Что такое стейкинг Ethereum и как стейкинг ETH?

Ethereum, вторая по величине криптовалюта по рыночной капитализации, претерпела значительную трансформацию с переходом на механизм консенсуса Proof-of-Stake (PoS), известный как Ethereum 2.0 или Eth2. Это изменение по сравнению с предыдущей системой Proof-of-Work (PoW) не только решает экологические проблемы, но также повышает масштабируемость и уменьшает проблемы централизации.

Понимание ставок Ethereum

Стейкинг в Ethereum предполагает, что валидаторы блокируют свои токены ETH для защиты сети. Эти валидаторы играют решающую роль в подтверждении транзакций, проверке достоверности новых блоков и иногда в создании и распространении новых блоков. Переход на PoS приносит несколько улучшений по сравнению с PoW, включая повышение энергоэффективности и снижение требований к оборудованию.

Процесс размещения Ethereum

Чтобы стать валидатором на Ethereum, необходимо внести минимум 32 ETH в депозитный договор и запустите клиент-валидатор. Эфириум работает эпохами, каждая из которых длится примерно 6.4 минуты. В сети есть лимит оттока, позволяющий управлять количеством присоединяющихся или покидающих валидаторов в течение каждой эпохи, обеспечивая стабильность механизма консенсуса PoS.

Активация и награды

Активация в качестве валидатора зависит от различных факторов, включая количество валидаторов в очереди и потребность в стейкинге. Валидаторам необходимо подождать не менее четырех эпох перед активацией, чтобы предотвратить манипуляции со случайным маяком, который выбирает валидаторов. После активации валидаторы начинают получать вознаграждения, в том числе недавно выпущенные ETH, полученные за счет предложений блоков и аттестаций.

Факторы, влияющие на вознаграждение за стейкинг

На вознаграждение от ставок Ethereum влияет количество поставленных ETH, поведение валидаторов и волатильность рынка. Валидаторам рекомендуется действовать честно, чтобы избежать таких наказаний, как слэшинг, когда часть поставленных ETH валидатора сжигается за нечестное или отказное поведение.

Риски и соображения

Ставка ETH сопряжена с потенциальными рисками, такими как волатильность рынка, неликвидность, технические проблемы и финансовые штрафы. Цена ETH может повлиять на стоимость поставленных активов и вознаграждений. Валидаторы, которые не соблюдают сетевые правила или сталкиваются с техническими неисправностями, могут столкнуться с штрафными санкциями, включая потерю части поставленных ETH.

Варианты ставок

Стейкинг Ethereum может осуществляться независимо, через стейкинг как услугу или через пул. Независимое размещение ставок обеспечивает максимальный контроль, но требует технических знаний и значительных затрат времени. Стейкинг как услуга и пуловый стейкинг менее техничны и подходят для небольших объемов ETH, но предполагают некоторую степень передачи контроля и риск контрагента.

Преимущества стекинга

Стейкинг Ethereum позволяет валидаторам получать пассивный доход от своих активов ETH. Это также дает им право участвовать в принятии решений по управлению сетью, способствуя повышению безопасности и масштабируемости сети. Заменяя энергоемкий майнинг проверкой человеком, стейкинг Ethereum становится более экологически чистым и снижает входной барьер для участия в сети.

Лучшие платформы для стейкинга Ethereum

После перехода Ethereum на механизм Proof-of-Stake (PoS) с событием «Merge» в 2022 году ставки стали популярным способом получения пассивных вознаграждений. Выбор правильной платформы для размещения Ethereum с учетом таких факторов, как безопасность, годовая процентная доходность (APY) и простота использования, имеет решающее значение. Вот взгляд на лучшие платформы для ставок на Ethereum:

Coinbase

Coinbase, известная своим высоким соответствием требованиям и безопасностью, запустила программу Coinbase Earn, предлагая годовую ставку 3.25% за стейкинг Ethereum. Он отличается удобным интерфейсом, что делает его идеальным для новичков. Платформа не устанавливает период блокировки, но время анстейкинга зависит от протокола. Coinbase также предлагает синтетический токен ETH cbETH, которым можно торговать на внешнем рынке.

Ракетпул

Это децентрализованное решение для ставок предлагает неперебазируемый синтетический ETH, rETH, стоимость которого со временем увеличивается. Rocketpool имеет доходность APY 3.27% и не требует разрешений, позволяя любому запускать узел, что повышает его децентрализацию. Его структура токена reTH может обеспечить налоговую эффективность, в зависимости от юрисдикции.

Открытый плавательный бассейн

Lido — децентрализованное решение для ликвидных ставок, предлагающее 3.8% годовых за стейкинг ETH. Он позволяет пользователям получать несколько доходов и использует токен $LIDO для децентрализованного управления. Пользователи получают синтетическую версию своего токена stETH, которую можно использовать в различных децентрализованных приложениях для получения дополнительной прибыли.

Binance

Как крупнейшая в мире биржа криптовалют, Binance предлагает функцию «Стейкинг DeFi» с возможностями по различным монетам, включая ETH, с годовой процентной ставкой от 0.2% до 6%. Это обеспечивает гибкость в периодах блокировки и ежедневных вознаграждениях. За стейкинг Binance ETH 2.0 выплачиваются вознаграждения в BETH, которые можно обменять на ETH в любое время. Платформа известна своими низкими торговыми комиссиями, которые еще больше снижаются за счет использования Binance Coin (BNB).

Заключение

Стейкинг Ethereum является важнейшим компонентом механизма консенсуса PoS сети, предлагая валидаторам возможность получать вознаграждения, одновременно внося свой вклад в безопасность и управление сетью. Однако потенциальным валидаторам важно понимать процесс, факторы, влияющие на вознаграждения, и связанные с этим риски, прежде чем участвовать в стейкинге Ethereum.