Уставшие от зимы криптостартапы находят убежище в питомнике Джейми Берка web3

Outlier Ventures — исключение во всех смыслах этого слова.

Созданная в Великобритании, а не на Сэнд-Хилл-роуд, Джейми Берк и его команда взяли под свое крыло 187 стартапов web3 на ранней стадии с тех пор, как в 2019 году они запустили программу ускорения. 

"W«Мы вырастили это из Великобритании, мы не были в Силиконовой долине», — сказал Берк. «Мы не были кучей опытных венчурных капиталистов или серийных основателей, мы не были очевидным местом, которое могло бы построить то, что мы построили, и из того, где мы это построили».

Берк запустил Outlier в 2014 году после того, как работал ведущим цифровым стратегом в рекламном агентстве WPP и руководил собственным цифровым консалтингом. Как и другие акселераторы стартапов, он предоставляет наставничество, поддержку и ограниченное финансирование стартапам на очень ранней стадии в обмен на акции. 

Даже на фоне жесткого медвежьего рынка 2022 год стал самым успешным для Outlier. Увеличилась численность персонала примерно с 40 до 100 человек. Через его двери прошло 89 стартапов. главный лагерь и программы восхождения— сказал Берк. 

«В этом году мы пережили большой всплеск роста, очевидно, преднамеренно и, возможно, вопреки более широкому повествованию», — сказал Берк. 

«Это был первый год, когда мы заявили, что растем независимо от рынков», — добавил он. «Во-первых, мы хотим обслуживать эти стартапы. Сейчас прекрасное время для заключения крупных сделок, но мы знаем, что будет еще один бычий забег, мы знаем цикл, мы уже прошли через несколько. Мы хотим построить бизнес в таком масштабе, чтобы, когда придет время, мы действительно были готовы перейти на следующий уровень». 

Базовый лагерь Файлкоин

В следующем году ускорительная программа оборудован, чтобы иметь 50 команд в квартал, если это необходимо. Конкретные программы, запущенные в первом квартале, включают базовый лагерь Filecoin, базовый лагерь Polygon, базовый лагерь, ориентированный на технологию доказательства с нулевым разглашением, и базовый лагерь, не зависящий от протокола. Каждый базовый лагерь длится три месяца, предоставляя стартапам внутреннюю поддержку от операционной до юридической.

Выбросы существующий портфель включает такие стартапы, как Boson Protocol, Metropolis, Rand Network и Auki Labs. По своей природе это портфолио, битком набитое игроками очень ранней стадии — и пройдет еще некоторое время, прежде чем Берк увидит, как эти ставки окупятся.

«Слишком рано говорить, какими будут наши самые большие истории успеха, но пока такие проекты, как йота и получать, которые являются одними из наших более зрелых сетей, уже добились больших успехов», — сказал Берк.

Зарабатывание денег как акселератор

Фирма получает доход от корпоративных партнеров, таких как FarFetch и Polygon, которые платят за участие в программе акселератора, сказал Берк. Однако большая часть доходов поступает от успешных венчурных инвестиций.

«Хотя мы всегда пытаемся запустить конкретную программу акселератора с получением денежной прибыли, мы в основном являемся инвесторами, чтобы разблокировать 6% акций и токенов», — сказал Берк, отметив, что Outlier по-прежнему владеет 90% своих активов с момента последнего запуска. восемь лет.

«Учитывая, что большинство стартапов, в которые мы инвестировали, появились относительно недавно, после нашего значительного роста за последние пару лет, большинство наших проектов слишком незрелы как сети, чтобы мы могли извлечь из них выгоду», — добавил он. «Однако мы были прибыльны каждый год существования Outlier Ventures, а общая эффективность нашего развернутого капитала составляет 230x».

Поиск убежища на медвежьем рынке

Несмотря на значительный рост в этом году, у акселерационной программы Берка в 2023 году есть некоторые препятствия: конкуренция между ускорителями web3 накаляется именно из-за суровых рыночных условий.

«Если вам когда-нибудь понадобится ускоритель, то, вероятно, это произойдет на медвежьем рынке», — сказал Берк.

По словам Берка, одной из основных причин неудачи стартапов является несоответствие продукта рынку. Акселераторы помогают стартапам пройти этот путь, что может иметь решающее значение, когда условия финансирования становятся жесткими. Исторически сложилось так, что уровень промахов Outlier был относительно низким, по словам Берка, который утверждает, что менее 5% проектов, с которыми работал Outlier, потерпели неудачу.

«Если мы столкнемся с длительным медвежьим рынком, мы можем ожидать роста этой цифры, поскольку проекты сталкиваются с трудностями при привлечении капитала», — сказал Берк. «Однако, если мы станем свидетелями того, как этот показатель увеличится до менее 10%, это все равно будет противоположностью предприятиям на ранней стадии, когда 90% обычно терпят неудачу в первые пару лет».

Институциональный капитал

С другой стороны, впечатляющий крах криптовалютной биржи FTX замедлил приток институционального капитала в отрасль, сказал Берк. На более поздних стадиях в системе меньше денег, а на ранних стадиях развертывание происходит медленнее, а комплексная проверка занимает больше времени.

«То, что мы наблюдаем в акселераторе, — это рекордные входящие потоки в абсолютном выражении по всем программам», — сказал он. «Мы наблюдаем резкое улучшение качества основателей. Серийные основатели, многие из которых перешли из солидной карьеры в web2, чтобы заняться определенными отраслевыми вертикалями, и мы наблюдаем огромный интерес со стороны корпоративных партнеров». 

В прошлом Бёрку приходилось отказывать корпоративным партнерам, потому что они не были готовы работать с Outlier в больших масштабах. По его словам, даже перед лицом FTX многие подходят к Outlier с очень четкими стратегиями, что является наиболее существенным изменением.

Бум акселератора

Рост входящих запросов наблюдается не только у Берка. Andreessen Horowitz недавно объявила, что получила более 8,000 заявок на свою перезагруженную школу криптостартапов. Берк не страдает от усиления конкуренции, поскольку большинство венчурных фирм, запускающих ускорители или инкубаторы web3, работают на более поздних стадиях.

Выброс наоборот; он направлен на фильтрацию и снижение риска инвестиций для инвесторов более поздних стадий. Размеры чеков скромные, в среднем около 100,000 XNUMX долларов, но это компенсируется поддержкой и должной осмотрительностью, предоставляя рекомендации в таких областях, как токеномика и стратегии выхода на рынок. По словам Берка, каждый стартап в программе имеет коэффициент поддержки около двух с половиной человек. 

«Я ожидаю, что все больше и больше людей попытаются войти в наше пространство», — добавил он. «Мы должны продолжать предоставлять наши услуги, добиваться успеха [и] снижать риски инвестиций для наших соинвесторов». 

© The Block Crypto, Inc., 2022. Все права защищены. Эта статья предоставлена ​​исключительно для информационных целей. Он не предлагается или не предназначен для использования в качестве юридического, налогового, инвестиционного, финансового или другого совета.