10 сигналов роста в индустрии семейных офисов

Семейные офисы стали становится все более популярным в секторе управления частными активами за последние 5 лет. Их все чаще предпочитают в качестве выбора для управления капиталом для людей или семей со сверхвысоким уровнем дохода из-за большего контроля и гибкости, которые они обеспечивают по сравнению с традиционными фирмами по управлению активами.

Краткий анализ следующих сигналов роста поможет количественно оценить фактическое состояние индустрия семейного офиса а также дать представление о том, что мы можем ожидать от будущего.

Быстрый рост мирового количества семейных офисов

За последнее десятилетие количество семейных офисов по всему миру неуклонно росло. А недавнее исследование разведки Мордора сообщили, что количество семейных офисов по всему миру на конец второго квартала 2 года составляло 2019, что на 7300 процентов больше, чем в 38 году. Наибольшая доля семейных офисов приходится на Северную Америку — 2018 процента, за ней следуют Европа и Азия. на 42% и 31.5% соответственно. Однако в Азии число семейных офисов выросло на 17.8 % по сравнению с 44 % в Северной Америке и 41 % в Азии.

Этот недавний рост числа семейных офисов можно напрямую объяснить ростом числа людей со сверхвысоким состоянием (UHNWI) по всему миру. Недавнее исследование показало, что глобальное Население UHNWI выросло почти на 9.3 процента в период с 2020 по 2021 год. до 610,568 12.2. Ключевым движущим фактором этого всплеска стали изменения образа жизни, связанные с пандемией. Среди основных рынков в Северной Америке наблюдался самый высокий рост на уровне 7.4 процента, в то время как в Европе и Азии наблюдался аналогичный рост на уровне 7.2 и XNUMX процента соответственно.

Устойчивый рост активов под управлением

Активы под управлением (AUM) определяются как общая рыночная стоимость активов, которая находится на усмотрение финансового учреждения и, в данном случае, любых зарегистрированных инвестиционных консультантов (RIA). А Отчет «Делойта» за 2020 г. изучили рост AUM различных уровней RIA с 2016 года и сообщили об общем росте на уровне 8.6% CAGR.

Тем не менее, исследование также показало, что RIA с AUM менее 150 миллионов долларов США показали отрицательный средний темп роста 12 процентов, в то время как те, у которых AUM более 400 миллионов долларов США, показали средний темп роста 10 процентов. Это ясно указывает на благоприятные рыночные условия для семейных офисов, которые хотят сделать ставку на долгосрочный рост активов.

Активный рынок слияний и поглощений

Многосемейные офисы (МФО) по всему миру становятся все более открытыми для рынка слияний и поглощений (M&A), чтобы уделять больше внимания неорганическому или разрушительному росту.

Неорганический рост — отличный способ повысить масштабируемость компании за короткий промежуток времени и при этом обеспечить максимальную производительность. Многосемейные офисы могут продаваться по ряду причин, таких как потеря ключевого члена команды или смена идеологий поколений. С другой стороны, МФО-покупатели делают это для того, чтобы заполнить пробелы в своих услугах.

Например, базирующийся в Нью-Джерси гигант многосемейных офисов Pathstone умело использовал слияния и поглощения для быстрого роста с момента своего основания в 2010 году. В 2020 году компания приобрела Price Wealth за 1.3 миллиарда долларов и Cornerstone за 4 миллиарда долларов. Эти стремительные приобретения увеличили эффективные консультационные активы Pathstone до 25 миллионов долларов всего за пару месяцев.

Рост профессиональных сообществ и эксклюзивное членство

Рост числа и популярности семейных офисов, в свою очередь, уступил место рождению различных профессиональных сообществ, предлагающих эксклюзивное членство. Такие сообщества объединяют как опытных профессионалов, так и новичков в индустрии управления частными активами, чтобы наладить более прочные одноранговые связи. Они также служат форумами для обмена знаниями и практическим опытом и часто являются предпочтительными средствами для получения информации о новых классах активов и инвестиционных возможностях.

Увеличение посещаемости саммитов семейного благосостояния

Рост популярности семейных офисов естественным образом привел к все более масштабным саммитам и конференциям, на которых профессионалы семейных офисов, а также состоятельные люди и семьи могут поделиться последними новостями об отрасли и торговой практике.

Экосистемные игроки уделяют больше внимания

Помимо банков, многие другие глобальные игроки, обслуживающие сегмент управления частным капиталом, добавляют или развивают поддержку или предложения для своих семейных офисов.

• Многие банки частного сектора теперь имеют специальные группы покрытия
• «Большая четверка» — все они придерживаются немного разных подходов к этому рынку. Например, это Международный отчет КПМГ за 2017 г. подчеркивает взгляд фирмы на деятельность семейного офиса.
• Большинство известных консалтинговых компаний, таких как BCG, McKinsey и Egon Zehnder, также создали специальные команды, которые обслуживают их семейные офисы.

Интерес к теме и освещение в СМИ

По данным Google Trends, за последние 5 лет общественный интерес к этой теме вырос примерно вдвое. Другие платформы, в том числе многие платформы данных, такие как Crunchbase, а также некоторые более нишевые провайдеры, также увеличили отслеживание инвестиционной деятельности семейного офиса. Такой повышенный общественный интерес к этой теме означает, что с годами она становится все более популярной.

Несмотря на все вышесказанное, по-прежнему остается много неясностей с поиском «определения семейного офиса», который отслеживается как термин, который часто вызывает увеличение количества запросов. Это свидетельствует о том, что, несмотря на их растущую популярность, многие люди до сих пор не знают, что такое семейные офисы и какие услуги они предлагают.

Работа в семейном офисе

По мере того, как рынок развивается и семейные офисы становятся важным рынком в глобальном бизнес-ландшафте, мы видим все больше и больше возможностей трудоустройства и рабочих мест в семейных офисах, доступных в различных секторах отрасли.

• Будучи чрезвычайно быстро развивающейся и очень изменчивой отраслью, специалисты и эксперты в предметной области, такие как специалисты по кибербезопасности, эксперты по инвестициям, риск-менеджеры и т. д., всегда востребованы как МФО, так и SFO.
• Можно наблюдать четкую тенденцию в увеличении вознаграждения, предлагаемого семейными офисами в США.
• Многие крупные порталы теперь предлагают специальные разделы вакансий для профессионалов семейного офиса.

Предпочтительный инструмент для нового богатства

В связи с передачей богатства из поколения в поколение и появлением нового богатства в Интернете, в основном от технологических предпринимателей, семейные офисы продолжают набирать популярность как один из предпочтительных инструментов для структурирования и управления этим богатством.

Несмотря на то, что определений по-прежнему не хватает, во многом благодаря рынку прямых инвестиций многие данные о семейных офисах становятся более прозрачными и лучше структурированными. Все это поможет рынку двигаться вперед.