Поставив 32 ETH на Эфириум При слиянии (переход Ethereum от Proof of Work к консенсусу Proof of Stake) токены эффективно блокируются на неопределенное время.
Ликвидный стейкинг предлагает решение этой проблемы, позволяя пользователям разблокировать свои ETH и повторно развертывать их в другом месте, используя деривативы. Ликвидный стейкинг повышает эффективность капитала на Ethereum блокчейн и позволяет пользователям воспользоваться другими возможностями, продолжая участвовать в собственной системе Proof-of-Stake.
Ликвидный стейкинг Ethereum — это новый и инновационный способ получения вознаграждения за стейкинг Ethereum.
Чтобы лучше понять, что такое ликвидный стейкинг, мы вернемся к слиянию Ethereum, шанхайскому обновлению и тому, как во все это вписываются деривативы ликвидного стейкинга.
Слияние Ethereum
Сеть Ethereum претерпела значительные изменения с переходом от Proof-of-Work к Proof-of-Stake. Это начало проявилось в улучшении существующих возможностей по управлению криптовалютными транзакциями и интеграции новых уровней инфраструктуры.
Первоначально Beacon Chain была активирована в блокчейне как первый шаг к переходу от доказательства работы к консенсусу, но продолжала сосуществовать вместе с основной сетью, используя два разных протокола. Это было сделано для обеспечения плавного перехода и устранения потенциальных рисков, связанных с одной цепью. После успешной работы в течение нескольких месяцев обе сети, наконец, объединились в сентябре 2022 года, успешно завершив переход, тем самым навсегда изменив алгоритм консенсуса. Слияние стало важной вехой в развитии Ethereum, а также важной функцией, необходимой для успеха ETH 2.0.
Процесс размещения Ethereum в цепочке Beacon до реализации EIP-4895 был пугающим мероприятием. Мало того, что пользователи должны были заблокировать свои ETH на неопределенное время, они также должны были внести минимум 32 ETH, чтобы вообще участвовать. Это означало, что если человек хотел потенциально получить высокое вознаграждение за стейкинг APY, он должен был сделать очень крупную инвестицию, которая потенциально была бы слишком дорогостоящей для многих потенциальных участников.
Эта неэффективная система определенно отталкивала людей; К счастью, разработчики Ethereum признали этот недостаток и представили EIP-4895 (звезда Шанхая) как более доступное решение.
Шанхайский апгрейд
Обновление Merge сыграло решающую роль в закладке основы для успешного перехода на Proof-of-Stake. Хотя ожидаемые функции, такие как вывод поставленных на карту ETH, не могли быть включены во время слияния, их планируется выпустить во время последующего обновления в Шанхае.
Разработчики Ethereum усердно работают над завершением планов по успешному выпуску своей криптовалюты в первом квартале. Шанхайская публичная тестовая сеть, запуск которой запланирован на февраль 1 года, обнадеживает прогресс, поскольку регулярные обновления указывают на то, что в марте 2023 года пользователи смогут выкупить свои ставки Ethereum.
Несмотря на некоторые технические препятствия на этом пути, кажется, что их планы по запуску Q1 верны. Разработчикам, безусловно, предстоит много работы в ближайшие месяцы, но при постоянной самоотверженности и концентрации в марте мы можем ожидать плавного запуска этой революционной криптовалюты.
Ликвидные деривативы
Liquid Staking — это автоматизированный процесс, который позволяет пользователям размещать свои токены Ethereum в цепочке Beacon. Средства пользователя заблокированы в смарт-контракте, и они получают вознаграждение в зависимости от суммы поставленных ими ETH. В обмен на стейкинг ETH пользователям предоставляются ликвидные производные стейкинга (LSD), которые представляют их стейкинговые ETH и могут использоваться для Defi или торговать на рынке.
LSD произвели революцию в том, как мы получаем пассивный доход от наших цифровых активов. В то время как при традиционном стейкинге пользователи были ограничены определенным протоколом блокчейна или собирали доход от поставленного ETH, LSD позволяет им торговать своими токенами и получать доступ к новым возможностям получения дохода.
Lido Staked ETH, один из самых успешных токенов LSD в настоящее время на рынке, за последние несколько месяцев продемонстрировал огромный рост. Сейчас он может похвастаться более чем 8.4 миллиардами долларов в ETH и 260 тысячами игроков со всего мира. Используя этот токен, пользователи могут легко извлечь максимальную выгоду из своих цифровых активов и получить доступ к прибыльным доходам за счет выращивания урожая или других децентрализованных протоколов.
Как обновление Шанхая повлияет на цену ETH
Криптовалютное сообщество опасается, что Шанхайское обновление может привести к давлению со стороны продавцов. Некоторые аргументы говорят об обратном:
Хотя мы не можем точно предсказать предпочтения держателей ETH, чья позиция в настоящее время находится под водой или «в деньгах», важно учитывать механизмы, созданные для ограничения количества ETH, выпущенного после обновления.
При полном выводе средств только 1,350 валидаторов могут выйти за каждую инициированную эпоху, что соответствует скромным 0.8% от дневного объема торгов. Между тем, частичный вывод средств позволит пользователям получать до 2 ETH в качестве вознаграждения на каждого валидатора, а это означает, что на рынке может быть до 1 млн ETH, если все 500 10 валидаторов выберут этот вариант. Это по-прежнему будет составлять всего XNUMX% от ежедневного объема торгов ETH — и вполне вероятно, что некоторые токены, размещенные надлежащим образом, останутся заблокированными в течение определенного периода после этого.
Как застейкать Эфириум
Соло стейкинг
Соло-стейкинг на Ethereum становится все более популярным благодаря многочисленным преимуществам, которые он предлагает. Он не только обеспечивает полное вознаграждение за участие, но также улучшает децентрализацию сети и полностью контролирует средства пользователей. Чтобы начать делать индивидуальные ставки, у пользователей должно быть не менее 32 ETH и выделенный компьютер, который круглосуточно подключен к Интернету. Хотя некоторые технические ноу-хау могут быть полезны для более сложных настроек, в настоящее время существует множество новых, простых в использовании инструментов, которые позволяют любому уверенно настроить свою собственную суверенную ноду для ставок и воспользоваться этой прекрасной возможностью для получения пассивного дохода. .
Стейкинг как услуга
Ставка как услуга предлагает отличный вариант для тех, у кого нет знаний или ресурсов для управления собственной настройкой оборудования, но все же хотят поставить свои 32 ETH. Настройка проста и требует, чтобы вы только создали учетные данные валидатора, загрузили свои ключи подписи и внесли свой ETH. Это позволяет провайдеру выполнять работу по проверке блоков от вашего имени. Тем не менее, важно завоевать доверие провайдера, прежде чем инвестировать, поскольку ваши ключи для вывода средств остаются в вашем распоряжении. Поэтому убедитесь, что вы тщательно выбрали поставщика, который является надежным и уважаемым, прежде чем делать какие-либо значительные инвестиции.
Жидкий стейкинг
Ликвидные стейкинги быстро набирают популярность среди пользователей Ethereum, у которых нет 32 ETH для стейкинга или которые не хотят ставить полную сумму. Это решение включает в себя чеканку токена ликвидности ERC-20, который представляет поставленный ETH, что позволяет пользователям хранить свои активы в своем собственном кошельке Ethereum и выходить в любое время. Однако важно отметить, что объединенные или ликвидные варианты ставок создаются третьими сторонами и, следовательно, несут в себе некоторые риски, которые следует учитывать перед использованием.
Централизованные биржи
Использование централизованной биржи в качестве запасного варианта для размещения ETH является привлекательным вариантом для многих пользователей, учитывая возможности вознаграждения, низкий уровень надзора и требования к усилиям. Однако при этом пользователи хранят свои ценные активы на централизованной бирже, объединяющей большое количество ETH. Это означает, что безопасность сети и ее пользователей скомпрометирована; такое большое количество ETH, сосредоточенное в одном месте, означает, что он становится гораздо более легкой мишенью для атак или ошибок, делая уязвимыми как сеть, так и пользователей.
Факторы, которые следует учитывать при выборе провайдера ликвидного стейкинга
При выборе провайдера ликвидного стейкинга важно учитывать следующие факторы:
• Безопасность и репутация провайдера
• Сборы, связанные с услугой
• Ускоренные сроки вывода средств
• Качество поддержки клиентов
• Методология, используемая для распределения вознаграждений за стекинг.
• Токеномика, используемая платформой для управления и объединения ликвидности.
Всегда читайте отзывы о поставщиках, прежде чем делать какие-либо инвестиции, чтобы убедиться, что вы выбираете наилучший доступный вариант.
Механизмы вознаграждения за ликвидный стекинг
1. Токены Rebase — это новая инвестиционная возможность, позволяющая пользователям получать выгоду от постоянно растущей ценности. Каждый раз, когда ставится ETH, вы получаете один токен за каждый поставленный ETH. По мере того, как ваш баланс ETH увеличивается, увеличивается и ваш баланс поставленного токена — это означает, что общая стоимость вашего ETH и поставленного токена вместе растет. Преимущество заключается в том, что цена поставленного токена постоянно растет. Недостатком является то, что это может затруднить интеграцию в протоколы DeFi и в некоторых случаях может привести к неблагоприятным проблемам с ликвидностью. Примеры включают ЛидоФинанс
: $stETH, stDOT, $stKSM
2. Токены, накапливающие стоимость — это отличный способ получить максимальную отдачу от ваших инвестиций. Подобно размещению ETH, когда вы держите этот токен, вы получаете один токен в обмен на каждый ETH, который вы в него вложили. Это означает, что даже если общее количество токенов остается постоянным, их стоимость постоянно растет благодаря доходу, который вы заработали в течение всего периода ставок. Ваши токены можно использовать как обычный ERC20, но с одним отличием — их стоимость неуклонно растет и не отражает первоначальную стоимость ваших инвестиций. Примеры включают Fraxfinance: $sfrxETH и ANKR: $ankrETH, $ankrBNB.
3. Система с двумя токенами — эта система поддерживает постоянную цену ETH. Ваши вознаграждения за стекинг выплачиваются отдельным токеном вознаграждения. Эта настройка упрощает управление вашим портфелем, поскольку в вашем основном капитале нет колебаний или других неожиданных изменений. Это также автоматизированная процедура; пока у вас есть достаточное количество токенов ETH, вы можете просто сидеть сложа руки и наблюдать, как растут ваши вознаграждения, без необходимости вносить какие-либо периодические корректировки или переводы. Примеры включают Stakewise_io
с $sETH2 и $rETH2.
4. Система вознаграждения токенами. Вместо стандартного токена вознаграждения пользователи получают оригинальный токен, который является эксклюзивным и обеспечивает другую форму стимула. Этот метод может стать особенно актуальным после Шанхайского обновления для Ethereum (ETH). Примеры включают Algem_io с $nASTR.
Платформы, которые обеспечивают стейкинг Ethereum.
- Binance — Binance — одна из крупнейших бирж, предлагающая широкий спектр вариантов ставок для Ethereum. Платформа позволяет пользователям размещать свои ETH без дополнительных затрат, а вознаграждения автоматически распределяются по их счетам.
- Coinbase — Coinbase — это популярная и надежная биржа, которая позволяет пользователям размещать свои ETH с минимальными усилиями. Пользователям просто нужно связать свои кошельки с платформой и начать делать ставки.
- Lido FInance — Lido — это протокол ставок, который позволяет пользователям размещать свои ETH и получать вознаграждение в виде токенов rebase. Он предлагает конкурентоспособные вознаграждения и безопасную платформу для ставок.
- Kraken — Kraken — одна из старейших и самых надежных бирж, предлагающая надежные варианты ставок. Пользователи могут ставить свои ETH, чтобы получать вознаграждение в виде токенов ETH или других совместимых активов.
- Rocket pool — Rocket Pool — это децентрализованная платформа для ставок, которая позволяет пользователям получать вознаграждение в токенах ETH. Платформа также предлагает недорогие сборы за обслуживание и гибкие варианты ставок.
- FRAX — FRAX — это платформа для ставок, которая позволяет пользователям делать ставки в ETH и получать вознаграждение в виде токенов с накоплением стоимости. Платформа также предоставляет пользователям безопасную среду и конкурентоспособные вознаграждения.
- ANKR — ANKR — это протокол ставок, который позволяет пользователям делать ставки ETH и получать вознаграждение в виде различных токенов.
Будущее ликвидного стейкинга
Ликвидный стейкинг быстро становится одним из самых популярных способов получения пассивного дохода с помощью ETH. Благодаря тому, что все больше платформ и протоколов разрабатывают инновационные решения, стейкинг в будущем станет более доступным и прибыльным. По мере приближения обновления в Шанхае все больше пользователей смогут воспользоваться этими вариантами ликвидных ставок, поскольку они предназначены для того, чтобы пользователям было проще управлять своими портфелями. Кроме того, поскольку платформы начинают предлагать более высокие вознаграждения и лучшие варианты ликвидности, ожидается, что активность ставок значительно возрастет в ближайшие годы.
Заключение
Ликвидный стейкинг — это инновационный способ получения пассивного дохода с помощью ETH. Это позволяет пользователям безопасно размещать свои токены, получать вознаграждение в виде токенов или других активов и расширять свои портфели без каких-либо корректировок. С появлением большего количества платформ и протоколов, предлагающих варианты ликвидных ставок, растущая полезность ликвидных ставок выглядит ярко.
Источник: https://www.cryptopolitan.com/dummies-guide-to-ethereum-liquid-staking/