Фондовый рынок может снова оказаться на перепутье. В последние недели мы наблюдали солидный рост, в основном по всем направлениям, поскольку ралли закрепилось и смягчило годовые потери основных индексов. Но разве это ралли выдыхается?
Главный стратег Morgan Stanley по акциям США Майк Уилсон придерживается медвежьей точки зрения на текущую ситуацию. Он рассматривает прибыль прямо сейчас как ралли медвежьего рынка и полагает, что в долгосрочной перспективе рынки, вероятно, снова развернутся вниз. Излагая свою позицию, Уилсон пишет: «Наш посыл на следующие несколько месяцев остается неизменным: риск/прибыль непривлекательны, и этот медвежий рынок остается незавершенным».
Переключив внимание на вероятные действия ФРС, Уилсон продолжает: «Хотя инфляция, похоже, достигает своего пика, вряд ли она ускорится настолько, чтобы спровоцировать устойчивую паузу ФРС, которую фондовый рынок уже не учитывает. Смягчение финансовых условий и сильный отчет по рынку труда за июль, вероятно, еще больше ослабят перспективы более мягкой политики».
Такого рода предупреждения сигнализируют о том, что пришло время для некоторых защитных действий, и это, естественно, приведет нас к дивидендным акциям. Это акции, которые обеспечат стабильный доход независимо от ежедневных колебаний рынка и защитят портфель от любой поступающей волатильности.
Учитывая это, мы использовали База данных TipRanks сосредоточиться на двух акциях, которые показывают высокую дивидендную доходность – порядка 7% и более. По мнению аналитиков с Уолл-стрит, обе эти акции могут обеспечить значительный прирост капитала и доход в виде дивидендов, что делает их потенциальным источником двойной прибыли для инвесторов.
Всеамериканский трубопровод Plains (AAP)
Мы начнем с Plains All American, одной из крупнейших компаний по переработке нефти в энергетической отрасли Северной Америки. Эти фирмы существуют между устьями скважин и потребителями, перемещая сырую нефть, природный газ и природные жидкости из скважин в транспортные узлы, хранилища и нефтеперерабатывающие заводы, составляющие физическую сетевую инфраструктуру нефтяной промышленности.
Plains All American обладает обширной сетью транспортных активов для транспортировки сырой нефти и природного газа, включая трубопроводы, резервуары для хранения и терминальные объекты общей протяженностью около 18,300 2,100 миль, раскинувшиеся по всей Северной Америке от Скалистых гор Альберты до побережья Мексиканского залива и Южной Америки. Калифорния, Великие озера и Чесапикский залив. Plains также имеет в своем портфеле мобильные активы, владеющие более чем 6,000 XNUMX грузовиками и прицепами и примерно XNUMX XNUMX нефтяных цистерн и вагонов для перевозки сжиженного нефтяного газа для железнодорожного транспорта.
Сеть такого размера — это Большой Бизнес с заглавными буквами. Рыночная капитализация Plains превышает 8 миллиардов долларов, а общая выручка за 30.1 пол. 1 г. составила почти 22 миллиарда долларов. Выручка компании неуклонно растет со 2 квартала 20 года, чему способствовало возвращение к более нормальному бизнесу после пандемии COVID-2 и резкое повышение цен на углеводороды. Выручка за 22 квартал 16.35 года составила $67 млрд, что на 2% больше по сравнению с прошлым годом. Рост выручки поддержал высокие прибыли, и недавняя чистая прибыль за второй квартал составила 22 цента на акцию, что резко отличается от убытка на акцию в 37 центов, зарегистрированного в квартале прошлого года.
У Plains также хорошая денежная позиция: 792 млн долларов чистых денежных средств от операционной деятельности во 2 квартале 22 года и запас денежных средств в размере 6.66 млрд долларов США по состоянию на 30 июня, что примерно на 9% больше, чем за последние 6 месяцев.
Хорошие финансовые результаты компании позволяют выплачивать щедрые дивиденды. Plains выплачивает 21.75 цента на обыкновенную акцию, что в годовом исчислении составляет 87 центов и дает доходность 7.4%. Эта доходность более чем в три раза превышает средний дивиденд среди компаний, котирующихся на S&P.
Глядя на Plains для Stifel, аналитик Сельман Акйол дает оптимистичный взгляд на общую картину: «Как один из крупнейших перевозчиков пермской нефти, Plains должна иметь хорошие возможности для захвата дополнительных объемов в течение следующих нескольких лет. Кроме того, мы считаем, что совместное предприятие PAA с Oryx должно позволить использовать дополнительные защищенные баррели по трубам PAA для дальних перевозок в долгосрочной перспективе. Финансовый профиль Plains значительно улучшился за последние пару лет и недавно увеличил свое распространение примерно на 20%. Двигаясь вперед, мы по-прежнему ожидаем, что PAA будет генерировать значительный свободный денежный поток, который поможет вернуть дополнительный капитал заинтересованным сторонам».
Все, что делает Plains, побудило Акьола рекомендовать акции «Покупать». Вишенка сверху? Его целевая цена в $16.00 предполагает потенциал роста примерно на 37% по сравнению с текущими уровнями. Основываясь на текущей дивидендной доходности и ожидаемом повышении цены, потенциальная общая доходность акций составляет около 44%. (Чтобы посмотреть послужной список Акйола, нажмите здесь.)
В целом, Plains имеет рейтинг «Умеренная покупка» на основании консенсуса аналитиков, основанного на равномерном разделении на 4 покупки и 4 удержания, установленных за последние несколько недель. Акции компании продаются по $11.72, а средняя целевая цена $14.31 указывает на возможный годовой потенциал роста на 22%. (См. прогноз акций PAA на TipRanks.)
Ипотека Гранит Пойнт (ГПМТ)
Однако энергетическая отрасль — не единственное место, где можно искать большие дивиденды и доходы от акций. Инвесторы также могут найти их в мире инвестиционных фондов недвижимости (REIT). Granite Point Mortgage работает в секторе коммерческой ипотеки, где выдает кредиты и долги инвесторам в коммерческую недвижимость. Компания нацелена на получение надежной, с поправкой на риск, долгосрочной прибыли для акционеров, в основном за счет дивидендов.
Дивиденды нуждаются в прочной основе, поэтому, прежде чем мы их рассмотрим, мы должны взглянуть на квартальные финансовые отчеты компании. Выручка Granite Point во 49.3 квартале 2 года составила 22 млн долларов, в основном за счет процентных доходов от кредитов, удерживаемых для инвестиций, но также включая некоторый доход в виде денежных средств, что практически не изменилось по сравнению с 49.4 млн долларов в квартале прошлого года. Это поддержало общую распределяемую прибыль в размере 11.7 млн долларов, или 22 цента на обыкновенную акцию. Компания закончила 2 квартал 22 года с наличными наличными в размере 150 миллионов долларов.
Эти активы — выручка, распределяемая прибыль и ликвидные денежные средства — поддержали дивиденд по обыкновенным акциям в размере 25 центов на акцию, который в последний раз был выплачен 15 июля. При такой ставке годовая выплата дивиденда составляет 1 доллар, а доходность — 10%. Этот дивиденд не только в 4 раза выше, чем в среднем по рынку, но и выше, чем текущий уровень инфляции в годовом исчислении, что обеспечивает инвесторам реальную норму прибыли от этих акций.
Перейдя на Уолл-стрит, GPMT привлекла внимание 5-звездочного аналитика. Стивен Лоус, от Рэймонда Джеймса. Аналитику нравится то, что он здесь видит, и он отмечает, что повышение процентной ставки Федеральной резервной системы, вероятно, положительно повлияет на Гранит-Пойнт в краткосрочной перспективе.
«Мы ожидаем, что распределяемая прибыль во втором полугодии останется на уровне, близком к уровню второго квартала, а затем увеличится в 2 году, поскольку прибыль выиграет от повышения процентных ставок, увеличения активности выдачи и пополнения выплат в CLO за счет новых кредитов с более широким спредом. Мы сохраняем наш рейтинг «Выше рынка» с учетом нашего прогноза роста распределяемой прибыли в 2 году и привлекательного вознаграждения за риск, поскольку акции в настоящее время торгуются на уровне ~ 2023% от балансовой стоимости и годовой доходности ~ 2023%», — считает Лоуз.
Согласно рейтингу Laws Outperform (т.е. «покупать»), целевая цена составляет $13.50, что говорит о том, что у GPMT есть возможности для роста примерно на 35% в предстоящем году. (Чтобы просмотреть послужной список Лоуса, нажмите здесь.)
В целом, все три недавних обзора аналитиков по этим акциям положительны, что делает консенсус-прогноз аналитиков «сильной покупкой». Акции в настоящее время торгуются за 10 долларов, а их средняя целевая цена в 13.25 долларов предполагает потенциальную годовую прибыль в размере ~ 33%. (См. прогноз акций GPMT на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями дивидендов по привлекательным оценкам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/2-buy-rated-dividend-stocks-170627893.html.