CME Group добавляет опционы ETH в растущий портфель крипто-деривативов

Чикагская товарная биржа объявила о запуске нового опционного продукта на основе ETH. Слияние.

По словам Тима МакКорта, глобального директора по акциям и валютным продуктам, интерес к производным эфира стремительно растет. Биржа, одна из двух, имеющих лицензию на работу в США, уже показывает 43% недавнее увеличение дневного объема торгов по сравнению с прошлым годом.

Cumberland, подразделение цифровых активов DRW, основной торговой фирмы, базирующейся в Чикаго, обеспечивает ликвидность. Genesis, компания, специализирующаяся на торговле цифровой валютой, займах и транзакциях, предоставит своим клиентам опционные контракты на эфир.

В августе CME Group запустили два типа производных продуктов: биткойн, деноминированный в евро, и эфир фьючерсы контракты, призванные помочь институциональным инвесторам снизить риски, связанные с изменчивость криптовалют, сказал тогда Маккорт.

Стремление извлечь выгоду из роста цены ETH

Ассоциация запуск опционов на эфир, так как цены на эфир выросли на 10.3% с начала Эфириум Слияние 6 сентября 2022 г. с Обновление Беллатрикс и последний теневой форк основной сети собирается жить 9 сентября 2022 г. Запуск «своевременный», считает Маккорт.

И наоборот, фьючерсные продукты были выпущены, когда цены на биткойны огибали отметку в 19,000 20,000–XNUMX XNUMX долларов. Эфир цена была чуть более 1,500 долларов, при этом оба криптоактива упали более чем на 60% по сравнению с максимумами ноября 2021 года.

Существует два типа опционных контрактов. Опцион колл открывается на покупку базового актива по так называемой цене исполнения в течение фиксированного периода. Если цена актива увеличится, покупатель может купить актив по цене исполнения и продать его, чтобы получить прибыль. Инвестор с пут-опционом на продажу актива по определенной цене, скажем, 100 долларов, имеет шанс продать актив, если цена упадет до 80 долларов, и получить прибыль.

В случае опциона колл, если цена актива снижается по истечении срока действия опциона колл, инвестор теряет свои первоначальные инвестиции. Для опциона пут, если цена актива превышает первоначальные инвестиции по истечении срока действия контракта, инвестор теряет свои первоначальные инвестиции, также называемые премией.

В новом продукте CME базовым активом является один фьючерсный контракт на эфир размером 50 ETH за контракт. Контракт использует базовый курс CME CF Ether-Dollar для определения цены эфира.

Производные продукты часто имеют высокое кредитное плечо, что увеличивает риск ликвидации.

Производные продукты часто сочетаются с высоким уровнем заимствования для увеличения прибыли для инвесторов и традиционно были игровой площадкой профессиональных, а не розничных разработчиков. Фьючерсы и опционы позволяют инвесторам вносить лишь небольшую часть стоимости сделки.

Coinbase недавно запустила свою фьючерсный продукт нано биткойн чтобы позволить инвесторам с небольшими карманами инвестировать в деривативы без риска ликвидации, связанного с торговлей с высоким кредитным плечом.

Поскольку криптовалютные биржи действуют как розничные брокеры, они могут открыть рынок деривативов для розничных инвесторов посредством стратегических приобретений. Приобретая биржи деривативов, у которых уже есть лицензия комиссионного продавца фьючерсов, такие биржи, как Coinbase и FTX, могут создавать розничные плацдармы на прибыльных рынках деривативов.

В январе 4 года на долю CME Group приходилось 2022% мировых сделок с криптодеривативами.

Предыдущие запуски не были оптимистичными

Запуск производных продуктов CME Group исторически сопровождался пиками цен на соответствующие активы. Когда рынок запустил свой первый фьючерсный продукт на биткойны 17 декабря 2017 года, биткойн достиг рекордного максимума в 19,423.58 728.70 доллара, в то время как ETH вырос до 1,448.18 доллара, что является частью восходящей траектории, в результате которой он достигнет исторического максимума в 13 доллара. в субботу, 2017 января 19 г. После запуска 2021 октября 3,752.62 г. биржевого фонда биткойнов ProShares, продукта, основанного на фьючерсах на биткойны CME, ETH вырос с 10 доллара в день запуска и к 4,878.26 ноября. , достигла исторического максимума в $XNUMX. Bitcoin продолжил свое восходящее ралли в день запуска, в конечном итоге достигнув исторического максимума примерно в 69,000 долларов 10 ноября 2021 года.