуются по высокой оценке.

Читайте: Экономисты говорят, что Федеральная резервная система может перевернуть кривую доходности казначейских облигаций к третьему кварталу, поскольку приведет к повышению ставок.

Майкл Браш ожидает, что бычий рынок продолжится в этом году, но он также перечисляет восемь дешевых акций, которым отдают предпочтение различные информационные бюллетени.

Ниже приводится взгляд на относительные оценки стоимости и акций роста, а также список ценных бумаг, которым отдают предпочтение аналитики, работающие в брокерских фирмах.

Ценность против роста

Для начала имейте в виду, что общие фондовые индексы взвешиваются по рыночной капитализации. Это способствует росту акций. Пятерка крупнейших компаний в эталонном индексе S&P 500
SPX,
-1.94%
- Apple Inc.
AAPL,
-2.66%,
Microsoft Corp.
MSFT,
-3.84%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
-1.89%,
Alphabet Inc.
GOOGL,
-4.59%

GOOG,
-4.68%
и Tesla Inc.
TSLA, г.
-5.35%
- составляют 23% SPDR S&P 500 ETF
ШПИОН,
-1.92%.

Для следующих сравнений оценок мы используем индекс Russell 1000.
РУИ,
-2.11%
для более широкого взгляда на 1,000 крупнейших компаний, которые составляют около 90% фондового рынка США по капитализации.

FTSE Russell делит Russell 1000 на две частично пересекающиеся группы: Индекс стоимости Russell 1000
РЛВ,
-0.91%
В рейтинг Russell 848 входят 1000 компаний с более низким соотношением цены и балансовой стоимости и более низкими ожидаемыми темпами роста, в то время как компании с сочетанием более низкой совокупной стоимости и более высоких ожидаемых темпов роста включены в индекс роста Russell 1000.
РЛГ,
-3.19%,
который насчитывает 499 компаний. Вы можете прочитать описания FTSE Russell макияжа и скоринга для его индексов здесь.

Взгляд на торгуемые на бирже фонды, которые отслеживают полную Russell 1000 и его подмножества роста и стоимости, показывает, что в относительном выражении стоимость кажется особенно низкой:

ETF	Тикер	Форвард П / Э	Средний форвардный коэффициент P / E за 20 лет	Текущая оценка по 20-летнему среднему значению	Текущая оценка до полной Russell 1000	Средняя оценка за 20 лет до полной Russell 1000
iShares Рассел 1000 ETF	интерактивная доска, -2.08%	19.29	15.73	123%
iShares Russell 1000 Growth ETF	ИВФ, -3.19%	27.03	18.54	146%	140%	118%
iShares Russell 1000 Value ETF	ИВД, -0.88%	14.58	13.72	106%	76%	87%
Источник: FactSet

Все три группы торгуются по прогнозным оценкам соотношения цены и прибыли, превышающим их средние 20-летние значения, но стоимостная группа делает это в гораздо меньшей степени.

Если посмотреть на оценки групп роста и стоимостных групп по отношению к полному индексу, группа роста торгуется намного выше среднего, что неудивительно, в то время как стоимостная группа торгуется значительно ниже своего 20-летнего среднего значения.

Скрининг ценных бумаг

Мы можем сократить индекс стоимости Russell 1000, ограничив группу 248 компаниями с соотношением форвардной цены к прибыли ниже, чем у индекса. Это также ограничивает группы компаниями, которые, как ожидается, будут прибыльными в течение следующего отчетного периода за четыре квартала.

Среди 248 акций, вот 20 акций с рейтингом «покупать» или эквивалентные среди не менее 75% аналитиков, опрошенных FactSet, которые, как ожидается, вырастут в наибольшей степени в следующем году, исходя из согласованных целевых цен:

Вы можете щелкнуть по тикерам, чтобы узнать больше о каждой компании.

Затем прочтите подробное руководство Томи Килгора с огромным количеством информации, доступной бесплатно на странице цитат MarketWatch.

Не пропустите: 23 дивидендные акции, которые могут пройти этот строгий контроль качества

Зарегистрироваться: Чтобы получить информацию обо всех движущихся новостях рынков до начала дня, прочитайте электронное письмо «Необходимость знать».