4 варианта ставок ETH, которые что-то говорят о вашей личности

Ставка эфира (ETH), ликвидные деривативы — это вихрь смарт-контрактов и интеллектуального жаргона блокчейна. Тем не менее, есть несколько путей через пустыню ставок ETH.

Но помни, анон, как сказал поэт Антонио Мачадо: «Нет пути, пути создаются ходьбой» — это причудливый способ сказать, что это не финансовый совет, и убедитесь, что вы проводите собственное исследование.

Давайте начнем с первого типа личности и подходящего типа ставок ETH.

Бык: Медленный и устойчивый

Бык архетипически обладает сильным и надежным характером, но может быть упрямым и подозрительным к новым идеям. Если это похоже на вас, вы можете быть заинтересованы в том, чтобы делать ставки напрямую с Lido.

Lido Finance не только крупнейший ликвидный дериватив (LSD) протокол, но теперь это самый большой децентрализованных финансов (DeFi) протокола на рынке с точки зрения общей заблокированной стоимости (9.5 млрд долларов) и рыночной капитализации. Lido берет ваш ETH и ставит его через команду проверенных валидаторов, собирая полученный доход и распределяя его между валидаторами, децентрализованная автономная организация (ДАО) и инвесторы.

Связанный: 3 совета по торговле Ethereum в этом году

В обмен на предоставление ETH для Lido DAO выпускает токены «стейкингового ETH» (stETH), которые похожи на квитанции (или «ликвидные производные»), которые можно обменять на ваш оригинальный ETH плюс накопленный доход. Эти токены, наряду с токенами других протоколов LSD, таких как Rocket Pool и StakeWise, можно продавать на открытом рынке.

Риски включают в себя тот факт, что смарт-контракты, содержащие ваш ETH, могут иметь необнаруженную ошибку, DAO может быть взломан, или один или несколько валидаторов Lido могут быть оштрафованы Ethereum и часть их доли будет удалена. Все следующие стратегии содержат эти риски и многое другое.

Собака: Честная, благоразумная и немного дерзкая.

Если это похоже на вас, возможно, обратите внимание на автокомпаундеры. Например, добавление ликвидности в Curve Finance, а затем блокировка токенов пула ликвидности (LP).

При использовании Curve мне нравится использовать токены на основе Frax, так как два протокола явно лучше друг друга, а пулы Frax часто имеют лучшие вознаграждения. Я передал часть своего ETH Frax для стейкинга и получил их LSD под названием Frax ETH (frxETH).

В интересах Frax поддерживать высоколиквидный рынок для frxETH, поэтому они запускают LP на Curve, которая предлагает до 5.5% годовых в дополнение к тому факту, что ваш frxETH также приносит аналогичную доходность. Хороший.

Но часть этого APY выплачивается в токенах CRV. Тени нет, но я бы предпочел ETH, поэтому я перешел к протоколу Aladdin DAO Concentrator и дал им свои токены LP, что является своего рода квитанцией за мою долю в пуле frxETH/ETH. Они творят чудеса и возвращают 8% годовых, уплаченных базовыми активами. Хороший.

Естественно, при смешивании протоколов DeFi в крутую денежную лепешку риски умножаются на прибыль. Здесь задействованы три протокола, а не один, что может означать, что риск умножен на куб — ​​но я не математик.

Тигр: гладкий, утонченный и всегда под контролем

Это, пожалуй, самая сложная стратегия в списке, и ее следует учитывать опытным инвесторам с большой суммой денег на кону.

По сути, тигр может использовать ту же стратегию, что и собака; действительно, в мире DeFi существует множество пулов LP и множество составителей, поэтому найти подходящий не должно быть проблемой. Проблема для тигров заключается в том, как застраховать свой риск.

Через несколько опционные контракты может быть в порядке вещей. Базовый подход заключается в покупке достаточного количества опционов пут в деньгах, чтобы действовать в качестве страховки на случай, если ETH рухнет. Это может быть все, что нужно, учитывая, что риск непостоянной потери низок, учитывая, что stETH имеет тенденцию поддерживать свою привязку. (Тем, кто хочет застраховаться от события depeg, следует проверить протокол Y2K на Arbitrum.)

Более оптимальной стратегией был бы «медвежий колл-спрэд», так как он застрахует от обесценивания, но также принесет некоторую прибыль на боковом рынке.

Лягушка: любовник Понци, сбрасывающий воздух

Следующая стратегия довольно популярна в некоторых разделах криптомира. С точки зрения риска, это так же безопасно, как обмазаться арахисовым маслом и бежать от полчища злобных шимпанзе.

Это включает в себя «зацикливание», которое означает предоставление актива, заимствование под него, обмен заемных денег на большее количество исходного актива и повторение процесса.

Связанный: 5 советов по инвестированию во время глобальной рецессии

Из моего собственного исследования я нашел доходную ферму, которая даст вам доход около 2% при внесении депозита в wstETH (то же самое, что и stETH, но с более жесткой привязкой) и позволит вам занимать монеты в долларах США (USDC) против него на 3.5% годовых.

Затем вы можете обменять USDC на большее количество wstETH и повторить процесс, используя соотношение кредита к стоимости 75%, чтобы вы не были мгновенно ликвидированы. Если вы зациклите этот процесс пять раз, вы получите APY более 13% на вашем wstETH, который сам зарабатывает 5%.

Какой бы ни была ваша личность, можно найти подходящую для вас стратегию, и хотя это может показаться сложным, если у вас есть собственный децентрализованный кошелек или кошелек на бирже, большинство из них можно активировать всего за несколько кликов. В то время как некоторые медвежьи типы могут осудить продолжение чрезмерно энергичного принятия рисков, я вижу тенденцию в LSD как часть рождения нового актива, приносящего доход: ETH.

Однажды stETH может даже составить конкуренцию традиционному рынку облигаций. В конце концов, если правительства могут управлять экономикой в ​​триллион долларов, по сути, как производные от своего собственного рынка облигаций, что такое несколько узлов-валидаторов среди крипто-друзей?

Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна восприниматься как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.