Последнее ралли на рынках в конце недели быстро сошло на нет, и эта неделя заканчивается снижением основных фондовых индексов. Это классический пример скачка дохлой кошки, кратковременного восстановления, за которым следуют новые потери, и это заставляет инвесторов беспокоиться о том, что дна не видно.
Марко Коланович из JPMorgan в статье, написанной командой по стратегии глобальных рынков, где он более широко рассматривает ситуацию на мировом рынке, описывает препятствия, с которыми сталкиваются американские инвесторы: «Прежде всего, беспрецедентное снижение покупательной способности домохозяйств, похоже, будет продолжаться. Деловая уверенность также ухудшилась, а рост почасовых затрат на рабочую силу снижает рентабельность корпораций. Эти проблемы еще больше усугубляются, поскольку более высокая инфляция порождает более ограничительную политику центрального банка».
На этом фоне фондовые аналитики JPM выбрали для рассмотрения инвесторами два сильных защитных сценария. Это высокодоходные плательщики дивидендов с историей надежных выплат и текущей дивидендной доходностью, превышающей 8%. Также не повредит то, что обе акции предлагают инвесторам двузначный потенциал роста. С использованием База данных TipRanks, мы изучили детали этих двух, чтобы выяснить, что еще делает их привлекательными.
Партнеры Magellan Midstream (MMP)
Начнем с энергетического сектора и рассмотрим Magellan Midstream. Эта компания работает в сети транспортировки углеводородов Северной Америки, широкой сети активов для перевозки как сырой нефти, так и продуктов нефтепереработки. Эти активы включают в себя 12,000 75 миль трубопроводов, емкости для хранения нефти и нефтепродуктов емкостью более XNUMX миллионов баррелей, а также десятки терминальных объектов, включая два морских терминала для импорта/экспорта. Сеть компании охватывает весь регион Великих равнин, от Миннесоты до Техаса, и простирается до Скалистых гор, долины Миссисипи и побережья Мексиканского залива.
За последние шесть месяцев, в то время как индекс S&P 500 упал на 21%, акции ММП, получившие поддержку от роста цен в нефтяной отрасли, показали себя с большим отрывом и выросли на 7%.
В то же время компания сообщила о выручке в размере $674.7 млн в первом квартале этого года, что на 7% больше, чем в прошлом году. Этому способствовал высокий спрос, рост цен на сырую нефть и продукты ее переработки, а также увеличение объемов транспортировки по сети. Хотя бизнес и доходы росли, доходы падали. Прибыль на акцию в размере 78 центов снизилась на 21% по сравнению с предыдущим годом.
Magellan имеет долгую историю выплаты дивидендов, обеспечивая надежные выплаты начиная с 2001 года. В последние годы компания увеличивала выплаты небольшими порциями, и даже в разгар паники по поводу короны Magellan не сокращал выплаты. дивиденды. Текущая выплата составляет $1.0375 за обыкновенную акцию, что в годовом исчислении составляет $4.15 и дает устойчивую доходность в 8.6%.
Аналитик JPMorgan Джереми Тонет просмотрел этот запас и нашел его достойным более тщательного изучения. Он писал о Magellan: «Хотя инфляционные опасения пронизывают рынок, MMP имеет хорошие возможности для того, чтобы извлечь выгоду из более высокой инфляции. Уже готовый к повышению тарифов на 6% с 1 июля, MMP может увидеть еще больший рост в следующем году, поскольку инфляция с начала года находится в середине подросткового периода… В целом, лучшее в своем классе корпоративное управление MMP, финансовая гибкость и управление, ориентированное на стоимость. команда включила это партнерство в короткий список MLP, которые мы хотели бы поддерживать в долгосрочной перспективе».
С этой целью Тонет оценивает акции MMP как «перевес» (т. е. «покупать») вместе с целевой ценой в 57 долларов, что свидетельствует о его уверенности в потенциале роста примерно на 19% в предстоящем году. Учитывая текущую дивидендную доходность и ожидаемое повышение цен, потенциальная общая доходность акций составляет ~28%. (Чтобы посмотреть послужной список Тонета, нажмите здесь.)
Обратившись к данным TipRanks, мы обнаружили, что аналитики Уолл-стрит придерживаются различных взглядов на MMP. Акции имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 7 недавних обзорах аналитиков, включая 4 покупки, 2 удержания и 1 продажу. Акции в настоящее время оцениваются в $47.76, а средняя целевая цена в $55.57 предполагает потенциал роста в течение одного года примерно на 16%. (См. прогноз акций MMP на TipRanks)
OneMain Holdings (OMF)
Что касается вторых дивидендных акций, мы обратимся к финансовому сектору. OneMain — это ориентированная на потребителя финансовая компания, предлагающая ряд услуг субстандартным клиентам, которым будет трудно получить кредит в более крупных и традиционных банках. OneMain предлагает этой клиентской базе сочетание доступных кредитов, потребительского финансирования и кредита, а также страховых продуктов. Компания тщательно проверяет свою клиентскую базу и адаптирует свою продукцию к их потребностям, сохраняя уровень невыполнения обязательств ниже 10%.
За последние три квартала выручка и прибыль OneMain стабилизировались на устойчивом уровне. За 1К22 компания сообщила о процентном доходе в размере $1.1 млрд и чистой прибыли в $301 млн. Прибыль на акцию на уровне $2.35 на акцию оказалась чуть выше ожиданий аналитиков. OneMain выдала кредитов на сумму 3 миллиарда долларов, что на 30% больше, чем в прошлом году. Из этого общего числа 52% были обеспеченными источниками. Компания постепенно увеличивает долю обеспеченных кредитов в своем портфеле.
OneMain имеет стабильную историю поддержания дивидендов и поддержания стоимости акций за счет выкупа. В первом квартале компания выкупила в общей сложности 1 миллиона акций, потратив на это 2.3 миллионов долларов. Последний дивиденд был объявлен в размере 110 центов на акцию и выплачен в мае. Это была вторая подряд выплата дивидендов такого уровня. При годовой ставке 95 доллара на обыкновенную акцию дивидендная доходность компании составляет чуть более 3.80%.
Ричард Шейн, один из 5-звездочных аналитиков JPM, пишет об этой нетрадиционной финансовой компании: «Мы ожидаем, что OMF будет иметь лидирующий рост кредитования, поскольку экономическая активность восстанавливается для нестандартных потребителей. Нормализация кредитования должна быть смягчена благоприятными возможностями трудоустройства в нестандартном сегменте. Высокая маржа OMF с поправкой на риск, короткие сроки кредитов и ужесточение андеррайтинга должны позволить компании продолжать обеспечивать лидирующую в отрасли рентабельность собственного капитала. Его небанковский статус обеспечивает гибкость капитала, недоступную депозитным учреждениям».
«Дивидендная доходность OMF [10%], программа обратного выкупа акций на сумму $1 млрд до 2024 года и потенциал умеренного многократного расширения создают многогранную историю доходности», — резюмировал аналитик.
Шейн использует эти комментарии, чтобы поддержать свой рейтинг «Выше рынка» (то есть «Покупать»), в то время как его целевая цена в $54 предполагает потенциал роста на 45% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Шейна, нажмите здесь.)
Этот бычий взгляд не является исключением. Акции OMF получили 9 недавних обзоров аналитиков, и они единодушны: эти акции следует покупать. Такое единодушие поддерживает консенсус-прогноз «Сильная покупка». Средняя целевая цена OMF в $64 предполагает сильный потенциал роста на 71% по сравнению с текущей торговой ценой в $37.38. (См. прогноз акций OMF на сайте TipRanks.)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями дивидендов по привлекательным оценкам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-132614423.html