Хотя крупные акции могут привлечь внимание и попасть в заголовки, они не единственная игра в городе. А иногда рыночные гиганты — даже не лучшее место, чтобы получить солидную отдачу от этих первоначальных инвестиций. На рынке есть акции малой и средней капитализации, которые могут представлять собой непревзойденную комбинацию для инвесторов, ориентированных на доход: рост стоимости акций и высокая доходность. дивиденд возвращается.
Эти акции, однако, могут оставаться под прикрытием, ускользая от радаров инвесторов, по многим причинам, от жизни в необычных бизнес-нишах до постоянных неудач в публикации прибыли, но иногда причина может быть гораздо более приземленной: это просто небольшие компании. Неизбежно, что некоторые хорошие акции будут упущены из виду.
Имея это в виду, мы использовали платформу TipRanks, чтобы определить две менее известные акции с дивидендной доходностью, превышающей 8%. И что еще лучше, они оба имеют рекомендацию «Покупать» от аналитиков Street и солидный потенциал роста. Давайте посмотрим поближе.
Кресент Капитал БДК, Инк. (ПДИК)
Мы начнем с Crescent Capital, фирмы BDC, которая является частью более крупной Crescent Group. Crescent Capital BDC предлагает ряд финансовых услуг частным предприятиям среднего размера, компаниям, которые долгое время были движущей силой экономики США в целом, но часто слишком малы, чтобы получить доступ к обширным кредитным и финансовым услугам в традиционном банковском секторе. Crescent обслуживает эту базу посредством выдачи кредитов, покупки акций и долговых инвестиций; портфель компании составляет более 1.29 миллиарда долларов по справедливой стоимости и в значительной степени опирается на первое право удержания (62.7%) и приоритетное обеспеченное право (25.4%).
Crescent Capital опубликует финансовые результаты за четвертый квартал в феврале; Аналитики прогнозируют чистую прибыль в размере 4 центов на акцию. Интересно отметить, что компания превысила прогноз EPS примерно на 44% в каждом из последних двух отчетных кварталов. В последнем, 21 квартале 3 года, компания показала общий доход от инвестиций в размере 22 миллионов долларов США, что на 29% больше по сравнению с прошлым годом, а чистый доход от инвестиций составил 13 миллионов долларов США, что на 16% больше, чем в прошлом году. Чистый инвестиционный доход на обыкновенную акцию за третий квартал составил 26 цента по сравнению с 3 центами, о которых сообщалось в квартале предыдущего года.
Еще в ноябре Crescent Capital объявила дивиденды за четвертый квартал, которые были выплачены 4 января прошлого года. Выплата была установлена в размере 17 цента на обыкновенную акцию, а годовая ставка в размере 41 доллара дает доходность 1.64%. Эта доходность почти на 11.5 пунктов выше декабрьского уровня инфляции в 5% в годовом исчислении и почти в 6.5 раз превышает средний дивиденд, выплачиваемый компаниями, зарегистрированными на S&P. Следует отметить, что с четвертого квартала 6 года Crescent Capital, в дополнение к своим регулярным ежеквартальным дивидендам в размере 4 цента, также постоянно выплачивает специальные дивиденды в размере 2021 центов.
ФРС привержена борьбе с инфляцией за счет повышения процентных ставок, и 5-звездочный аналитик Рэймонда Джеймса Роберт Додд видит в этом чистую прибыль для Crescent. Он пишет: «Повышение базовых ставок должно положительно сказаться на доходах в 4 квартале 22 года. Выгода от более высоких ставок является положительной стороной инфляции, а обратной стороной является давление на маржу и его влияние на некоторые портфельные компании. Мы действительно ожидаем ухудшения портфеля и роста неначислений по мере приближения к концу года (для всех BDC), но мы считаем, что выгоды от процентных ставок преодолеют потенциальное негативное влияние увеличения неначислений в краткосрочной/среднесрочной перспективе. ».
В итоге Додд говорит: «Мы видим привлекательный риск/вознаграждение, с положительной чувствительностью к ставкам и сильным кредитным качеством — для BDC, торгующихся с существенным дисконтом по отношению к текущей чистой стоимости акций на акцию и с дисконтом, кратным группе аналогов. ”
Забегая вперед, Додд дает акциям CCAP рейтинг «лучше рынка» (т. е. «покупать»), а его целевая цена, установленная на уровне 18 долларов, подразумевает, что впереди годичный прирост в размере ~ 25%. Основываясь на текущей дивидендной доходности и ожидаемом повышении цены, потенциальная общая доходность акций составляет около 36%. (Чтобы посмотреть послужной список Додда, нажмите здесь.)
В целом, этот BDC получил 3 недавних отзыва аналитиков, и все они положительные, что подтверждает единогласный консенсусный рейтинг Strong Buy. Акции оцениваются в $14.42, при этом средняя целевая цена $17.67 предполагает потенциал роста примерно на 22% в течение следующих 12 месяцев. (Видеть Прогноз запасов CCAP)
Фонд офисной недвижимости Пьемонта (PDM)
Из мира BDC мы переключим наше внимание на инвестиционный фонд недвижимости (REIT), еще один ведущий сектор среди плательщиков дивидендов. Piedmont Office — это «полностью интегрированная и самоуправляемая» REIT, специализирующаяся на владении и управлении элитными офисными зданиями класса А в быстрорастущих городах Солнечного пояса, таких как Орландо, Атланта и Даллас. Компания также имеет сильное присутствие на северо-востоке, в Бостоне, Нью-Йорке и округе Колумбия. В дополнение к существующим офисным помещениям, Пьемонт владеет земельными участками общей площадью 3 миллиона квадратных футов для строительства по индивидуальному заказу или проектов, предварительно сданных в аренду.
8 февраля Пьемонт планирует опубликовать результаты за 4 квартал 22 года и 2022 финансовый год. Компания уже опубликовала годовой прогноз чистой прибыли в размере от 73 до 74 миллионов долларов, а основные фонды от операционной деятельности на разводненную акцию — от 1.99 до 2.01 доллара. Помня об этих цифрах, мы можем оглянуться на 3К22, отчеты за последний квартал.
В этом квартале чистая прибыль компании составила 3.33 миллиона долларов; за первые три квартала 2022 года чистая прибыль составила 71.26 миллиона долларов. Чистая прибыль на акцию за квартал составила 3 цента, что значительно ниже прогноза в 6 центов. Основные фонды компании от операционной деятельности — ключевой показатель для инвесторов в отношении дивидендов, поскольку они финансируют выплаты — в третьем квартале остались на уровне результатов предыдущего года и составили 3 млн долларов. Базовый FFO составил 61.35 центов на акцию в 50К3.
Несмотря на то, что доходы Piedmont упали за последний год, у компании не возникло проблем с выплатой дивидендов по обыкновенным акциям в размере 21 цента. Дивиденды были объявлены в октябре и выплачены 3 января текущего года. При цене 84 цента на обыкновенную акцию годовая выплата составляет 8.5%, что превосходит инфляцию на твердые 2 пункта. Пьемонт имеет давнюю историю надежного поддержания своих дивидендов; компания выплачивает регулярные ежеквартальные выплаты с 2009 г. и поддерживает текущий платеж с 2014 г.
Оценивая перспективы Пьемонта, аналитик Baird Дэйв Роджерс объясняет, почему этот REIT остается лучшим выбором: «Мы считаем, что PDM находится в числе лучших, чтобы преуспеть в 2023 году. арендаторы небольшого размера, поддерживающие 1) акцент PDM на добавленную стоимость и репозиционирование активов; 2) его средний размер арендатора на месте 14 кв. футов; и 3) его средний размер в 8 тыс. футов на срок действия аренды в 2023 году».
«Хотя мы ожидаем, что лизинг станет возможностью для PDM, более важным катализатором, по нашему мнению, является вероятное восстановление рынка инвестиционных продаж, что приведет к возвращению PDM к своей стратегии рециркуляции капитала и активному выходу из Нью-Йорка, Бостона и Хьюстона в в ближайшем будущем», — добавил Роджерс.
Далее Роджерс присваивает акциям PDM рейтинг «лучше рынка» (т.е. «покупать») с целевой ценой в $13, что указывает на его уверенность в 28-процентном потенциале роста в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Роджерса, нажмите здесь.)
Эта акция имеет рейтинг «Умеренная покупка» на основе консенсуса аналитиков, основанного на 3 недавних обзорах, в том числе 2 «Покупать» и 1 «Держать». Средняя целевая цена в $13.67 предполагает потенциал роста на 35% по сравнению с текущей торговой ценой в $10.12. (Видеть Прогноз запасов ДПМ)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями дивидендов по привлекательным оценкам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, инструмент, который объединяет все аналитические данные TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/2-under-radar-dividend-stocks-001839810.html.